Как выбрать вклад в банке. Расчет доходности. Налоги. Часть 4

Часть 1 - Часть 2  - Часть 3 - Часть 4

А как рассчитать доходность эквивалентного вклада для вкладов со сложным способом начисления процентов: ступенчатых (с изменяющейся процентной ставкой), с промежуточными дополнительными взносами и выплатами? Здесь уже не получится обойтись одной формулой. Необходимо анализировать финансовые потоки. С такой проблемой столкнулись те, кто работает, например, с биржевыми облигациями. И для сравнения доходности облигаций был разработан механизм расчета доходности к погашению (англ. Yield to maturity; общепринятое сокращение — YTM). Есть несколько разных способов расчета YTM – через дисконтирование или через реинвестирование. Но одно из наиболее понятных определений этого термина таково: YTM равна номинальной процентной ставке вклада с ежегодной капитализацией, которые обеспечивает такую же доходность, как и облигация. Но если YTM – это, по сути тот же самый эквивалентный вклад, про который мы говорили раньше, то для расчета эквивалентной доходности для сложных вкладов можно использовать наработанные инструменты для расчета YTM. А наиболее удобный инструмент для расчета YTM – это функция EXCEL «ЧИСТВНДОХ» (XIRR – для нерусифицированных версий). Аналогичная функция есть в таблицах Google.

Рассмотрим, как работает эта функция на примере вклада, который предусматривает три годовых процентных периода, под 7, 8 и 9% годовых и с выплатой процентов раз в год.

В ячейку A1 записываем дату открытия вклада. Например , 20.12.2021.

В ячейку B1 записываем сумму внесенных денег со знаком минус. Например, -100 000.

В ячейку A2 записываем дату первой выплаты процентов: 20.12.2022.

В ячейку B2 записываем сумму процентов за первый период: =100000*0,07

В ячейку A3 записываем дату второй выплаты процентов: 20.12.2023.

В ячейку B3 записываем сумму процентов за второй период: =100000*0,08

В ячейку A4 записываем дату закрытия вклада: 20.12.2024.

В ячейку B5 записываем сумму итоговых выплат: =100000*1,09

В ячейку B6 записываем формулу: =ЧИСТВНДОХ(B1:B4;A1:A4)

Получаем, что аналогичную рассматриваемому вкладу доходность обеспечит вклад с ежегодной капитализацией и процентной ставкой 7,94%.

--------------------------------------------------------------------------------------

PS. На одной из веток форума появилось очень простое и понятное объяснение расчета эквивалентной доходности вклада с выплатой в начале от уважаемого Псилон. Приведу его здесь, чтобы не потерялось.

Речь шла о вкладе «Проценты сразу» от ОТП Банка, предлагавшего 8.7% годовых с выплатой в начале на текущий счет. По расчете по формулам, про которые речь шла выше, получается, что этот вклад эквивалентен по доходности вкладу с ежегодной капитализацией и ставкой 9,53%. Уважаемый Псилон выходит на ту же самую цифру, но немного иначе. Вот что он пишет:

На вклад, например, 1 млн. банк сразу дает сдачу 87 т.р.

Т.е. на самом деле размещается 913 т.р.

Через год получаете обратно 1 млн.

Т.е. с 913 т.р. вложенных получаете 87 т.р. дохода.

87/913=0,0953=9,53%.

Налог

И в заключение поговорим о самом неприятном. С 2023 года доходы по вкладам стали облагаться налогом, размером в 13% (ст. 214.2 НК РФ). Причем налог этот берут не сразу при выплате процентов, а по итогам года. Так, по итогам 2023 года налог возьмут в 2024 году. До 30 октября ФНС определит, кому полагается налог, рассчитает сумму платежа и разошлет уведомления. До 1 декабря нужно будет уплатить налог.

Налог рассчитывается на всю сумму процентов по вкладам и счетам, полученных во всех банках в течение года. Не облагаются налогом только вклады с процентной ставкой, не превышающей 1% в течение всего срока действия. Важно, что при расчете налога имеет значение дата получения дохода, а срок, за который этот доход получен, не учитывается. И люди, открывшие в 2020 году трехлетние вклады с выплатой в конце, то есть в 2023 году, в 2024 году будут вынуждены уплатить налог со всей суммы полученного дохода!

При этом, капитализация (то есть зачисление процентов на счет самого вклада) приравнивается к выплате дохода, и налог учитывается в том году, когда была проведена эта капитализация (см. здесь)

При расчете налога, сумма полученного дохода со вкладов и счетов уменьшается на сумму, равную одному миллиону рублей, умноженную на максимальную в течение года ключевую ставку ЦБ РФ по состоянию на 1 число каждого месяца. Для 2023 года - 150 000 рублей. (Хотя на конец года ставка ЦБ была 16%, берется её значение на 1 декабря - 15%).

Можно ли как-то уменьшить сумму налога, не нарушая законодательство? Приведем несколько советов.

1. Распределяйте вклады между членами семьи. Ведь вычет получит каждый гражданин.

2. Имейте в виду, что открывая вклад на 3 года с выплатой в конце, вы получите доход за 3 года. Но вычет вам дадут только за один год - тот, в котором вы получите доход.

3. Доход от вкладов в банках относится к основной налоговой базе. А это значит, что по ним можно получить дополнительный инвестиционный, социальный и имущественный вычеты.

-------

Часть 1 - Часть 2  - Часть 3 - Часть 4

Оглавление блога "Справочник начинающего (и не очень) инвестора"