Дефолт — страшное для России слово, многие помнят свои потери в 1998 году. И сейчас, когда соцсети оживленно обсуждают заморозку вкладов, слово «дефолт» иногда всплывает в рассуждениях блогеров.
О том, какова вероятность заморозки вкладов и что это вообще такое, мы недавно писали в статье «Заморозка вкладов в России: миф или реальность? Что говорят эксперты». Сейчас же разобрались, как дефолт может отразиться на вкладах физических лиц.
Спойлер: даже в случае дефолта, который крайне маловероятен, физические лица не потеряют свои вклады. Но сложности могут быть.
Оформляйте кредиты, вклады, карты и полисы в приложении Банки.ру
Что такое дефолт
Когда заемщик не в состоянии выплачивать свой долг — как само тело долга, так и проценты по нему, — он объявляет дефолт. То есть это отказ заемщика от своих финансовых обязательств. Заемщиком может выступать государство, банк или какая-либо компания, может и частное лицо. Мы в этой статье говорим о государственном дефолте, его называют суверенным. Так как если дефолт объявит один отдельно взятый банк, это другая история, которая отразится только на его вкладчиках. Дефолт же государства сказывается на всех его гражданах в той или иной степени.
Государство РФ может отказаться обслуживать как внешние кредитные обязательства, так и внутренние займы. На государственном уровне займы обеспечиваются ценными бумагами, облигациями. В случае РФ это ОФЗ, облигации федерального займа. Их могут держать (то есть быть кредиторами государства) как компании, российские или зарубежные, так и частные инвесторы. Также государство может получить прямой займ.
Суверенный дефолт — это отказ государства обслуживать гособлигации, выплачивать по ним купоны и погашать в установленные сроки.
Дефолт обычно сопровождается резким обесцениванием национальной валюты, высокой инфляцией, безработицей, возможны банкротства некоторых компаний и банков.
Возможен ли дефолт в 2026 году
Начнем с того, что ОФЗ — уже упомянутые облигации федерального займа — считаются одним из самых надежных вложений на бирже.
«У нас государственный долг крайне невысокий по отношению к валовому внутреннему продукту — всего 16%, — рассуждает Михаил Беляев, финансовый аналитик, кандидат экономических наук. — Печально то, что темпы роста ВВП близки к нулю, то есть экономика находится в депрессивном состоянии. Но о дефолте речи нет!»
На мысли о дефолте может наталкивать большой дефицит бюджета. Но, с точки зрения эксперта, в этом нет ничего жуткого. На этот случай существуют внутренние заимствования государства — у России большие резервы. «Правда, при высокой ключевой ставке инвесторы не слишком охотно вкладываются в ОФЗ, так как большую доходность имеют другие инструменты», — добавляет Беляев.
Гаянэ Замалеева, финансовый аналитик и макростратег, считает, что полностью исключать возможность дефолта было бы неправильно. «Пока этот сценарий не является базовым, однако его вероятность нельзя исключать полностью, — рассуждает эксперт. — В экономике накапливается ряд факторов, способных повысить уязвимость финансовой системы. Среди них рост просроченной задолженности, высокая стоимость кредитования, увеличение нагрузки на бюджет, затянувшиеся геополитические конфликты, санкционное давление, а также периодически возникающие дисбалансы на топливном рынке».
И все же вероятность суверенного дефолта мала. Низкий уровень госдолга и возможность привлекать финансирование внутри страны остаются важными сдерживающими факторами
Вклад на три месяца — это оптимальный баланс между доходностью и гибкостью.
Вы размещаете средства на короткий срок, получаете процентный доход и при этом не «замораживаете» свой капитал надолго. Это особенно удобно для тех, кто следит за рынком и хочет иметь возможность быстро реагировать на изменения.
На Банки.ру вы можете открыть вклад не выходя из дома. Он будет застрахован АСВ, комиссию за открытие не берем.
По некоторым трехмесячным вкладам даем бонус к ставке банка.
Признаки дефолта
Частный инвестор может понять, что вероятность дефолта возрастает, по следующим признакам:
- государственный долг растет более высокими темпами, чем раньше;
- бюджетный дефицит увеличивается;
- резервы сокращаются;
- происходит рост просроченной задолженности;
- наблюдаются проблемы с ликвидностью в банковском секторе;
- котировки ОФЗ падают, их доходность растет;
- инфляция ускоряется;
- курс рубля падает.
Что будет с вкладами, если дефолт все-таки случится
Хотя вероятность суверенного дефолта мала, стоит разобраться, что ждет вкладчиков в случае отказа государства обслуживать свои кредиты. Сразу отметим, что такая ситуация не означает автоматической потери вкладов и отказа банков от своих обязательств.
«Основные риски для вкладчиков связаны с ухудшением ситуации в банковском секторе, ускорением инфляции, ослаблением рубля и возможными проблемами с ликвидностью у отдельных кредитных организаций, — перечисляет Замалеева. — Не предполагает дефолт и заморозки вкладов, даже временной».
