Рано или поздно любой частный инвестор, который получил доход на фондовом рынке и заплатил налог, задумывается о том, как снизить налоговое бремя. Хотя в России ставка подоходного налога для физических лиц сравнительно невелика, в офшорах она еще ниже. Однако частному инвестору необходимо просчитать, перекроются ли налоговыми льготами расходы на регистрацию и содержание офшорной компании.
Низконалоговые или безналоговые юрисдикции отличаются друг от друга требованиями к работе нерезидентных компаний, налоговыми ставками, степенью открытости информации о нерезидентах. И специалисты консалтинговых компаний, занимающиеся помощью в регистрации и ведении дел офшоров, рекомендуют выбирать страну под конкретные цели инвестора.
Самыми удобными в работе можно назвать юрисдикции, в которых компаниям-нерезидентам предоставляется полная свобода от налогов, а сведения о директорах и акционерах компаний не разглашаются вовсе. К ним относятся страны Карибского бассейна — Невис, Гренадины, Британские Виргинские острова и другие. Создать компанию здесь стоит недорого (в пределах $1,5 тыс.), ведение финансовой отчетности и аудита не требуется. Ежегодно с компании взимается сбор — около $400. Однако у них сложилась репутация «международных прачечных», и пользование их услугами
Такие страны, как Люксембург и Лихтенштейн, используются в основном крупными инвесторами. Для частного инвестора требования этих стран могут оказаться неподъемными. Например, минимальные затраты на создание компании в Лихтенштейне таковы. При регистрации потребуется оплатить уставный капитал до 50 тыс. швейцарских франков (чуть менее $50 тыс.). Ежегодное обслуживание компании будет стоить до 20 тыс. франков (около $20 тыс.). Но налогов компании, основанные нерезидентами, в этом государстве не платят.
Кипр и Гибралтар имеют репутацию респектабельных стран с льготным налогообложением. Информация о владельцах здесь доступна регулирующим органам, помимо этого от компаний требуется сдача ежегодной отчетности, проведение аудита. В Гибралтаре налог на прибыль не взимается, но требуется заплатить ежегодную пошлину в размере?225 (около $450).
Наибольшей популярностью среди российских инвесторов, желающих облегчить налоговое бремя, пользуется Кипр. В этой стране налог на прибыль составляет 10%. Между Россией и Кипром заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. «Если речь идет об инвестировании на российском рынке ценных бумаг собственных средств владельца компании, аккумулированных за рубежом, то наиболее удобной юрисдикцией является Кипр»,— считает специалист компании Roche & Duffay Сергей Будылин. «Кипр как член ЕС имеет положительную репутацию среди контролирующих органов,— говорит специалист компании Hill Consulting Ltd. Мария Чуманова.— И в данном случае является одним из оптимальных вариантов для частного инвестора, который не хочет афишировать свои доходы». Среди других преимуществ Кипра — распространенность русского языка среди местных агентов и сотрудников банков. Недостаток — медлительность местных банков в зачислении средств (
Создать компанию на Кипре (как и в любой другой стране с льготным налогообложением) инвестор может через аудиторско-консалтинговую компанию. В этом случае ему нужно будет предоставить в компанию необходимые документы, выбрать совместно с ее специалистами конкретный офшор и заплатить деньги. В среднем создание офшора через посредника будет стоить €2—2,5 тыс. Еще около €1 тыс. придется заплатить за открытие счета в банке. Международное объединение West Union Group предлагает зарегистрировать компанию на Кипре за $2,1 тыс. Годовая зарплата номинальному директору составит $500. Годовое обслуживание компании со второго года стоит $1,4 тыс. Открыть компанию на Кипре через Тах Consulting U.K будет стоить около €2,3 тыс., открытие счета в банке — €950.
Инвестор может открыть компанию на Кипре и самостоятельно, через местную регистрационную фирму. В последнем случае затраты на регистрацию и ежегодное поддержание компании будут вполовину ниже. При этом инвестору придется съездить на Кипр и найти агента, а затем взять на себя риски по правильному оформлению регистрационных документов, а также контроль за выплатой пошлин, гонораров, продлением контрактов. «Я не могу назвать эту экономию оправданной»,— говорит директор московского офиса Тах Consulting U.K Эдуард Савуляк. Зарегистрировав компанию (срок регистрации 40 дней), инвестору придется еще раз приехать на Кипр, чтобы открыть счет в банке, а местным банкам невыгодно работать с единичными клиентами.
Рассмотрим эффективность создания офшорной компании на примере инвестора, у которого имеется $500 тыс. Разместив средства на рынке ценных бумаг и получив прибыль в размере, например, 30%, инвестор заплатил $19,5 тыс. налога. Таким образом, его чистый доход составит $130,5 тыс. Зарегистрировав компанию на Кипре, инвестор заплатит $15 тыс. При этом только разовые затраты на создание компании составят около $4,5 тыс. То есть сумма затрат совпадает с издержками в России. Таким образом, чтобы получить экономию, необходимо либо увеличивать свой инвестиционный портфель, либо повышать его доходность. Либо искать налоговых льгот в другой стране.
Юлия ШАЛИМОВА
