Ножницы просроченной задолженности: сперва малый бизнес - затем население
II полугодие 2024 года оказалось самым драматичным для российского бизнеса с точки зрения растущей стоимости заимствований. Большая часть кредитов, предоставленная субъектам МСП была реализована по плавающей ставке, привязанной к ключевой ставке Банка России. Конечная ставке по кредитам рассчитывалась по формуле: "Ключевая ставка + 3-7 п.п." На фоне роста ключевой ставки Банка России автоматически увеличивалась и ставка по кредитам, что чаще приводило к значительному росту ежемесячных платежей в счёт обслуживанию ранее взятой ссуды, а не к растягиванию сроков кредита. В результате рост ключевой ставки делал невозможным не только новые заимствования для предприятий МСП, но и обслуживание ранее взятых ссуд. Одновременно с этим негативным влиянием, бизнес сталкивался с проблемами роста издержек. В первую очередь это касалось дорожающего импортного сырья и оборудования, во вторую - увеличения расходов на персонала на фоне локального кадрового дефицита. В итоге малые предприятия сталкивались со сложным выбором: либо перестать авансировать расширение производства либо не повышать расходы на персонал, испытывая кадровый голод, или же заявить банку о необходимости реструктуризации. В условиях наличия спроса на товары и услуги последняя опция выглядела как наименьшее из зол.
Льготные кредитные программы для МСП не сильно купировали реализацию кредитных рисков, поскольку процентные ставки по ним также выросли, а лимиты были исчерпаны. В III квартале 2024 года у предприятий МСП появилась надежда на реализацию субсидирования расходов на организацию IPO. Но решения не были приняты, а окно возможностей для выхода на биржу закрылось на фоне усугубления процентных и рыночных рисков. На фоне растущих объёмов реструктуризации экономика и финансовый сектор ощутят ряд негативных эффектов. Первое - замедление розничного товарооборота, потребления и инвестиций. Второе - накопление ссуд 3,4 и 5 категории на балансе банков. Третье - ухудшение финансового состояния предприятий, в особенности, связанных с НИОКР и обрабатывающей промышленности.
Розничный сегмент отреагировал на повышение процентных ставок спустя 5-6 месяцев после малого бизнеса. Это связано с существенно большей дюрацией кредитов населения и присутствие льготных ипотечных программ. Главный итог сохранения недоступности новых кредитов – накопление проблемных ссуд на балансах банков и «высушивание» последних. Здесь прослеживается логическая цепочка: сохранение санкций – инфляционное давление по бюджетному каналу – удержание высоких процентных ставок – замедление кредитование – ухудшение состояния финансового сектора.
Мы продолжаем поддерживать авторов, кто готов писать регулярно, но не ради количества, а ради действительно сильного контента.
Благодаря вам мы решили повторить наш конкурс полезных комментариев. Результат первого конкурса превзошел ожидания: сотни живых дискуссий под постами экспертов и подробные ответы на вопросы других пользователей. Именно вы делаете Диалог местом, где о деньгах говорят по делу, а не общими фразами.
Пришло время подвести итоги конкурса, в котором вы публиковали в Диалоге посты о финансовых продуктах, которыми вы пользуетесь или пользовались раньше, и объясняли неочевидные вещи про них. Столько много полезного и интересного было опубликовано. Спасибо всем участникам!
В июне месяце текущего года, проведя анализ своих банковских приложений, решил впервые, воспользоваться накопительным продуктом в "Озон" банке.
Сегодня — заключительная часть рубрики, в которой эксперт по инвестициям и финансовой грамотности, Дмитрий Хмелев, отвечал на вопросы пользователей Диалога. В финальном выпуске разбираемся в деталях программы долгосрочных сбережений: как работает государственное софинансирование, от чего зависит его размер и какие преимущества ПДС дает пенсионерам. Если пропустили предыдущие выпуски — они ждут вас по ссылкам: первая часть, вторая, третья, четвертая, пятая, шестая и седьмая.
Почта Банк стал начислять категорийный кешбэк клиентам в возрасте от 14 лет. Теперь подростки могут вернуть до 5% кешбэка и сэкономить на покупках до 3 тыс. рублей в месяц. Программа доступна для всех держателей «Моей карты».
Центральный банк Турции продолжает удивлять рынки, в очередной раз снизив ключевую ставку. На этот раз регулятор уменьшил ее с 45% до 42,5% годовых. Данное решение стало уже третьим по счету снижением, что свидетельствует о сохраняющейся тенденции смягчения денежно-кредитной политики в стране.
Γοтοвим κупaльниκи: aнοмaльнοe тeплο пpидёт в Ροcтοвcκую οблacть и южныe peгиοны Ροccии в ближaйшиe дни.
Хотел поделиться с пользователями «Диалога» личной историей.
Традиционная стратегия 60/40, где 60% портфеля вкладывается в акции, а 40% — в облигации, становится все менее эффективной. Основная причина заключается в росте корреляции между акциями и облигациями.
В преддверии Международного женского дня россияне увеличивают расходы на цветы, что приводит к росту среднего чека на эти покупки, свидетельствуют данные Ингосстрах Банка.
Эпидемия птичьего гриппа в США разогнала цены на них до 370 рублей.
Материнский капитал, который был дан на первого ребенка, я использовала на покупку недвижимости (ипотека через Домклик). Сейчас разницу, которую я получила на второго ребенка, решила так же через Домклик внести в погашение ипотеки. Сайт не дал мне этого сделать, потому что: "вы уже подавали такое заявление". В банке сказали оформить заявление через госуслуги, скинули ссылку. Проблем на этом этапе не возникло, оформила, но мне позвонили из ПФР и сказали принести ДКП и кредитный договор. И...
В условиях постоянных изменений на рынке недвижимости и финансовых инструментах, важно быть в курсе актуальной информации о процентных ставках по ипотеке. В связи с этим, представляется интересным провести анализ тенденций и прогнозировать, какая процентная ставка по ипотеке может ожидать российских граждан в 2025 году.
Дворы с машинами: почему автосервисы и мойки стали открываться в жилых домах