Банк Москвы объявил о привлечении крупнейшего с момента кризиса частного синдицированного займа на $600 млн. Другие банки также сообщают о привлечении синдицированных кредитов. По мнению участников рынка, большинству заемщиков придется в ближайшие месяцы ограничиться этим видом заимствований. Они считают, что эмитентам среднего кредитного качества выход на рынок публичного долга будет закрыт до лета следующего года.
Вчера Банк Москвы объявил о привлечении синдицированного кредита на сумму $600 млн сроком на 30 месяцев. Стоимость займа составила LIBOR плюс 0,55% годовых, а организаторами покупки долга входящего в пятерку крупнейших российских банков стали Bayerische Landesbank, Bayerische Hypo — und Vereinsbank AG, Commerzbank Aktiengesellschaft, DEPFA BANK plc, Deutsche Zentral — Genossenschaftsbank, Mizuho Corporate Bank Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited, UniCredit Group.
По данным на 1 июля 2007 года, Банк Москвы занимал четвертое место по размеру собственного капитала (55,1 млрд руб.) и по сумме чистых активов (430,2 млрд руб.). Банк имеет рейтинг на уровне Ваа2 от международного рейтингового агентства Moody`s и ВВВ — от Fitch Ratings.
В последние полтора месяца крупные кредиты были доступны лишь госбанкам. Так, в сентябре ВТБ привлек за рубежом $2 млрд. «С начала кризиса ликвидности наша сделка — первая успешно завершенная сделка по привлечению российским банком крупного синдицированного кредита по стоимости, соответствующей докризисному уровню процентных ставок»,— говорится в пресс-релизе Банка Москвы. Ранее Альфа-банк привлек $307 млн по ставке LIBOR плюс 0,6% годовых, МДМ-банк готовится занять $200 млн на международных рынках, синдикат на $65 млн собирает банк «Санкт-Петербург», а ЛОКО-банк получил дебютный международный кредит на $40 млн. Между тем в конце прошлой недели МДМ-банк, а ранее банк «Возрождение» заявили о переносе размещения своих публичных долгов на начало следующего года.
Причина увеличения синдицированных заимствований заключается в продолжении кризиса на международных рынках. «Покупатели публичных долговых бумаг берут на себя не только риск кредитного качества заемщика, но и риск ликвидности и изменения стоимости кредита»,— поясняет первый зампред Собинбанка Алексей Денисов. Кроме того, по словам вице-президента Связь-банка Михаила Автухова, участники синдикатов затем могут перепродать долг заемщика более мелким банкам, которые не испытывают серьезных проблем с ликвидностью.
По мнению участников рынка, такая ситуация продлится как минимум еще полгода. «Раньше инвесторы и заемщики ожидали открытия рынков в феврале, но уже сейчас ясно, что ранее следующего лета этого не произойдет»,— считает Алексей Денисов. По мнению управляющего директора департамента операций на рынке капитала Банка Москвы Дениса Гаевского, рынки начнут активно работать, когда большая часть потенциальных заемщиков осознает, что стоимость заемных средств выросла как минимум на 2%, а сейчас занимать на близких к докризисным условиях могут лишь банки с инвестиционными рейтингами (как у Банка Москвы).
Юлия ЧАЙКИНА
