Вчера инвестгруппа «АТОН» объявила о сделке с австрийским Bank Austria Creditanstalt, входящим в итальянскую банковскую группу UniCredit. АТОН продал банку 100% своего институционального бизнеса — «АТОН Брокер» и «Aton International Ltd» за 424 млн долл. Президент инвестгруппы «АТОН» Евгений Юрьев, комментируя сделку, заявил, что одной из причин ее заключения стала «сложность развития институционального бизнеса в России без участия иностранного партнера, способного оказать мощную финансовую поддержку».
Мотивы своего решения продать институциональный бизнес Евгений Юрьев объяснил тем, что в настоящее время в России стало сложно делать этот бизнес, не имея мощного финансового партнера из числа западных финансовых институтов. «Развивать самостоятельно институциональный бизнес было бы затруднительно», — сказал он. Президент Национальной лиги управляющих Андрей Подойницын считает такую позицию оправданной: «Размеры российского бизнеса стали слишком большими, сегодня они требуют принципиально иных финансовых ресурсов».
По словам генерального директора ИГ «АТОН» Александра Канделя, стороны до последнего момента не могли договориться о процедуре сделки: будет компания продаваться в два этапа или единовременно. «Решение о продаже всего институционального бизнеса мы приняли в последний момент, — сказал Александр Кандель. — Потому что у UniCredit существует очень агрессивная стратегия развития в России, которую они очень быстро реализуют. Она должна базироваться на двух компаниях — Международном московском банке (контрольный пакет которого уже принадлежит UniCredit. — РБК daily) и АТОНе».
Член совета директоров Bank Austria Creditanstalt Вилли Хеметсбергер пообещал, что в купленных подразделениях АТОНа останется работать та же команда. «Мы создадим им такие условия, чтобы они не захотели уходить», — заявил он. Пост председателя совета директоров новой компании останется за Евгением Юрьевым, а пост генерального директора — за Александром Канделем. В дальнейшем, по словам
Интернет-брокер «Атон-Лайн» и бизнес по управлению активами останутся у АТОНа, президентом которого по-прежнему будет Евгений Юрьев. Стратегия их развития будет ориентирована на российские регионы. «Мы планируем открыть около 25 филиалов в регионах, — сказал Евгений Юрьев. — Кроме того, будет развиваться бизнес паевых фондов и прямого инвестирования населения через Интернет».
Сумму инвестиций в развитие оставшегося бизнеса
Оценить справедливость озвученной вчера суммы сделки участники рынка затруднились. «Говорить сейчас о справедливости цены не приходится», — сказал РБК daily главный экономист Deutsche UFG Ярослав Лисоволик. В большей степени это связано с тем, что АТОН не раскрывает размер собственного капитала проданных подразделений, однако по некоторым оценкам коэффициент суммы сделки к нему составил от 3 до 4.
Для сравнения, Deutsche Bank купил инвесткомпанию ОФГ за 700 млн долл., коэффициент к собственному капиталу составил 3,5. Ранее аналитики оценивали стоимость бизнеса каждого из подразделения АТОНа в 300—500 млн долл. Впрочем, некоторые качественные оценки смог сделать старший аналитик «КИТ Финанс» Вадим Бараусов: «Месячный оборот брокера составляет в среднем около 2,9 млрд долл. (32 млрд долл. за девять месяцев 2006 года), при этом место компании в рейтинге варьируется с четвертого по десятое. По сути австрийский банк заплатил 424 млн долл. за доступ на российский рынок брокерских услуг, интерес к которому со стороны иностранных инвесторов довольно высокий. По моему мнению, цена представляется вполне адекватной».
Елена ТОФАНЮК, Борис ДЕРЕВЯГИН
