Правительство предоставит ЧТПЗ гарантии для рефинансирования долга в течение ближайших месяцев, говорил на прошлой неделе министр экономического развития Андрей Белоусов. Работа находится в завершающей стадии: нужно оценить обеспечение, которое компания должна предоставить банкам, а вот на разницу правительство предоставит госгарантии.
Реструктуризацией долга ЧТПЗ занимаются Сбербанк и Райффайзенбанк. Всего в пуле 20 банков — кредиторов ЧТПЗ. Они настроены решительно, рассказали «Ведомостям» четыре источника, близких к кредиторам и компании. Банки требуют в залог не только акции компании, принадлежащие основным владельцам ЧТПЗ Андрею Комарову и Александру Федорову, и квазиказначейский пакет компании («дочке» ЧТПЗ — Первоуральскому новотрубному заводу принадлежит 32,9%), но и личные поручительства бенефициаров, говорят собеседники «Ведомостей». Требования о личных поручительствах за компанию — нормальная практика. Как правило, владельцам бизнеса удается избежать такого условия. Но Комарову и Федорову, похоже, придется согласиться на это, чтобы ЧТПЗ смог рефинансировать долг, объясняет близкий к одному из банков-кредиторов источник. Бизнесмены к этому готовы, подтверждает еще один собеседник «Ведомостей». Но пока это один из вариантов — возможны сценарии реструктуризации долга и без поручительства, добавляет другой собеседник.
Представитель ЧТПЗ от комментариев отказался. Представители кредиторов ЧТПЗ — Сбербанка, Газпромбанка, Банка Москвы — на вопросы «Ведомостей» не ответили. Представитель Альфа-банка от комментариев отказался.
У ЧТПЗ огромный долг — 113,2 млрд руб. на конец 2011 г., следует из отчетности компании по МСФО. Кредиты обеспечены как акциями ЧТПЗ (86,4%), так и бумагами основных производственных активов (70% Первоуральского новотрубного завода, 95% плюс 1 акция входящей в «Римеру» компании «Алнас», а также 100% акций торговых компаний «Метрис» и «Уралтрубосталь»). В недавно опубликованном отчете по МСФО за 2011 г. ЧТПЗ раскрыл, что его бенефициары через кипрскую Mountrise Limited контролируют 52,42%. У Комарова 95% этой компании, у Федорова — 5%. В 2011 г. накануне несостоявшегося IPO компания сообщала, что реальная доля Комарова — 72,9%, а Федорова — 8,1% (через Mountrise и Poweredge Holdings Ltd). Правда, в декабре 2011 г. структуры завода выкупили у Mountrise 23,9% акций, говорится в отчете по МСФО за 2011 г. Компания рассчитывала на рост на рынках, спрос со стороны нефтегазовых компаний и подорожание бумаг, объясняет собеседник «Ведомостей». Но просчиталась: рынки, наоборот, просели. А пик выплат по кредитам как раз пришелся на 2012 г. — компания должна была вернуть банкам $819 млн (26,3 млрд руб. по текущему курсу), следует из презентации одного из организаторов IPO — Газпромбанка.
Сейчас ЧТПЗ договорился с банками о том, что до сентября он не будет выплачивать тело долга — только проценты, рассказывают два собеседника «Ведомостей». Кредиторы ЧТПЗ во главе со Сбербанком обсуждают возможность рефинансирования долга без погашения, добавляет близкий к одному из банков-кредиторов источник. То есть, по сути, изменится лишь график погашения, добавятся личные поручительства, а вот что будет со ставкой, не известно, говорит он. Альфа-банк, кредит которого не обеспечен, требовал повысить ставку с 9,5 до 12,75%, говорит близкий к ЧТПЗ источник.
Но этого не произойдет, подчеркивает он и еще один источник, близкий к одному из банков-кредиторов.
Личные поручительства — дополнительное стимулирование кредитной дисциплины, это распространенная практика, отмечает аналитик ING Егор Федоров. В 2012 г. Forbes оценил состояние Комарова в $950 млн. Доход Александра Федорова — в 351,9 млн руб. Кроме ЧТПЗ у партнеров есть и другой совместный бизнес. В 2011 г. они начали строить завод по производству OSB (ориентированно-стружечная плита) в Пермском крае, писал «Коммерсантъ». Комаров и Федоров также владеют УК «Порцион», которая строит поля для гольфа в Подмосковье, Ленинградской, Челябинской и Свердловской областях. Forbes также пишет, что Комаров владеет коллекцией картин 1930-х гг.
В собственности Федорова — жилой дом площадью 947 кв. м, три квартиры площадью 170, 149 и 203 кв. м, а также дача площадью 30 кв. м, свидетельствуют данные его декларации о доходах и имуществе за 2011 г. (Федоров — депутат Законодательного собрания Челябинской области). По данным на 2009 г., когда Комаров еще был членом Совета Федерации, в его собственности было два участка под жилищное строительство, две десятых доли в квартире площадью 143 кв. м, два Mercedes-Benz S500, Harley-Davidson Ultra Classic Electra, Harley-Davidson и Yamaha.
Опасные поручительства
Расплачиваться за свою компанию в кризис чуть не пришлось бывшему депутату Госдумы Вадиму Варшавскому. Предприятия группы «Эстар» не смогли обслуживать кредиты на $1 млрд, и банки арестовали, например, квартиру Варшавского в Москве, офисные помещения и половину зарплаты в Госдуме. Договориться о реструктуризации удалось только в 2010 г. — арест был снят.
Группа ЧТПЗ
Трубная компания. Владельцы: Андрей Комаров (72,9%), Александр Федоров (8,1%). Капитализация — 13,5 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 2011 г.): выручка — 113,9 млрд руб., чистая прибыль — 469,1 млн руб.
Александра ТЕРЕНТЬЕВА, Татьяна ВОРОНОВА
