РосДорБанк: разбор отчетности за 1 полугодие 2025

Скромная прибыль, но железная надежность

В мире, где инвесторы часто ищут взрывного роста и высокой прибыли, отчетность некоторых банков может показаться «скучной». Но, как правило, именно за такими цифрами скрывается наиболее консервативная и взвешенная стратегия. Разберем ключевые моменты на основе анализа финансового результата деятельности РосДорБанка по итогам первого полугодия 2025 года (формы 101, 102, 135).

Операционное ядро банка работает эффективно

 Чистый процентный доход за полугодие составил 880 млн руб. - это ощутимо выше среднего показателя у банков нашей группы по размеру активов (~815 млн руб.).

Это говорит о том, что наш банк, несмотря на консервативный подход к риску, достаточно эффективно управляет своей процентной политикой (стоимостью активов и пассивов), чтобы генерировать доход на уровне выше среднего.Колoссальный запас прочности

Нормативы ликвидности банка находятся на очень высоких уровнях.

Мгновенная ликвидность (Н2/ регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня) - 87.8%, текущая (Н3/ регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к расчету 30 календарных дней) - 99,8%, при минимальных требованиях ЦБ в 15% и 50% соответственно. 

Это означает, что у Росдорбанка более чем достаточно «живых» денег для выполнения всех своих обязательств перед клиентами в любой момент.

Нормативы достаточности капитала комфортно превышают требования регулятора:

• Н1.0 = 11,7% (при минимуме 8%),

• Н1.1 = 11,62% (при минимуме 4,5%),

• Н1.2 = 11,62% (при минимуме 6%).

Фундамент банка устойчив.

 Консервативный подход нашего банка - не только в управлении ликвидностью, но и в защите своих основных активов - кредитного портфеля.

Уровень его покрытия резервами составляет 6.2%, что серьезно превышает средний уровень по группе средних банков (4.9%).

Согласно стратегии, мы заблаговременно обеспечили  защиту от потенциальных кредитных рисков, поддерживая резервы на адекватном и более консервативном, чем у конкурентов, уровне.

Куда же делась прибыль?

И это главный вопрос, который может возникнуть у инвесторов при взгляде на итоговую чистую прибыль в 12,6 млн рублей. Ответ прост: резервы. Почти вся операционная прибыль была направлена на создание резервов под возможные потери.

Мы предпочитаем не рисовать красивую цифру в отчете, а создать «подушку безопасности», проведя расчистку баланса.

Цифры полугодовой отчетности подтверждают важную отличительную черту стратегии РосДорБанка - вместо погони за сверхприбылью и сопряженными с ней рисками, мы делает ставку на операционную эффективность, качество доходов и максимальную надежность.