Что такое цифровой финансовый актив (ЦФА) и стоит ли в него инвестировать?
В последние годы всё чаще можно встретить предложения банков и инвестиционных платформ вложить деньги в цифровые финансовые активы (ЦФА). Доходность нередко выглядит выше, чем по вкладам, но далеко не все понимают, что скрывается за этим названием. Разберёмся простыми словами.
Что такое ЦФА?
Цифровой финансовый актив (ЦФА) — это имущественное право, существующее в цифровом виде и зарегистрированное в специальной информационной системе (блокчейн или аналогичный реестр).
Проще говоря, это электронный финансовый инструмент, который может подтверждать право на получение денег, дохода или других имущественных прав.
В России выпуск и обращение ЦФА регулируются Федеральным законом № 259-ФЗ.
Чем ЦФА отличается от банковского вклада?
Главное отличие заключается в уровне защиты.
Банковский вклад:✔ застрахован государством (до 1,4 млн рублей в одном банке);✔ можно открыть практически в любом банке;✔ заранее известны условия начисления процентов.
ЦФА:✔ не является вкладом;✔ не страхуется Агентством по страхованию вкладов (АСВ);✔ доходность и условия зависят от конкретного выпуска;✔ купить можно только через оператора информационной системы или брокера.
Какие бывают ЦФА?
Сегодня на российском рынке можно встретить разные виды цифровых активов:
🔹 с фиксированной доходностью (аналог краткосрочного займа);
🔹 привязанные к стоимости золота, недвижимости, сырья или других активов;
🔹 корпоративные выпуски крупных компаний;
🔹 инвестиционные продукты с заранее известным сроком обращения.
Каждый выпуск имеет собственные условия, поэтому перед покупкой важно внимательно изучить документацию.
Какие плюсы?
✅ доходность иногда выше банковских вкладов;
✅ короткие сроки инвестирования — встречаются выпуски от одного месяца;
✅ сделки проходят полностью в цифровом формате;
✅ прозрачные условия выпуска.
Какие минусы?
❗ отсутствует страхование АСВ;
❗ не все ЦФА можно продать досрочно;
❗ доход облагается налогом;
❗ деньги могут быть недоступны до даты погашения.
ЦФА — это современный инвестиционный инструмент, а не замена банковскому вкладу. Высокая доходность выглядит привлекательно, но она всегда сопровождается дополнительными особенностями и рисками. Поэтому перед покупкой стоит оценивать не только процент, но и такие параметры, как ликвидность, наличие страховой защиты, налогообложение и возможность досрочного выхода.
А вы уже инвестировали в цифровые финансовые активы или пока предпочитаете классические вклады и облигации?
Хочу рассказать о своем неоднозначном опыте участия в акции Совкомбанка "26 000 руб за 9 месяцев инвестиций"
Год назад я решил перевести свои сбережения из-под подушки на фондовый рынок. Выбор брокера был почти случайным — открыл приложение банка, нажал пару кнопок, и вот я уже клиент «Т Банк Инвестиции» (ныне Т-Инвестиции). Спустя 12 месяцев активной торговли хочу зафиксировать свой опыт.
Для меня главный плюс,то что всё понятно и не перегружено: приложение удобное, зайти и разобраться можно довольно быстро, даже если ты не суперопытный инвестор. Не надо долго искать, где пополнить счет, где посмотреть портфель или как купить нужную бумагу всё под рукой.
Главная мысль: дюрация - это не срок до погашения, а чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок. Две бумаги с одинаковым сроком могут вести себя по-разному: всё решает размер купона. Если дюрация облигации 4 года, при росте ставок на 1% цена упадёт примерно на 4%.
- 20 июля индекс МосБиржи https://ru.investing.com/indices/mcx , потерявший с начала марта почти треть стоимости, начал свое героическое восхождение, но что это, разворот или так называемый отскок дохлой кошки? Давайте разбираться. Не то что бы я был инвестором и тем более аналитиком, но попробую.
- Причины падения IMOEX в принципе ясны, это и санкции, и топливный кризис, и в целом негативный сценарий геополитики, но есть ли какой либо позитив или дохлая кошка так и не оживет? Позитива в целом...
Недавно решил поучаствовать в бонусных программах банков. Сбер даёт 2 акции при регистрации и покупки от 5000.
Остались ещё участники акции , среди пользователей Диалога,по Совкомбанк инвестиции , с получением + 26т ₽, после прохождения ВСЕХ этапов, или уже вышли досрочно ? Сам не участник.
Участвовала в акции 4 месяца. Потом продала все активы и завершила свое участие в этой акции
Д.П.Морган продал свой пакет акций ,, Росснефти,, с дисконтом в 56% , ранее пакет Сбера с дисконтом - 70% ps. Покупатель не назван , просто указан , что не входит в санкционный список. Вот это я, понимаю ДОХОД ПО ИНВЕСТИЦИЯМ. Покупатель , заработал только на сделке по Росснефти 500млн $ +.
Большинство инвесторов привыкло к «пулевой» схеме: купил бумагу, получаешь купоны — и в конце забрал номинал целиком. Амортизация работает иначе: эмитент возвращает тело долга частями по графику, а купон начисляется на уменьшающийся остаток. Меняется не только график платежей, но и весь профиль риск-доходности.
Представьте: ваша зарплата — это мирное стадо зебр. Они пасутся на одном месте (на карте), жуют траву (инфляцию) и постепенно худеют. А хищники (цены) вокруг только наглеют.
Оказывается, при удержании короткой позиции по вечному фьючерсу (например, CNYRUBF) в Альфа-Инвестициях среднюю цену продажи регулярно снижают на размер фандинга даже несмотря на то, что он за весь период с момента открытия позиции был положительным)))))) Это как так получается?
Рынок сменил фазу, но мышление частного инвестора часто отстает от реальности года на три. Я регулярно вижу на профильных форумах споры о том, какие акции добавить в портфель ради «надежного дивидендного потока», хотя сама концепция покупки бумаг ради 8–10% дивидендной доходности сейчас выглядит как странный анахронизм.
Всем привет! Хочу поделиться с вами своим опытом открытия брокерского счета в Альфа-Банке и тем, как я его использую. Это было в начале 2022 года, когда я решил, что хочу больше разобраться с инвестициями и начать приумножать свои сбережения.
📌 Результаты ММК по МСФО по итогам II квартала оказались выше ожиданий: продажи выросли на 23% кв/кв и 11% г/г, достигнув 2,77 млн тонн. Выручка выросла на 19% кв/кв (-1% г/г), до 153,3 млрд руб., EBITDA улучшилась на 87% (-27% г/г), до 16,1 млрд руб. Драйверами роста стало оживление спроса и повышение цен на внутреннем рынке, а также снижение цен на железорудное сырье.
📌 НОВАТЭК отразил рост выручки на 3,9% г/г за I полугодие, до 836,3 млрд руб. EBITDA составила 430,4 млрд руб., со снижением...
В интернет-журнале для предпринимателей «Деловой мир» вышла статья эксперта Lime Credit Group (МФК "Лайм-Займ") про прямые инвестиции и облигации.