Банк России на февральском заседании снизил ключевую ставку с 16% до 15,5%, и ставки по вкладам поползли вниз. Причем банки снижают их более значительно, чем на половину процентного пункта. Уже по годовым депозитам предлагается 12–13% годовых.
После рекордной доходности по вкладам в 2024–2025 годах многие из нас начинают задумываться, как дальше уберегать свои сбережения от инфляции и получать адекватный доход от вложений.
Стоит пока держать деньги на депозитах или пора смотреть в сторону других инструментов? Банки.ру разбирался вместе с экспертами.
На сколько еще упадут ставки по вкладам в 2026 году
Банковские депозиты и накопительные счета для консервативных инвесторов — один из главных, а для многих и единственный инструмент сохранения и приумножения средств.
Банковский депозит приносит заранее оговоренный доход, он гарантирован. Средства в банке в пределах 1,4 млн рублей застрахованы системой страхования вкладов, и у вкладчика есть уверенность, что он не потеряет сбережения. Вклады максимально понятны и удобны. Но их доходность падает.
«Хотя смягчение денежно-кредитной политики происходит очень медленно, процесс снижения ставок пока выглядит неизбежным, — объяснил Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал". — Поэтому ставки по вкладам со временем будут только ниже. Если размещать средства сейчас, то максимальную доходность дадут короткие сроки депозитов».
Сейчас ставка Центробанка — 15,5%. По прогнозу Людмилы Рокотянской, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», к концу года она снизится до 12%. Банковские ставки последуют за ней.
Но вспомним 2020 год, когда «ключ» был 4,25%: тогда ставки по банковским депозитам были гораздо ниже, чем сейчас.
«Несмотря на изменение ставок, спрос на сберегательные продукты остается стабильным, хотя его структура меняется, — отмечают в пресс-службе банка ВТБ. — Высокие ставки прошлого года закрепили у россиян привычку к накоплению: люди пока не возвращаются к потребительской модели даже в период смягчения политики ЦБ. До конца года доходность по вкладам останется двузначной».
Какие вклады наиболее доходны в марте 2026 года
Банки дают разные ставки по вкладам. Сейчас наиболее выгодные — краткосрочные. «Средние максимальные ставки по вкладам сроком до года сейчас находятся в диапазоне 12,8–14,4% годовых, — отмечает Игорь Додонов, аналитик ФГ "Финам". — Причем наибольшую доходность по-прежнему предлагают относительно краткосрочные вклады — на три месяца и шесть месяцев».
Как видим, даже годовые ставки покрывают по крайней мере официальную инфляцию (6,3% на начало февраля 2026 года). Это делает традиционные банковские вклады вполне актуальным инструментом сбережения средств, особенно для консервативных инвесторов, подчеркивает эксперт.
Стоит ли класть деньги на накопительный счет весной 2026 года
Разновидность банковского депозита — накопительный счет. Вы можете держать на нем практически любую сумму, на нее начисляют проценты (как ежемесячно, так и ежедневно). Деньги на накопительном счете можно снимать когда угодно, пополнять счет также можно свободно.
Но ставка по нему обычно ниже, чем по банковским депозитам, кроме того, банк может ее понижать тогда, когда сочтет нужным.
Главное преимущество накопительного счета — в свободе распоряжаться размещенными на нем деньгами. Поэтому многие в период высокой ключевой ставки использовали именно накопительные счета.
«Если есть большая вероятность, что придется часто снимать деньги со счета (и/или пополнять счет), то лучше держать их на накопительном счете, — подтверждает Додонов. — Надо отметить, что ставки по накопительным счетам также пока выше официальной инфляции, а если выполнять определенные условия банка (по трансакционной активности, по подпискам на услуги и продукты банка и тому подобное), то их величину можно приблизить к размеру ставок по срочным депозитам». Поэтому пока еще накопительные счета остаются относительно выгодным инструментом для сбережений.
Но все же в условиях постепенного снижения ставок придется менять стратегию. «В таких условиях целесообразно фиксировать текущую высокую доходность на более длительный срок, — советует Рокотянская, — например, через покупку корпоративных облигаций. А еще лучше — через паи фондов, которые инвестируют в корпоративные облигации, чтобы снизить кредитные риски».
Какие есть альтернативы для вкладчиков
Эксперты рекомендуют начинать присматриваться к другим инструментам с подходящим уровнем риска и комфорта. Торопиться пока не нужно, конечно, но многие уже начинают рассматривать варианты.
