Новая роль платёжных агентов: как посредники кредитуют российских импортёров

После перестройки международных расчётов платёжные агенты стали не просто переводить деньги за рубеж, но и кредитовать покупателей. Разбираемся: почему бизнес возвращается к постоплате и как устроены такие сделки

Обычная закупка товаров за рубежом замораживает деньги компании на несколько месяцев. Бизнес отправляет 100% предоплаты на завод в Китай или ОАЭ, а затем ждёт выпуск, таможенное оформление и доставку товара. В России эта партия продаётся крупным оптовикам или магазинам, которые тоже работают с отсрочкой платежа. В итоге оборотный капитал импортёра выпадает из работы на срок до полугода.

Руководитель направления внешнеэкономической деятельности Бланка Анастасия Сорокина отмечает, что реальная ликвидность российской импортной компании испытывает давление из-за длительных кассовых разрывов.

«У бизнеса востребованы любые инструменты, которые позволяют получить товар сразу, а заплатить за него позже. До 2022 года зарубежные игроки активно продавали инструменты, позволяющие оформлять отсрочку платежа без залога. Сейчас на рынок возвращаются их аналоги», — Анастасия Сорокина, руководитель направления ВЭД в Бланке

Международные платежи через агентов-посредников стали привычной практикой. Из-за высокой конкуренции просто переводить деньги за границу стало менее выгодно, поэтому посредники начали искать новые способы заработка. Они стали предлагать компаниям торговое финансирование — по сути, товарный кредит.

Торговое финансирование возвращается на рынок в гибридном формате — через партнёрство российских банков и платёжных агентов-нерезидентов. На практике применяются две основные схемы:

• Прокси-финансирование. Если иностранный банк отказывается работать с российской компанией напрямую, отечественный банк устанавливает кредитный лимит на импортёра и выпускает гарантию в пользу агента-нерезидента. Агент оплачивает товар за рубежом, а российский бизнес получает отсрочку платежа

• Контргарантии. Если поставщик готов дать отсрочку, но не принимает гарантию от банка из РФ, в цепочку включается кредитная организация из дружественной страны. Российский банк выпускает контргарантию в её пользу, а местный банк выдаёт прямую гарантию экспортёру. Для поставщика сделка остаётся в его локальном правовом контуре

У гибридных схем есть налоговые риски. ФНС требует удерживать 15% налога на прибыль с комиссий иностранным платёжным агентам. Также ведомство отслеживает взаимозависимость сторон и стремится включить оплату услуг посредников в таможенную стоимость товаров. Из-за риска доначислений импортёрам приходится закладывать в финансовую модель дополнительные издержки на юридическое сопровождение и налоги. 

Пока участие дополнительных звеньев в виде банков и агентов делает такие закупки дорогими, поэтому схема подходит в основном крупному бизнесу. Однако сам факт возвращения отсрочки платежа постепенно меняет логику импорта. Ожидается, что по мере распространения этого механизма стоимость услуг посредников будет снижаться, и закупать товары за границей в рассрочку смогут средние и малые компании.