Банк России на февральском заседании снизил ключевую ставку с 16% до 15,5%, и ставки по вкладам начали снижаться. По годовым депозитам кредитные организации уже предлагают 12–13% годовых. Стоит ли держать деньги на вкладах или пора смотреть в сторону других инструментов, рассказали эксперты в публикации Банки.ру.
Смягчение денежно-кредитной политики идет медленно, но, по мнению экспертов, снижение ставок неизбежно. К концу года ключевая ставка может опуститься до 12%, а вслед за ней упадут и банковские ставки.
Средние максимальные ставки по вкладам сроком до года находятся в диапазоне 12,8–14,4% годовых, причем наибольшую доходность традиционно предлагают краткосрочные депозиты на три и шесть месяцев. Даже годовые вклады сейчас покрывают официальную инфляцию, которая на начало февраля составляла 6,3%, что делает их по-прежнему актуальным инструментом для консервативных инвесторов.
Альтернативой классическим депозитам могут стать накопительные счета, которые позволяют свободно распоряжаться средствами — снимать и пополнять их без ограничений. Однако ставка по таким счетам обычно ниже, и банк вправе менять ее в любой момент. Правда, при выполнении определенных условий (например, по трансакционной активности или подпискам) доходность по накопительному счету можно приблизить к депозитной.
В условиях постепенного снижения ставок эксперты советуют задуматься о фиксации текущей высокой доходности на более длительный срок. Сделать это можно, например, через покупку корпоративных облигаций или паев фондов, инвестирующих в них. Интерес к таким стратегиям уже растет: только в 2025 году состоятельные клиенты переложили с закрывающихся вкладов в инвестиционные продукты более 226 млрд рублей.
В числе наиболее доступных альтернатив вкладам — облигации федерального займа с фиксированным купоном. Это низкорисковый инструмент, поскольку заемщиком выступает государство. Однако важно понимать: при досрочной продаже таких облигаций итоговая доходность будет зависеть от рыночной конъюнктуры и может отличаться от ожидаемой.
Корпоративные облигации надежных эмитентов тоже рассматриваются как альтернатива, но эксперты рекомендуют выбирать бумаги с рейтингом не ниже «АА». При этом стоит проявлять осторожность: облигации с доходностью заметно выше банковского вклада часто несут в себе повышенные риски.
Еще один вариант — фонды денежного рынка, которые инвестируют в надежные банковские бумаги и обеспечивают стабильный рост.
Что касается акций российских эмитентов, то они доступны даже неквалифицированным инвесторам, однако риски по ним существенно выше, поэтому для консервативных вкладчиков этот инструмент вряд ли подойдет.
Подберите вклад или накопительный счет под максимальный % на Банки.ру
Мой профиль
