Переход от кредитной схемы финансового оздоровления проблемных банков к прямому участию ЦБ в их капитале позволит сократить объемы финансирования мер по санации, и при сохранении тренда к снижению рыночных ставок объем экономии будет только возрастать. Об этом говорится в статье заместителя председателя Банка России Василия Поздышева и специалистов департамента банковского регулирования ЦБ Анны Говаковой и Дмитрия Гавриленко «Реализация приоритетных направлений развития банковского законодательства в апреле 2017 года», которая опубликована в майском номере журнала «Деньги и кредит».
В материале детально анализируются две ключевые новации — переход к пропорциональному банковскому регулированию и к новому механизму санации кредитных организаций. Госдума приняла соответствующие законодательные поправки 21 апреля 2017 года, а президент подписал их 1 мая.
Авторы напоминают, что действующий в РФ порядок осуществления мер по предупреждению банкротства банков базируется на использовании «кредитного механизма»: проблемные банки или привлекаемые к санации инвесторы получают финансовую помощь в виде долгосрочных кредитов по ставкам, существенно меньшим по сравнению с рыночными. «Этот механизм основан на предположении, что достигаемый за счет разницы ставок положительный экономический эффект позволит к окончанию срока санации закрыть дисбаланс между активами и обязательствами банков и достичь финансового состояния, соответствующего пруденциальным требованиям регулятора», — поясняется в материале. При этом в течение длительного срока использования заемных средств на восстановление финансовой устойчивости банка ему дается право не соблюдать регулятивные требования, что, как признают в ЦБ, со стороны может рассматриваться как предоставление санируемому банку конкурентных преимуществ.
По состоянию на 18 апреля 2017 года меры по финансовому оздоровлению осуществляются в отношении 26 банков, из них 23 банкам средства выделены за счет кредитов Банка России. Остаток задолженности Агентства по страхованию вкладов перед ЦБ по проектам санации — 1 трлн 73,7 млрд рублей.
Авторы статьи констатируют, что значительный объем средств, выделенных на санацию в виде дешевых десятилетних кредитов, приводит к неоправданному росту денежного предложения и оказывает влияние на денежно-кредитную политику регулятора. «Кроме того, меры по предупреждению банкротства в рамках действующего порядка осуществляются привлекаемым для этих целей инвестором, что в определенной мере сужает спектр видимых Банку России проблем, которые потенциально могут возникнуть при санации банка», — подчеркивается в статье.
В условиях высокой рыночной стоимости кредитных ресурсов использование долгового механизма могло быть экономически обоснованным, однако наметившаяся тенденция к снижению рыночных ставок приводит к необходимости выделять все больше средств на санацию или увеличивать сроки выполнения уже реализуемых проектов по оздоровлению банков, рассуждают в ЦБ.
Там напоминают, что, согласно принятым законодательным поправкам, новые санации будут осуществляться Банком России, а не АСВ. Процедуры дополняются новым инструментом: прямой докапитализацией санируемой кредитной организации Центробанком. В ЦБ подчеркивают, что его прямое участие в капитале санируемого банка позволит в короткие сроки восстановить показатели финансового состояния банка до приемлемых значений и распространить на санируемые банки все пруденциальные требования сразу после такой докапитализации.
Фонд консолидации банковского сектора, за счет которого, согласно закону, предполагается финансировать санацию, будет состоять из денежных средств Банка России, обособленных от остального его имущества, и формироваться за счет отчислений, производимых по решению совета директоров регулятора.
Банк России получает право за счет средств фонда приобретать и осуществлять продажу акций (долей) в уставном капитале санируемого банка, иного имущества (имущественных прав) и прав требования к такому банку, предоставлять кредитным организациям, в отношении которых осуществляются меры по предупреждению банкротства, субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы), иные кредиты, размещать депозиты для поддержания ликвидности, выдавать гарантии, а также передавать в доверительное управление управляющей компании фонда (специально учреждаемой Банком России в форме ООО) приобретенные доли в уставном капитале санируемых кредитных организаций и права требования к последним и (или) и их инвесторам.
От имени ЦБ управляющая компания фонда будет осуществлять меры по предупреждению банкротства банка, а также мероприятия, предусмотренные планом участия Банка России в осуществлении мер по урегулированию обязательств банка. Предусматриваются привлечение УК фонда к оценке финансового положения банков, включая оценку стоимости их активов и обязательств для целей санации, и возложение на УК функций временной администрации.
Уточняется, что приобретение акций (долей) банка производится после доведения величины уставного капитала до реального значения или 1 рубля (при отрицательном значении капитала), при этом в качестве дополнительного условия предоставления Банком России финансирования закон определяет полное прекращение обязательств проблемного банка перед лицами, контролирующими его деятельность (в настоящее время списанию подлежат только средства, предоставленные в форме субординированных займов), а также перед топ-менеджментом банка.
Конечной целью управления банками, прошедшими в соответствии с законом процедуру рекапитализации, является их продажа новому владельцу на открытом аукционе, проводимом Банком России, напоминают авторы статьи.
Уточняется, что предупреждение банкротства путем прямой докапитализации санируемого банка Центробанком предполагается использовать в качестве основной модели санации, однако одновременно с этим закон сохраняет возможность использования Банком России кредитного механизма с привлечением стороннего инвестора для участия в капитале санируемого банка по аналогии с действующим порядком участия АСВ в санации.