Долги дорожают, просрочка молодеет: что происходит на рынке взыскания

20,89% от суммы задолженности— столько в среднем стоит долг МФО на рынке цессии во II квартале 2026 года. Это максимальный показатель с начала 2023 года. Почему просроченная задолженность дорожает, а кредиторы при этом все чаще продают долги на ранних сроках? Как меняется экономика взыскания и что сегодня определяет качество портфеля? На эти вопросы отвечает Денис Загребельный, генеральный директор ПКО «Защита онлайн». 

Основные тренды на рынке взыскания

На рынок просроченной задолженности сегодня влияет сразу несколько факторов. Стоимость взыскания растет, кредиторы пересматривают подходы к работе с проблемными долгами, а задолженность все чаще продается на ранних сроках просрочки. Для банков и микрофинансовых организаций это становится не просто способом избавиться от проблемного актива, а частью нового подхода.

Одной из заметных тенденций стало повышение стоимости портфелей просроченной задолженности. Статистика электронной торговой площадки Debex показывает: во II квартале текущего года средняя цена продажи долгов МФО на площадке выросла до 20,89% от суммы задолженности. Это максимальный квартальный результат с начала 2023 года. При этом рост цены не означает, что сами долги стали качественнее. В первую очередь меняется экономика их взыскания.

На работу с задолженностью влияет и рост операционных расходов на: 

• связь и телефонию,
• госпошлину;
• сопровождение процессов.

Одновременно меняются правила работы кредитного рынка — в частности, регулирование микрофинансовой отрасли, требования к выдаче займов и ограничения на размер начислений. В результате кредиторы все чаще решают продать задолженность профессиональным коллекторским организациям, а не взыскивать их самостоятельно.

Почему долги продают раньше

Раньше кредитор мог длительное время самостоятельно работать с просрочкой, рассчитывая на то, что заемщик постепенно погасит задолженность. Однако сегодня такая стратегия не всегда оказывается экономически оправданной.

Чем дольше долг остается на балансе, тем больше ресурсов требуется для его сопровождения. При этом возврат средств может растянуться на годы. Продажа портфеля на ранней стадии просрочки позволяет кредитору быстрее получить деньги и направить их снова в оборот — в том числе на новые выдачи. Таким образом, более ранняя продажа задолженности — это результат не ухудшения качества портфелей, а повышения стоимости взыскания.

«Сегодня кредитору зачастую выгоднее быстрее продать проблемный актив, получить денежные средства и направить их в новый оборот, чем годами самостоятельно заниматься взысканием», — подчеркнул генеральный директор ПКО «Защита онлайн». Он подробно рассказал об этой тенденции в прямом эфире программы «ДЕНЬ. ГЛАВНОЕ», которая прошла 21 июля на телеканале РБК.

Аналитики НАПКА также отмечают, что кредиторы ускорили процедуру передачи долга коллекторам на взыскание — с 2,5 месяца до 2-х. Эффективность взыскания на раннем сроке может быть на 50%–60% выше.

Что сегодня означает «качество» долга

При оценке портфеля важно разделять качество задолженности и платежеспособность должника. Сам факт наличия просрочки еще не делает долг «плохим» или «некачественным».

Для профессионального взыскания принципиальное значение имеют корректность оформления договора, наличие необходимых документов и законность возникновения обязательства. Если документы оформлены надлежащим образом, долг может быть передан на дальнейшую работу и при необходимости взыскан в судебном порядке.

Иная ситуация возникает, если обязательство появилось в результате мошенничества, например при оформлении займа по чужим документам. В таком случае речь идет уже о проблемах с подтверждением самого долга.

Как меняется заемщик

Еще один важный тренд — изменение самого портрета потребителя. Заемщики становятся более осведомленными о своих правах и лучше ориентируются в действующих ограничениях.

«Регуляторные нормы, созданные для защиты потребителей, и ограничения отдельных практик кредитования могут использоваться заемщиками в разных целях. В том числе — как аргумент при попытке отсрочить исполнение обязательств или избежать ответственности по долгам», — заметил эксперт.

Это означает, что профессиональному рынку взыскания приходится адаптироваться не только к изменениям законодательства и росту расходов, но и к изменению поведения самих должников.

В итоге рынок движется к более ранней передаче просроченной задолженности профессиональным коллекторским организациям. Для кредиторов это возможность быстрее вернуть средства в оборот и сократить расходы на длительное самостоятельное взыскание. Для коллекторских организаций — усиление роли по взысканию долгов на ранних стадиях просрочки.

Так формируется новая модель рынка, в которой скорость, стоимость взыскания и качество документального оформления задолженности становятся ключевыми факторами при принятии решений. По оценке Дениса Загребельного, тенденция к более ранней передаче просроченной задолженности профессиональным ПКО сохранится и в ближайшей перспективе.