Эффективна ли программа долгосрочных сбережений

Владимир Путин в ходе форума ВТБ "Россия зовет!" заявил, что программа долгосрочных сбережений (ПДС) граждан в 2026 году должна вырасти до 1% ВВП. Кроме того, по его словам, в первый год действия программы долгосрочных сбережений граждан планируется привлечь не менее 250 млрд. руб.

Для сведения, ВВП России в абсолютном выражении составил в 2022 году 151,5 трлн. руб.

По прогнозам в 2023 году должен вырасти на 2,8-3,5% (финальных данных пока нет), а к концу 2025 года составить около 170 трлн. руб. То есть речь идет о сумме, превышающей 1,5 трлн. руб.

Цель программы — формирование дополнительного дохода граждан после выхода на пенсию и создание финансовой подушки безопасности. Со стороны государства – привлечение в экономику «длинных денег», что особенно актуально в нынешних условиях практически полного отсутствия внешних инвесторов. Кроме того, важен фактор снижения давления на бюджет страны: например, бюджетный трансферт в ПФР составил в 2022 году 6,17 трлн руб. Как правило расходы на поддержку ПФР (сейчас СФР) составляют около 20% всех расходов Федерального бюджета ежегодно.

Для сравнения, сейчас в НПФ аккумулировано 5,1 трлн. руб., из которых пенсионные

накопления составляют 3,3 трлн. руб., а пенсионные резервы – 1,8 трлн. Еще 2,3 трлн. руб.

сосредоточены в СФР (ранее - ПФР). Инвестициями этих средств занимается госкорпорация

ВЭБ.РФ

Сейчас в НПФ самостоятельно копят на пенсию 6,2 млн. клиентов. Но важно заметить, что большинство из них – участники корпоративных пенсионных программ, то есть формируют свою будущую пенсию совместно с работодателем. В основном это крупные государственные и квазигосударственные компании – Сбер (естественно имеющий собственный НПФ), Лукойл и т.д. Кроме того, в НПФ сосредоточены средства более 36 млн. застрахованных лиц – граждан, которые формировали свои пенсионные накопления в период с 2002 по 2014 год, когда был принят закон о «заморозке» формирования пенсионных накоплений. Тогда 6% от зарплаты шли на формирование накопительной пенсии, а 16% - на выплаты нынешним пенсионерам. После «заморозки» же все 22% идут на выплаты текущим пенсионерам, а пенсия формируется в баллах, стоимость, которых утверждается правительством и ежегодно индексируется.

Программа долгосрочных сбережений запускается с 1 января 2024 года и позволяет граждан самостоятельно формировать свою будущую пенсию в НПФ. Государство при этом будет софинансировать вложения на сумму до 36 тыс. рублей.

На господдержку смогут рассчитывать те, кто будет делать взносы по договору долгосрочных сбережений в сумме не менее 2 тысяч рублей в год.

Участвовать в программе могут все россияне от 18 лет. Для этого нужно заключить договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ). Граждане будут самостоятельно делать взносы на свой счет, и что особенно актуально, также есть возможность перевести пенсионные накопления, сформированные с 2002 по 2014 год.

Первые три года государство будет софинансировать вложения — на сумму до 36 тыс. рублей. При этом сумма софинансирования зависит от дохода участника ПДС. Например, если гражданин зарабатывает до 80 тыс. рублей в месяц, формула следующая: 1 рубль взноса на 1 рубль от государства. Если заработок от 80 тыс. до 150 тыс., то начислят 1 рубль на 2 рубля внесенных (то есть чтобы получить 36 тыс., надо перевести 72 тыс. в ПДС). Если же зарплата больше 150 тыс., то субсидируют один к четырем (чтобы получить от государства36 тыс. нужно сделать взнос в 144 тыс.).

Программа подразумевает периодические выплаты на срок от десяти лет или пожизненно, которые можно начать получать через 15 лет после вступления в ПДС или по достижении 55 лет для женщин и 60 лет — для мужчин. Всю сумму можно получить и сразу, а также забрать досрочно в случае особой жизненной ситуации – тяжелой болезни, потери кормильца.

Для участников ПДС также предусмотрен налоговый вычет, по которому можно будет вернуть до 52 тыс. рублей в год. Максимальную сумму можно получить при взносах в 400 тыс. за 12 месяцев. (здесь аналогично ИИС)

Внесенные средства будут застрахованы государством в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Размер страхового покрытия – 2,8 млн рублей, а также средства пенсионных накоплений в случае их перевода в Программу и суммы софинансирования. Для сравнения банковские депозиты в настоящее время страхуются на 1,4 млн рублей.

НПФ рассчитывают привлечь в программу до 7 млн. граждан в первые 5 лет ее действия.

Из основных минусов я вижу три:

1. Софинансирование от государства предполагается всего в течении 3 лет. А дальше – только самостоятельно копить в НПФ. Хотелось бы, в идеале, видеть софинансирование в течении всего срока формирования накоплений;

2. Невысокая доходность НПФ. Расчеты показывают, что на длительных горизонтах НПФ показывают доходность на уровне инфляции. То есть сохранить покупательную способность накоплений позволяют, а вот приумножить средства – большой вопрос…

3. Общее недоверие к пенсионной системе. На мой взгляд, вполне обоснованно… Государство, конечно же, делает попытки изменить это. Но как быстро появится доверие граждан…

Хотел бы узнать мнения - интересна ли вам эта программа, планируете ли вы участвовать в ней или предпочитаете сами формировать свое будущее c помощью других источников и инструментов?