Как я разложил свои инвестиции: ИИС, ЛДВ и ПДС

К деньгам на разные сроки у меня один и тот же подход: «надо бы инвестировать», но все смешано в одну кучу. В итоге сел и разделил горизонты: короткий, средний и длинный. Под каждый горизонт подобрал свой инструмент — ИИС, ЛДВ и ПДС. Делюсь схемой, может, кому‑то сэкономит пару вечеров на раздумья. 

ИИС: 5‑летний налоговый «карман» под акции и облигации

Индивидуальный инвестиционный счет я рассматриваю как отдельный 5‑летний блок. Формально по ИИС‑3 правила другие, но для себя я держу в голове минимум 5 лет, чтобы не дергаться и спокойно пользоваться налоговыми льготами.

Что я сделал:

• через рейтинг брокеров на Банки.ру посмотрел, у кого удобнее открыть счет и какое приложение не раздражает: https://www.banki.ru/investment/brokers/
• отобрал для ИИС только два типа инструментов: облигации (ОФЗ и надежные корпораты); акции крупных компаний, где комфортно сидеть несколько лет.

Ключевые моменты по ИИС, которые для себя зафиксировал:

• это все‑таки риск выше, чем по вкладам: нет страховки АСВ, просадки на рынке нормальны;
• льгота — не «бесплатные деньги государства», а возврат НДФЛ, который я и так заплатил;
• деньги лучше не считать ликвидными на ближайшие 3–5 лет, чтобы не дергать счет по мелочам.

Вывод: ИИС — у меня про средний риск и налоговую оптимизацию. Если вы только начинаете, на Банки.ру есть нормальные вводные статьи, с чего стартовать и какие типы льгот есть по ИИС.

ЛДВ: 3‑летний горизонт «денежного рынка» и корпоратов

Второй «слой» — условное долгое владение (ЛДВ) на 3 года. Тут я меньше играю в рост, больше — в консервативный доход.

Что попало в этот блок:

• фонды денежного рынка и коротких облигаций;
• фонды корпоративных облигаций с нормальной диверсификацией;
• иногда — структурные продукты, если понимаю их механику.

Наводку на фонды удобно брать из каталога ПИФов/фондов: https://www.banki.ru/investment/mutual/catalogue/top_10_fondov/

Что сравнивал:

• комиссии за управление (чем меньше, тем лучше, особенно на коротком горизонте);
• во что фонд реально вкладывает (доля ОФЗ, корпоратов, рисковых историй);
• как он переживал прошлые кризисы (по графику и по комментариям).

По сути, ЛДВ для меня — это «между вкладом и рыночным риском»:

• горизонт 3 года,
• доходность хочу выше вклада,
• риск ниже, чем по чистому портфелю акций.

ПДС: 15‑летняя история под ОФЗ с софинансированием

Третий уровень — максимально длинный горизонт 15 лет. Здесь у меня логика простая: если я лезу в такой срок, хочу, чтобы часть работы за меня делало государство.

Речь про программу долгосрочных сбережений (ПДС), которая по сути ближе к формату доверительного управления:

• деньги инвестируются в ОФЗ и другие консервативные инструменты;
• есть софинансирование от государства в первые 10 лет, что частично компенсирует невысокую доходность;
• есть защита средств до 2,8 млн ₽ (по сути, дополнительный слой безопасности).

На Банки.ру про ПДС уже есть хорошие разборы: что это такое, какие плюсы и минусы, кому подходит. Для меня критично было понять:

• я не могу активно рулить портфелем, это не брокерский счет;
• доходность, скорее всего, будет ниже, чем по самостоятельным рискованным стратегиям;
• зато я получаю стабильность + софинансирование + страховку вменяемого уровня.

ПДС я мыслю как «пенсионный кирпич»: деньги туда кладу только те, которые не собираюсь трогать до очень зрелого возраста.

Как я использую Банки.ру, чтобы все это не держать в голове

Чтобы не утонуть в деталях, я разделил себе навигацию так:

• За брокером и ИИС иду в рейтинг брокеров: https://www.banki.ru/investment/brokers/ Смотрю комиссии, платформу, отзывы.
• За фондами для ЛДВ — в каталог фондов: https://www.banki.ru/investment/mutual/catalogue/top_10_fondov/ Сравниваю стратегии, комиссии и состав.
• За пониманием ОФЗ и доходности — в раздел с облигациями: https://www.banki.ru/investment/bonds/issuer-MFRU/ Смотрю базовую доходность и срок, чтобы понимать, что примерно лежит внутри консервативных стратегий.
• За общим пониманием ДУ и ПДС — в статьи и разборы по доверительному управлению и долгосрочным сбережениям: https://www.banki.ru/dialog/articles/2725/

Мои правила, которые вы можете примерить к себе

1. Срок определяет инструмент: до 3 лет — скорее ЛДВ/фонды/консервативные решения; 3–5 лет — ИИС с облигациями и частью акций; 10–15 лет — ПДС/долгоиграющие госинструменты.
2. Не смешивать «на квартиру через год» и «на пенсию» в одном счету. Как только развел горизонты, стало гораздо спокойнее.
3. Использовать маркетплейс как карту. Каталоги брокеров, фондов и облигаций на Банки.ру — хороший старт, чтобы не выбирать «по рекламе», а по параметрам: сроки, риск, комиссии, история.

Это не инвестиционная рекомендация, а мой рабочий скелет. Но если вы давно пытаетесь построить систему из ИИС, фондов и «каких‑то долгосрочных программ» — возможно, разделение на три горизонта и три инструмента даст ту самую опору, которой не хватает.