При дефолте государство не перестает работать, его финансовые и хозяйственные институты продолжают функционировать. «Банки будут работать, хотя некоторым придется тяжело, — отмечает Беляев, — но они будут выполнять свои обязательства перед вкладчиками, как и раньше. Те банки, которые не выдержат этого состояния и не смогут выполнять нормативы надзора Центрального банка, потеряют лицензию. Тогда вступит в действие Агентство по страхованию вкладов, которое гарантирует каждому вкладчику сумму до 1,4 млн рублей».
Мировой опыт показывает, что при тяжелом финансовом кризисе власти могут прибегать к временным ограничениям на движение капитала или выдачу средств для стабилизации ситуации. На сегодняшний день признаков подготовки к подобным мерам нет, добавляет Замалеева. Но в любом случае дефолт государства ни в коем случае не означает краха всей его финансовой системы.
Какие банки попадут под удар, если случится дефолт
Банки и другие финансовые организации, разумеется, будут затронуты дефолтом. Существенные активы многих банков вкладываются в бумаги государственного займа. Пострадают все в большей или меньшей степени.
«Наиболее устойчивыми традиционно являются системно значимые банки, обладающие запасом ликвидности и потенциальной поддержкой государства, — говорит Замалеева. — В первую очередь риски возрастают для менее крупных кредитных организаций. Однако в случае глубокого системного кризиса давление может распространиться на весь сектор».
Беляев также уверен, что надежнее доверять свои средства крупным кредитным организациям. «Дело не только в частных вкладчиках. Крупные банки обслуживают промышленные предприятия, — объясняет эксперт. — Таким банкам никто не даст упасть. Небольшие банки будут в более сложной ситуации, думаю, половине придется очень плохо, остальным удастся выкарабкаться».
Сработает ли при дефолте система страхования вкладов
В России безопасность банковских депозитов гарантирует Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Все вклады до 1,4 млн рублей застрахованы. «Если проблемы возникнут у конкретного банка, вкладчики смогут получить страховое возмещение через Агентство по страхованию вкладов, — говорит Замалеева. — Выплаты обычно начинаются в течение двух недель после наступления страхового случая, причем система страхования покрывает не только основную сумму депозита, но и начисленные проценты».
Но эксперт предупреждает, что в случае дефолта и сложной ситуации в банковской сфере, очевидно, государство в лице АСВ будет также испытывать сложности с исполнением обязательств, поэтому выплаты могут затянуться.
Невыгодно держать в банках на вкладах суммы, превышающие 1,4 млн рублей. «Разбивайте свои средства на несколько вкладов и выбирайте крупные надежные банки», — советует Беляев. Сумму сверх страхового лимита вернуть будет сложнее, она включается в реестр требований кредиторов. Часть средств может быть возвращена в ходе ликвидации банка, однако сроки и объем выплат зависят от стоимости его активов.
Как вкладчику подстраховаться на случай дефолта
Первое и главное — диверсификация вкладов. Не стоит держать все средства в одном банке и существенно превышать страховой лимит.
«Оптимальным решением является распределение средств между несколькими крупными банками и различными классами активов, — советует Замалеева. — При этом важно помнить, что в условиях потенциального кризиса главную угрозу для капитала зачастую представляет не потеря самого вклада, а инфляция и снижение покупательной способности сбережений».
«Полезным будет освоение других инструментов инвестиций, — считает Беляев, — но нужно понимать, что рыночная экономика не дает нам чудодейственных рецептов и беспроигрышных решений. Всегда нужно изучать риски и быть готовым к потерям».
Что будет с банковскими вкладами при дефолте государства. Главное
- Суверенный (государственный) дефолт — отказ государства платить по своим кредитным обязательствам.
- Суверенный дефолт не влечет за собой крах финансовой системы и дефолт всех банков.
- Банки продолжают работать и исполнять свои обязательства перед своими кредиторами, то есть вкладчиками в том числе.
- Если банк не может исполнять свои обязательства, у него отзывают лицензию. В этом случае Агентство по страхованию вкладов возместит депозиты до 1,4 млн рублей.
- В зоне наибольшего риска оказываются небольшие финансовые организации.
- Наиболее безопасно для частного вкладчика выбирать крупные системообразующие банки и держать не более 1,4 млн рублей в одном банке.
- оформить вклад с бонусом к ставке;
- подобрать дебетовую или кредитную карту с кэшбэком;
- проверить кредитную историю;
- зарезервировать нужную сумму валюты в ближайшем отделении;
- посчитать платеж по ипотеке, доход для одобрения, переплату и размер вычета с помощью ипотечного калькулятора;
- оформить электронную сим-карту для путешествий;
- оформить ОСАГО с кэшбэком до 40%;
- оплатить иностранные сервисы — ChatGPT, Steam, PlayStation и др.
Мой профиль