«Розничные инвесторы постепенно начинают смотреть в сторону инвестиционных стратегий, способных обеспечить более высокую доходность на продолжительном горизонте, — сообщают в ВТБ. — Традиционно высоким спросом инвестиционные продукты пользуются у состоятельного сегмента. Часть денежных средств с закрывающихся вкладов клиенты с высоким достатком размещают в ценные бумаги и иные инвестиционные активы. В 2025 году состоятельные клиенты ВТБ переложили с закрываемых вкладов в инвестиционные продукты более 226 млрд рублей, а их совокупный инвестиционный портфель превысил 2,6 трлн рублей. Количество клиентов, которые одновременно и держат депозит, и инвестируют, выросло почти на 40%. На них приходится половина общего портфеля рублевых вкладов состоятельного сегмента ВТБ».
Актуальная информация, резерв нужной суммы и фиксирование курса — на Банки.ру
Далее разберем, какие инструменты подойдут для надежного инвестирования и получения дохода, как минимум покрывающего инфляцию.
💼 Облигации федерального займа с фиксированным купоном
Это основная альтернатива вкладам. Минфин размещает облигации на бирже, где они продаются по цене выше или ниже номинала, что зависит от спроса. По облигациям выплачиваются купоны — вариант процентов по займу.
Вложения в ОФЗ не застрахованы, заемщиком выступает государство. Потерять деньги, вложенные в ОФЗ, можно в случае дефолта и отказа Минфина от выплат по своим обязательствам. Такая вероятность крайне невелика, поэтому ОФЗ считаются низкорисковым инструментом.
Мы рекомендуем перед покупкой разобраться, как работает этот инструмент. Вот пара статей, которые в этом помогут:
- Что такое облигации, зачем они нужны и как на них заработать
- Как выбрать и купить облигации, если вы никогда этого не делали
«Есть нюансы, которые надо учитывать при покупке облигаций, — отмечает Додонов. — Так, когда пишут ожидаемую доходность по бондам (облигациям), то указывают доходность к погашению (или оферте), которая для долгосрочных бумаг может быть еще очень не скоро. При этом нет никаких гарантий, что если человек купит, скажем, десятилетнюю облигацию, а затем решит продать ее через год, то он получит именно ту доходность, на которую рассчитывал: многое будет зависеть от рыночной обстановки на момент продажи. Более того, в определенных случаях даже можно уйти в минус. С банковским же депозитом все проще: какая доходность будет зафиксирована в договоре, такую вкладчик в итоге и получит».
💼 Корпоративные облигации надежных эмитентов
Эксперты рекомендуют покупать облигации с оценкой не ниже «АА», но все же следует быть осторожными и хорошо разобраться в вопросе.
«Сейчас облигации с доходностью заметно выше банковского вклада могут отражать заметные риски, — предупреждает Кравченко. — По облигациям надежных эмитентов доходности не особо интересны относительно вкладов. Существует также вариант заработать за счет роста цены облигации на постепенном смягчении денежно-кредитной политики ЦБ, однако рыночные риски здесь весьма велики и, скорее, будут неприемлемы для консервативных вкладчиков».
💼 Фонды денежного рынка
Их можно рассматривать как альтернативу банковским вкладам и накопительным счетам, так как инвестируют они в надежные банковские бумаги и дают довольно стабильный постоянный рост.
Подробнее о том, как работают фонды денежного рынка, можно почитать здесь.
💼 Акции российских эмитентов
Этот вид бумаг доступен для частного неквалифицированного инвестора. Но риски по ним гораздо выше, чем по облигациям, поэтому этот инструмент считается не слишком подходящим для консервативного инвестора.
«Нужно учитывать повышенные риски, присущие фондовому рынку, — напоминает Додонов, — хотя и потенциальная доходность здесь может быть существенно выше вложений в ОФЗ».
Стоит ли искать альтернативу банковским вкладам весной 2026 года: главное
- Доходность банковских вкладов постепенно снижается и будет снижаться в течение года.
- Сейчас ставки по депозитам превосходят прогнозируемую официальную инфляцию.
- Эксперты считают вклады пока еще достаточно доходными, но рекомендуют частным инвесторам приглядеться к альтернативам.
- Для консервативного вкладчика альтернативой вкладам выступают ОФЗ и облигации надежных эмитентов. Но они имеют свои риски и особенности, поэтому сначала изучите этот инструмент.
Откройте вклад онлайн на Банки.ру и получите бонус к ставке банка
Мой профиль
