В середине прошлого года «Русский Стандарт», а за ним и остальные банки под давлением Роспотребнадзора и других госорганов отменили скрытые комиссии по потребительским кредитам. Вопреки распространенному мнению, это не поставило под угрозу существование бизнес-модели, констатирует в отчете аналитик «Ренессанс капитала» Максим Раскоснов, изучивший данные лидеров рынка потребкредитования («Русский Стандарт», Урса Банк, ХКФ-банк, «Ренессанс кредит»).
Эффективные ставки и маржа от кредитования частных лиц снизились после отказа от части комиссий. Но рентабельность активов (ROA) этих банков по-прежнему заметно превышает среднерыночный уровень (2%).
Снижение доходов даже помогло банкам оптимизировать затраты. В результате у некоторых банков рентабельность активов во втором полугодии 2007 г. выросла. У Урса Банка — за счет повышения процентных ставок, экономии на издержках и более осторожного подхода к рискам, перечисляет Раскоснов, у ХКФ-банка — за счет увеличения штрафов и других сборов, а также сильного роста кредитного портфеля в конце года. «Ренессанс кредит», наконец, развернул масштабные операции и в IV квартале 2007 г. смог получить прибыль от основной деятельности. Рентабельность активов «Русского Стандарта» снизилась, но осталась самой высокой среди всех банков.
«У снижения рентабельности есть и оборотная сторона — бизнес банков стал более прозрачным и более привлекательным для иностранных инвесторов», — отмечает Раскоснов. У большинства банков почти не осталось комиссий, которые могут вызвать претензии регуляторов, клиентам стали понятнее ставки по кредитам, а повышение качества портфелей облегчает их секьюритизацию.
Кроме того, снижение маржи вынудило банки поработать над качеством портфеля.
Банки отреагировали ужесточением требований к заемщикам — об этом говорит снижение уровня просроченной задолженности уже во втором полугодии, отмечает Раскоснов.
«Если несколько лет назад хорошие клиенты вынуждены были платить за плохих клиентов — такая тенденция была в целом по рынку, то сейчас картина выглядит несколько иначе, — говорит директор департамента прямых продаж, маркетинга и PR ХКФ-банка Игор Пржеровски. — Для хороших клиентов, которые отвечают нашим критериям риска, могут быть предложены продукты с более привлекательной ставкой, которая может быть на несколько процентов ниже Стандартной».
«Русский Стандарт» существенно снизил стоимость кредитов и работает над внедрением удобных и технологичных сервисов для клиентов, говорит представитель банка.
По прогнозам «Ренессанс капитала», в 2008 г. банки, работающие в потребкредитовании, покажут рентабельность активов на уровне 4—8%; это в 2—4 раза выше среднего показателя российской банковской системы. Те, кто пока сохраняет комиссии, отменят их если не под давлением регуляторов, то в связи с изменением конкурентной среды. Эффективные процентные ставки снизятся за счет этого до 35—40% по сравнению с 40—45% в 2007 г.
«В долгосрочном плане стратегия универсального банка, пусть даже розничного, более надежна, она позволяет получать доходы и привлекать фондирование из разных источников», — считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Хамракулов.
Впрочем, специализированные банки успешно привлекают средства в кризисных условиях. «Русский Стандарт» и ХКФ-банк секьюритизировали задолженность по кредитным картам: «Русский Стандарт» в декабре привлек 12,5 млрд руб., ХКФ-банк — 5,5 млрд руб. Возможности банков по привлечению частных вкладов превзошли ожидания аналитиков «Ренессанса», признаются они в отчете. Депозиты стали одним из ключевых ресурсов для банков, специализирующихся на потребкредитах: только за IV квартал «Ренессанс кредит» привлек 10,8 млрд руб., а «Русский Стандарт» — 4,5 млрд руб. за последние полгода. Банк также привлекает бюджетные средства: с декабря 2007 г. по февраль 2008 г. он получил 6 млрд руб. из бюджета Санкт-Петербурга, а в конце апреля — 3,4 млрд руб. от Минфина.
Елена ХУТОРНЫХ
