Металлурги претендуют на деньги государства: кредит на $1,8 млрд в ВЭБе попросила Evraz Group. На очереди — «Мечел» и, возможно, «Северсталь».
Evraz Group подала заявку в ВЭБ на предоставление ей кредита, рассказали несколько сотрудников инвестбанков, слышавших об этом от источников из Evraz Group. Сумма заявки — $1,8 млрд, добавил источник, близкий к компании. Деньги нужны на погашение части бридж-кредита, бравшегося весной на покупку активов канадской Ipsco (сумма сделки — $2,3 млрд), добавил собеседник «Ведомостей». Информацию об обращении Evraz Group в ВЭБ подтвердил и источник, близкий к финансовой госкорпорации. Условия кредита никто не раскрывает. Но минимальная ставка у ВЭБа — LIBOR + 5%, срок — один год.
Без покупок и долгов
Лучшая ситуация с долгом в отрасли у НЛМК и Магнитки. По оценке «Уралсиба», у НЛМК он равен $1,7 млрд при наличии $1,5 млрд денежных средств. У ММК долг около $1 млрд и столько же средств на балансе. Обе компании не делали особо крупных покупок. Представитель НЛМК ранее все же говорил, что компания рассматривает вопрос об обращении в ВЭБ (вчера комментарии получить не удалось). Представитель ММК от комментариев отказался.
От официальных комментариев представители Evraz Group и ВЭБа отказались.
Общий долг Evraz Group на конец сентября составлял около $10,24 млрд, в том числе краткосрочный — $4,14 млрд. А денежные средства и их эквиваленты — $623 млн.
До конца года Evraz Group надо погасить около $2,2 млрд займов, отмечает аналитик Unicredit Aton Георгий Буженица. Без денег ВЭБа компании будет трудно справиться с этой задачей, считает аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. Но кредит ВЭБа даст Evraz лишь короткую передышку и не решит всех проблем, добавляет Буженица: российские заводы Evraz Group сокращают производство (в октябре — на 32%), а цена арматуры с лета упала в три раза до $435 за 1 т. «Уралсиб» прогнозирует EBITDA компании на IV квартал в $1 млрд, а по итогам всего года — $7 млрд (Evraz Group летом ждала $8 млрд). Чтобы выплатить налоги за IV квартал, Evraz Group взяла кредит в ВТБ на 10 млрд. А в следующем году только на выплаты процентов по взятым кредитам Evraz Group нужно $700 млн, отмечает аналитик ВТБ Александр Пухаев.
Большой долг Evraz Group — результат активной зарубежной экспансии. Кроме активов Ipsco компания в этом году закрыла сделку по выкупу у акционеров заводов группы «Приват» на Украине, заплатив деньгами $1 млрд.
Активы в США в этом году активно скупала «Северсталь». Последняя сделка по покупке PBS Coals за $1 млрд была закрыта в этом месяце, в самый разгар кризиса. Компания также рассматривает возможность подачи заявки в ВЭБ, сказал представитель «Северстали». Общий долг компании — $6 млрд, отмечает Буженица, из них коротких — 20%, так что ситуация вполне комфортная. «Северсталь» вчера даже объявила, что выплатит дивиденды за III квартал — 7,23 млрд руб.
Заявку в ВЭБ оформил и «Мечел», говорит источник, близкий к компании (представитель «Мечела» это не комментирует). Долг «Мечела» — $4,8 млрд, из них около $2 млрд — краткосрочные, деньги ВЭБа нужны, чтобы их погасить, считает аналитик «Тройки диалог» Сергей Донской.
У компаний отрасли сейчас нет другого выхода, как обращаться в госструктуры за деньгами, отмечает Пухаев. По его мнению, это может привести к временной частичной национализации отрасли. Другой вариант — владельцы металлургических холдингов вновь задумаются о консолидации.
Evraz Group
Горно-металлургический холдинг
Акционеры: Lanebrook Ltd. (Роман Абрамович, Александр Абрамов, Александр Фролов и их партнеры) — 72,9%, Игорь Коломойский — 9,7%.
Выручка — $17,1 млрд (данные компании, 9 месяцев 2007 г.).
EBITDA — $5,95 млрд (данные компании, 9 месяцев 2007 г.).
Капитализация (вчера на LSE) — $2,9 млрд.
Юлия ФЕДОРИНОВА, Анастасия ДЕНИСОВА, Евгения ПИСЬМЕННАЯ
