Летят перелетные деньги

Великобританию начали активно покидать российские деньги, считают в британской консалтинговой компании CrossBorder Capital. Это произошло на фоне санкций против России за ее позицию в украинском конфликте и призыва Владимира Путина к бизнесменам вернуть капиталы на родину. Портал Банки.ру узнал у отечественных банкиров, замечают ли они возвращение российского капитала домой.

Согласно данным CrossBorder Capital, за последние 15 месяцев из Великобритании было выведено 356 млрд долларов. Только в марте инвесторы вывели из Великобритании 24 млрд долларов. Причем наиболее значительную часть этих денег из Соединенного Королевства вывели именно российские инвесторы. При этом продолжается отток капитала и из самой России: в I квартале 2015 года он хоть и снизился на 31,7% в годовом выражении, но все равно составил значительную сумму — 32,6 млрд долларов.

Как говорит председатель правления Русского Международного Банка Евгений Ретюнский, сейчас для многих предпринимателей время размышлений на тему, в какой стране хранить деньги. С одной стороны, в России сейчас не очень комфортно с точки зрения девальвационных рисков и рисков устойчивости банковской системы: кризис банковского сектора в декабре 2014 года оставил свой след в сознании состоятельных граждан, отмечает Ретюнский. Однако зарубежные банки, по мнению банкира, некомфортны тем, что они сейчас задают очень много вопросов своим клиентам, требуют справки, подтверждающие источник капитала, долго проводят операции. «Также зарубежные банки после Кипра (кипрский финансовый кризис марта 2013 года. — Прим. ред.) тоже показали свою неустойчивость. К факторам неуютности на Западе можно отнести отрицательные ставки в евро и швейцарских франках, из-за чего приходится переводить средства в доллары», — отмечает Ретюнский.

Однако некоторые отечественные банки начали отмечать приток российского капитала. Так, директор департамента по работе с VIP-клиентами ВТБ 24 Павел Кудрявцев говорит, что с I квартала 2015 года в банке начали наблюдать приток средств российских клиентов из-за рубежа. «Но я бы не сказал, что он был большим. На приток повлияли, на мой взгляд, большая определенность на рынке по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, изменение законодательства о КИК (контролируемых иностранных компаниях. — Прим. ред.) и офшорных зарубежных счетах», — поясняет Кудрявцев.

В Бинбанке также начали отмечать приток средств, в том числе по крупным суммам. «Но это не значит, что состоятельные клиенты «перекладывают» средства именно из зарубежных банков. Скорее, речь идет о том, что клиенты, закрывшие депозиты на фоне кризисных волнений, возвращают средства в банки, почувствовав некую стабилизацию», — говорит руководитель направления центра вкладных продуктов Бинбанка Анна Оносова.

«Вообще, вопрос выбора, где размешать средства – в России или за рубежом, находится в большей степени в плоскости надежности, чем комфорта. Если человек верит в свою страну и в надежность российских банков, он, безусловно, будет размещать средства здесь. Тем более что условия по вкладам у нас привлекательнее, чем в зарубежных банках, на 7—8 процентных пунктов», — утверждает Оносова. Однако если человек априори опасается держать крупные суммы в российском банке, то высокой доходностью его не заманишь, добавляет банкир.

«Ставки депозитов в зарубежных банках находятся на крайне низких уровнях, ставки валютных вкладов в российских банках также имеют тенденцию к снижению. Поэтому все большее количество клиентов задумываются о возможностях повышения доходности своих вложений. Сейчас можно говорить, скорее, о притоке таких денег в иные валютные инструменты, например еврооблигации надежных российских эмитентов или структурные продукты», — говорит директор по обслуживанию клиентов банка «БКС Премьер» Антон Граборов.

В перспективе одним из важных факторов, который может повлиять на приток российских средств из-за рубежа, будет принятие закона о налоговой амнистии капитала, ожидаемое уже в мае, отмечает Граборов. «В настоящий момент полные параметры данной процедуры до конца не определены, и поэтому оценить масштаб возможного притока пока затруднительно. Но при условии создания действенных инструментов защиты от административной и налоговой ответственности для участников амнистии приток может быть достаточно значительным», — прогнозирует банкир.

По словам начальника управления риск-менеджмента Банка Расчетов и Сбережений Алексея Подшивалова, в нашей банковской системе есть проблемы. Но они не настолько драматичны, в целом ситуация стабильна, а риски понятны, в отличие от рисков иностранных банков.

Как отмечает Антон Граборов из «БКС Премьер», при принятии решения о размещении средств в первую очередь надо исходить из своих финансовых целей, на базе которых можно определить оптимальное соотношение инструментов в различных валютах в портфеле. «Для каждой из валют необходимо правильно подобрать инструмент для размещения с учетом потенциальных рисков и доходности. Таким образом, для большинства клиентов разумным будет часть средств размещать в рублевых инструментах в России, а часть в валютных – как в России, так и за рубежом», — заключает банкир.

Юлия ТИТОВА, Banki.ru