Guardian назвала поименно виновников финансового кризиса

Вину за коллапс мировой кредитной системы в основном несут на себе 24 финансиста: 17 американцев, шесть англичан, один исландец, а также американский народ, считает британская The Guardian. Первые места в рейтинге занимают политики во главе с Аланом Гринспеном, руководившим Федеральной резервной системой (ФРС) США с 1987 по 2006 год. Известный финансист, управляющий американской экономикой в моменты кризиса на фондовых рынках в 1987 году и устранявший последствия террористических атак в 2003 году, оставил свой пост несколько лет назад. Однако именно его считают ответственным за образование пузыря на рынке недвижимости США и последующий кризис жилищного рынка страны.

После того как в октябре 2008 года г-на Гринспена вынудили публично высказаться по поводу кризиса напрямую, он признался конгрессу США, что происходящие события перевернули его понимание о том, как вообще функционирует рынок.

За экс-главой ФРС в списке следует бывший президент США Билл Клинтон. При нем в 1995 году был доработан закон «О коммунальных реинвестициях», благодаря которому выдача ипотечных займов стала более доступной. А четыре года спустя г-н Клинтон аннулировал закон Гласа-Стигалла (принятый в 1933 году), который запрещал коммерческим банкам владеть или проводить операции с корпоративными ценными бумагами и облигациями. Далее в рейтинге идет премьер-министр Великобритании Гордон Браун, ставивший интересы финансовых структур выше интересов игроков реального сектора, выступавший за мягкое регулирование и снижение налогообложения для частных инвесткомпаний и иностранных банкиров, работающих в Лондоне.

Недостаточно участвовал в регулировании и экс-президент США Джордж Буш-младший. Его действия не одобряют даже с учетом того, что при нем был принят закон Сарбейнса-Оксли, ужесточающий меры ответственности для топ-менеджмента и существенно повысивший стандарты прозрачности для корпораций.

Список политиков замыкает сенатор США от штата Техас Фил Грэмм, долгое время выступавший за прекращение госрегулирования. «Кто-то смотрит на вторичную ипотеку и видит в ней только зло, — говорил он. — Я же вижу американскую мечту в действии». Крылатой стала и фраза сенатора о том, что для него «Уолл-стрит — святое место».

Как считает аналитик ИК «Атон» Инга Фокша, «благодаря Алану Гринспену многие не подозревали, что федеральный бюджет США уже с 80-х годов являлся дефицитным». «Просто «дырки» в главном финансовом документе затыкали за счет пенсионных резервов, — рассуждает эксперт. — Теперь в государственных пенсионных фондах США зреют опасения, что в 2013 году может не хватить денег для выдачи средств населению». Большую ответственность за крах системы несет прежде всего администрация Джорджа Буша-мл., финансировавшая войну в Ираке за счет займов, а не за счет увеличения налогов, продолжает тему главный экономист УК «Русь-капитал» Алексей Логвин. По мнению аналитиков, нужно выделить место в списке и министру финансов США Генри Полсону, поскольку он занимал сторону создателей высокорисковых финансовых инструментов и выступал за инвестирование в эти бумаги еще на посту главного исполнительного директора Goldman Sachs.

Далее в рейтинге следуют финансисты, работающие в частных компаниях. Среди них Эби Кохен, главный стратег по США Goldman Sachs, знаменитая своими прогнозами, львиную долю которых занимали перспективы роста тех или иных бумаг, бывший гендиректор AIG Морис Гринберг, экс-глава HBOS Энди Хорнби, стоявший за слиянием Halifax и Bank of Scotland, которое привело к проблемам у группы. В числе опальных банкиров оказались Фред Гудвин, бывший глава Royal Bank of Scotland, Стив Кроушоу, экс-руководитель британского ипотечного банка Bradford & Bingley, Адам Эпплгарт, занимавший пост главы банка Northern Rock, а также сотрудники инвестбанка Bear Stearns Ральф Чиоффи и Мэтью Танин. Список замыкает Кэтлин Корбет, президент международного рейтингового агентства Standard & Poor’s.

Отдельный пункт в списке отводится рядовым американцам. «Политики могли влиять на финансовую систему и не справиться с ее регулированием, жадные банкиры с Уолл-стрит могли присвоить себе часть богатств, но если бы миллионы американцев не заняли денег больше, чем смогли отдать, мы не оказались бы в этом хаосе», — констатирует Guardian.

В списке не хватает как минимум трех человек, кроме г-на Полсона, отмечают участники рынка. Это руководитель Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) Шейла Блер, а также ныне отставные: глава Fannie Mae Даниэл Мадд и главный исполнительный директор Freddie Mac Ричард Сайрон. Вина Fannie и Freddie в том, что они покупали кредиты низкого качества. «В 70-е годы на выдачу ипотечных кредитов направлялось до 96% вкладов населения, однако после банкротства ряда финансовых компаний началось массовое бегство средств с депозитов, — отмечает г-жа Фокша. — Чтобы это не затушило ипотечный бизнес, финансовые власти подключили FDIC, увеличив объем страхования». Остановка оттока способствовала дальнейшему росту ипотечного кредитования.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США расследует высказывания бывшего главы Wachovia Роберта Стила, пишет газета The Wall Street Journal. SEC полагает, что его высказывания о будущем Wachovia в программе «Шальные деньги» телеканала CNBC в день банкротства Lehman и объявления о поглощении Merrill Lynch банком Bank of America 15 сентября 2008 года могли ввести инвесторов в заблуждение. В ходе интервью ведущий Джим Креймер поинтересовался, намерен ли г-н Стил продать банк. CEO ответил, что Wachovia предстоит «великолепное будущее в качестве независимой компании». Он отметил усилия банка по привлечению средств путем сокращения дивидендов, зачистки баланса и уменьшения затрат. Курс акций Wachovia обвалился в тот день на 25%. На следующий день совет директоров Wachovia провел селекторное совещание для обсуждения будущего компании. Варианты включали привлечение дополнительных средств, продажу ряда основных бизнесов и слияние с другой компанией, говорится в документах SEC. 17 сентября г-н Стил провел телефонные переговоры о возможном слиянии с главным исполнительным директором Morgan Stanley Джоном Мэком, сообщают анонимные источники. В течение последовавшей недели банк Wachovia под давлением регуляторов вступил в переговоры о слиянии с Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. К 3 октября была достигнута договоренность о продаже банка финкомпании Wells Fargo за 15,4 млрд долл. Акционеры Wachovia получили около 7 долл. за акцию, что было на 35% ниже котировок на закрытие торгов в день интервью г-на Стила (10,7 долл.). Окончательное решение SEC о том, ввел ли г-н Стил инвесторов в заблуждение и нарушил ли он законодательство США о ценных бумагах, будет зависеть от того, что ему было известно на момент интервью.

Георгий ВОРОНКОВ