На слушаниях комитета по иностранным делам сената США 12 июня его руководство впервые представило одну из двух крайних точек зрения на проблему суверенных фондов, в том числе российских — резервного фонда и фонда будущих поколений. Сенаторы Джозеф Байден и Ричард Лугар намерены выяснить, есть ли в распоряжении администрации США и американских спецслужб средства борьбы с «суверенными» деньгами, которые могут быть использованы в политических целях, от «манипуляции рынками» до «получения доступа к чувствительным технологиям».
Суверенные фонды семи стран, в том числе России, КНР, Сингапура и стран Персидского залива, стали 12 июня предметом слушаний в сенате США, посвященных угрозам экономической безопасности этой страны. Слушания уже привели к намерениям сенаторов заблокировать ратификацию российско-американского договора о мирном использовании атомной энергии (см. статью на стр. 6), однако наиболее жестко в американском парламенте отнеслись к проблеме «суверенных фондов», в число которых относятся российские резервный фонд и фонд будущих поколений,— экспертная группа сената выделила семь госфондов с объемом более $100 млрд, существование которых, по мнению господина Байдена, является «существенной угрозой для национальной безопасности США».
До попытки в ноябре 2005 года дочерней структуры суверенного фонда ОАЭ, группы DPW, выкупить у компании P&O шесть морских портов в США проблема «суверенных фондов» в Соединенных Штатах рассматривалась как чисто теоретическая: крупнейшие в мире владельцы такого рода фондов, ОАЭ, Саудовская Аравия и Сингапур, достаточно легко договаривались с владельцами «стратегических» активов по всему миру о сделках. С 2006 года в США, ЕС (в частности, в Германии) инициированы разработки законодательства, позволяющего национальным правительствам блокировать подобные сделки. Отметим, разработка закона РФ «Об иностранных инвестициях в стратегические отрасли», принятого в мае 2008 года, была во многом ответом на эту активность. С середины 2007 года, когда средства суверенных фондов Сингапура, КНР, стран Персидского залива помогли поддержать ликвидность на мировых рынках и своими вливаниями оставили на плаву такие банковские группы, как UBS и Citigroup, отношение к ним стало смягчаться.
Параллельно с этим Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ) и ЕС начали разработку «рамочных» условий свободной работы суверенных фондов на внешних рынках — основным требованием к ним выставляется прозрачность операций и принятия решений, раскрытие ими информации и декларативный отказ от политических целей в приобретениях. В противовес этому достаточно либеральному подходу к регулированию работы фондов (он, по сути, мало отличается от стандартных правил работы инвестфондов в США и ЕС) Джозеф Байден и Ричард Лугар представили другую сторону спектра мнений на стороне одной из крупнейших в мире экономик-реципиентов инвестиций.
На слушаниях в сенате проблема «суверенных фондов» была описана в основном в военно-политических терминах. Так, господин Байден заявил о том, что «ряд старших официальных лиц в администрации США считают суверенные фонды серьезной угрозой»: в частности, он сослался на мнение директора Национальной разведки (DNI) США Майкла Макконнелла. «Суверенные фонды не являются обычными инвесторами. Их связи с зарубежными правительствами создают потенциальную возможность того, что они будут использованы для оказания политического давления, манипулирования рынками, получения доступа к чувствительным технологиям или для подрыва экономических конкурентов»,— цитирует «РИА Новости» выступление на слушаниях господина Лугара. В качестве одного из примеров возможного «подрыва» национальной безопасности приведен, впрочем, неамериканский пример — покупка группой ВТБ нескольких процентов акций EADS, крупного акционера Airbus, крупнейшего в мире конкурента Boeing.
Итогом слушаний стала рекомендация к администрации США создать собственную систему выявления целей фондов и начало конгрессом США работы по экспертизе возможностей правительства США в наличии средств борьбы с нежелательными инвестициями таких структур. В случае если эта работа будет продолжена, это может обессмыслить процесс, начатый МВФ, ВБ и ЕС по созданию «международных» правил работы суверенных фондов, ограничения для их инвестиций в США могут быть существеннее, чем для других рынков. Отметим, как уже писал «Ъ» 22 марта, глава минфина США Генри Полсон уже усложнял в марте работу группы МВФ-ВБ, подписав с управляющими фондами из ОАЭ и Сингапура политическое соглашение за несколько часов до того, как совет директоров МВФ открыл официально работу по подготовке «международных» правил работы стабфондов мира.
Дмитрий БУТРИН
