Инвестиции, стоит или нет?

Инвестиции — это вложение денежных средств, ценных бумаг, иного имущества в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

По объекту вложений инвестиции делят на материальные, финансовые и нематериальные

В условиях нестабильной экономической ситуации и изменений в денежно-кредитной политике Банка России вопрос о том, где можно заработать больше — на инвестициях или банковских вкладах, — становится особенно актуальным. С июля 2023 года ключевую ставку повысили восемь раз — с 7,5% до 21%.

Некоторые виды инвестиций:

По объекту инвестирования:

Реальные. Покупка квартир, земельных участков, станков и производственных линий, машин и т. д.. Сюда же входят произведения искусства, антиквариат, коллекционные монеты. 

Финансовые. Покупка ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов и сырья. 

Нефинансовые. Вложение в изобретения, технологии, патенты. Например, покупку франшизы можно считать нефинансовыми инвестициями. 

Интеллектуальные. Вложения в образование. 

По срокам вложения:

Краткосрочные — до года. 

Среднесрочные — на 1–3 года. 

Долгосрочные — больше трёх лет. 

По форме собственности: частные, государственные, иностранные или смешанные. 

Перед принятием решений об инвестициях рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.

Индекс Мосбиржи с начала года снизился на 12%, а от уровней мая этого года — почти на 20%! Такие падения отпугивают инвесторов. Инвесторы видят, что по вкладам можно получить более 20% годовых, при этом ни одна дивидендная акция не может показать такую дивидендную доходность. Кроме того, вклады традиционно считаются наименее рискованным инструментом и застрахованы Агентством по страхованию вкладов на сумму не более 1,4 миллиона ₽. По акциям и облигациям такой страховки, к сожалению, не существует.

А что с доходностями?

Средняя ставка по вкладам в десяти крупнейших российских банках в октябре составила 20,17%, что очень близко к историческому рекорду, установленному в 2022 году на уровне 20,5%. Индекс ставок по годовым вкладам и депозитам банков на сумму 100 тысяч ₽ (FRG100), который отслеживает 80 крупнейших банков, находится на уровне 16,9%. Это означает, что рынок наполнен большим количеством маркетинговых уловок, и долгосрочные вклады привлекают под менее высокий процент.

При этом доходности по коротким облигациям эмитентов с кредитным рейтингом АА– и более сейчас находятся выше 24%, а по облигациям с менее высоким рейтингом можно найти доходности более 27%. ОФЗ традиционно считаются самыми надёжными облигациями, поэтому их доходность гораздо меньше, чем у корпоративных облигаций. Однако даже ОФЗ с 10-летним купоном более 12% сейчас можно купить со «скидкой» в 20% и зафиксировать доходность выше 16% на долгие годы.

Важно: при малейшем намёке ЦБ на снижение ставки банки побегут снижать проценты по вкладам. Кроме того, самые лучшие условия всегда доступны только нескольким группам клиентов: зарплатным клиентам, первым клиентам и тем, кто стабильно тратит деньги со счёта в этом банке.