Брокерская компания «Ютрэйд.ру» не может вернуть своим клиентам ценные бумаги, которые она заложила по сделкам репо. Расплачиваться компания намерена имеющимися у нее низколиквидными облигациями эмитентов третьего эшелона. Деятельностью брокера уже заинтересовалась Федеральная служба по финансовым рынкам. Если в итоге лицензия брокера будет аннулирована, его клиенты не смогут вернуть свои средства, убеждены эксперты.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) намерена проверить законность действий брокерской компании «Ютрэйд.ру», поводом для проверки послужили жалобы клиентов, сообщили «Ъ» в федеральной службе. «В настоящее время мы проводим комплекс надзорных мероприятий в отношении брокера. В компанию были направлены предписания о предоставлении сведений по всем фактам, изложенным в жалобах клиентов»,— заявили «Ъ» в ФСФР.
Один из клиентов «Ютрэйд.ру» рассказал «Ъ» о действиях компании, заставивших его обратиться к юристам. «На счетах «Ютрэйда» у меня были акции «Газпрома», и активных операций с ними я не проводила. Придя в офис брокера, я узнала, что не могу получить обратно свои бумаги, несмотря на то что на счете они числятся»,— рассказала клиентка. В «Ютрэйде» клиентке объяснили, что компания использовала бумаги в сделке репо для погашения долгов еще 16—17 октября, но вернуть их пока не смогла. Взамен «Ютрэйд» предложил получить равный по стоимости пакет облигаций компании «Санвэй групп», выплата купона и погашение по которым должно состояться 3 декабря. За две недели до погашения эти бумаги торгуются на уровне 90% от номинала.
Совладелец и руководитель «Ютрэйда» Денис Еганов заверил «Ъ», что его компания удовлетворяет все требования клиентов. В то же время он признал, что схема, по которой вместо акций «Газпрома», принадлежащих клиентам, брокер предлагает облигации, действительно существует. «Многие наши клиенты заключили с нами соглашения об использовании их бумаг в сделках репо, однако в результате этих операций некоторая часть акций «зависла». Если клиент не готов ждать «расшивки» сделок репо, он может получить облигации»,— заявил господин Еганов. Клиентка «Ютрэйда», обратившаяся в «Ъ», заверила, что не подписывала бумаг, разрешающих брокеру использовать ее акции в сделках репо.
По данным журнала «Деньги» на 1 июля 2008 года, инвесткомпания «Ютрэйд.ру» занимала 16-е место по объему операций с ценными бумагами (годовой оборот 1,03 трлн руб.) и 12-е место по объему брокерских операций (292,3 млрд руб.). «Ютрэйд.ру» обслуживает 5,3 тыс. клиентов.
За последний месяц это уже не первая жалоба на действия «Ютрэйда». В октябре компания была отстранена от торгов ценными бумагами в режимах репо и переговорных сделок (РПС) на бирже ММВБ. Поводом для этого стало обращение ряда участников торгов, в частности, банка «Петрокоммерц», с жалобой на «Ютрэйд» в части неисполнения им обязательств по сделкам репо. По данным ММВБ, объем неисполненных «Ютрэйдом» обязательств в октябре составил 2,75 млрд руб.
Активы клиентов могли понадобиться «Ютрэйду» для поддержания ликвидности, считают эксперты. «У компании были открыты маржинальные позиции, и на падении рынка она проиграла все свои средства, после чего начала использовать активы клиентов в сделках репо»,— знает гендиректор инвесткомпании «Церих кэпитал менеджмент» Александр Щеглов. Директор юридического департамента ФК «Открытие» Алексей Быков отмечает, что во внутреннем учете брокера бумаги всегда разделяются на собственные и клиентские, но когда открывается счет на бирже, они смешиваются. «Поэтому когда возникают неисполнения по сделкам, контрагент забирает эти акции, не разбираясь, кому именно они принадлежат»,— говорит господин Быков.
Участники рынка по-разному оценивают правомерность использования брокером бумаг клиента в таких случаях. «Брокер может воспользоваться бумагами клиентов только если клиент дал на то письменное согласие»,— считает председатель правления брокерской компании Itinvest Владимир Твардовский. Господин Щеглов возражает, что в брокерском регламенте, который клиенты, как правило, не читают, могут быть записаны условия пользования клиентскими активами. «Право пользоваться бумагами клиента может быть прописано в договоре»,— соглашается с ним господин Быков. При этом он отмечает, что брокер обязан вернуть их клиенту по первому требованию. Оценить законность действий «Ютрэйда» на данном этапе в ФСФР не смогли.
По мнению господина Твардовского, комплексная проверка «Ютрэйда» закончится аннулированием его лицензий. В этом случае, полагает вице-президент БКС Юрий Минцев, клиенты вряд ли смогут
Александр МАЗУНИН
