В среду вечером Россия разместила три выпуска суверенных еврооблигаций общим объемом $7 млрд. Доходность по 5-летним бумагам — 3,3% годовых, 10-летним — 4,6% годовых, 30-летним — 5,8% годовых. При этом спрос на евробонды РФ составил около $25 млрд, что в 3,5 раза превысило объем предложения.
Инвесторы оценили российские риски ниже, чем, например, Италии или Испании, чьи 10-летние облигации торговались вчера с доходностью 5,1% и 5,3% годовых соответственно. На фоне долгового кризиса в Европе повышенный интерес к облигациям России, чья экономика находится в относительно неплохом состоянии, вполне объясним. Глава Pacific Investment Management Company и один из лучших трейдеров мира Билл Гросс сказал вчера в интервью CNBC, что российские 30-летние облигации сегодня выглядят более привлекательными, чем американские US Treasures.
Российские еврооблигации существенно сократили спред (разницу в стоимости долга) к американским казначейским бумагам (US Treasures), которые являются ориентиром для всего рынка. Обращающиеся сегодня облигации («Россия −28») предлагают премию в размере 280 базисных пунктов (2,8%), тогда как новая «Россия-42» — уже 250 базисных пунктов (2,5%).«Это вызвано повышенным интересом широкого круга инвесторов к России», — говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.
Более всего участники рынка отмечают успех 30-летних бумаг «Россия-42». Российский Минфин хорошо выступил и разом убил трех зайцев, говорит начальник управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка Алексей Демкин. Минфин воспользовался благоприятной конъюнктурой мировых долговых рынков и разместил все три выпуска по низкой ставке. Кроме того, ведомство сразу выполнило годовой план по привлечению внешнего долга. И, наконец, не каждая развивающаяся страна может похвастаться суверенным выпуском облигаций с 30-летним сроком обращения — он станет ориентиром для других стран БРИК. В начале марта Мексике удалось разместить бумаги с погашением в 2044 году, однако объем был скромнее — $2 млрд.
Юлия ЧАЙКИНА, Алексей САВКИН
