Банк России во вторник, 29 августа, объявил, что становится основным инвестором «ФК Открытие». В банк назначена временная администрация, в состав которой вошли сотрудники ЦБ и УК «Фонд консолидации банковского сектора». Опрошенные Банки.ру эксперты считают, что регулятор не мог допустить того, чтобы один из крупнейших российских банков потерпел крушение, а проблемы «ФК Открытие» в первую очередь связывают с оттоком ликвидности.
По мнению управляющего директора НРА Павла Самиева, после того как Центробанк заявил о том, что будет оказывать финансовую помощь, «ФК Открытие» в короткий срок сможет восстановить все ключевые показатели. «Если снять напряженность с ликвидностью, то банк в короткий период может восстановить бизнес и финансовые параметры. Из-за негативного информационного фона банк получил очень серьезный удар по ликвидности. Помощь нужна именно в формате помощи с ликвидностью. Я не вижу ситуацию в ключе того, что надо закрывать какую-либо «дыру», проблема в том, что появился разрыв срочности активов и пассивов», — считает Самиев.
«Ключевой проблемой «ФК Открытие» был сильный отток депозитов в июле. Он произошел как из-за изменения регуляторных требований, так и из-за негативного информационного фона», — указал младший вице-президент Moody's Петр Паклин.
Информация различной степени достоверности о наличии проблем в банке давно ходила по рынку, напоминает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. «Отчасти она стала причиной массированного оттока клиентских средств из «Открытия», что потребовало крупных вливаний ликвидности со стороны Банка России для сохранения его устойчивости. Несмотря на введение временной администрации, ЦБ декларирует участие собственников банка и его менеджмента в его санации, до этого были только единичные случаи. Также не вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов, то есть случай не является страховым и выплат АСВ физлицам на текущий момент не предполагается. По сути предполагается «мягкая» санация, без потерь и существенных изменений для подавляющего большинства клиентов (bail-in также не планируется). Основным инвестором будет Фонд консолидации банковского сектора, что станет проверкой эффективности этого нового механизма», — говорит Путиловский.
«В данном случае ЦБ решает первую задачу — обеспечение стабильности банка, раз там возникли проблемы. Фонд консолидации банковского сектора впервые используется с этой целью. Это все пробные шаги, и сама мера вызывает у меня симпатию. Это действительно санация», — прокомментировал решение ЦБ глава АРБ Гарегин Тосунян.
По словам эксперта компании «Международный Финансовый Центр» Романа Блинова, все произошедшее с «Открытием» было в рамках ожиданий участников рынка. «Вполне закономерное событие, направленное на стабилизацию нашей банковской системы. На мой взгляд, это не самая плохая новость для рынка, и она давно в рынке. Суть события проста: слишком системным стал банк, чтобы исчезнуть с лица страны. Но, как мне кажется, такая участь может постичь практически любой банк в нашей стране, который живет исключительно за счет государственных вливаний», — говорит он.
«Глядя на заголовок новости про «Открытие», лично мне почему-то вспомнилась реклама банка «Империал»: «Случилось страшное…» — иронизирует Блинов.
Путиловский обращает внимание, что Банк России реально наблюдает за рынком и «готов оперативно реагировать на негативные изменения, в том числе по крупным участникам, и обеспечивать устойчивость банковской системы в целом». «Утрата платежеспособности банка, по размерам сравнимого с «Открытием», с высокой вероятностью могла бы вызвать эффект домино», — резюмирует эксперт.
Центробанк сможет продемонстрировать новый прозрачный механизм оздоровления на примере «Открытия», указала руководитель информационно-аналитической службы портала Банки.ру Сабина Хасанова. «Подобное развитие событий в отношении «ФК Открытие» представлялось наиболее логичным и не стало для нас неожиданностью. Для клиентов банка это скорее плюс. Хочется верить, что дальнейшие действия регулятора продемонстрируют обществу прозрачность осуществляемых мер, исполнение нормативов и ежемесячное раскрытие отчетности — таким образом может быть установлен своего рода стандарт, на который будут равняться», — сказала она.
Банк «ФК Открытие», вероятно, испытывает проблемы с качеством активов — ЦБ принял решение о его санации с задействованием Фонда консолидации банковского сектора, скорее всего, на основании именно этого, предполагает старший директор Fitch Ratings CIS Александр Данилов. «Если бы вопрос заключался только в ликвидности, его можно было решить путем беззалогового кредитования со стороны ЦБ», — объясняет он.
В то же время, по словам Данилова, в релизе четко не объясняется, как именно будет проводиться санация. «Планируется участие Банка России в качестве основного инвестора с использованием денежных средств Фонда консолидации банковского сектора, — цитирует он сообщение ЦБ. — По логике основным инвестором должен быть фонд, который даст деньги, скорее всего, на докапитализацию, не на кредитование».
Непонятно также, является ли введение в «ФК Открытие» временной администрации страховым случаем. «Традиционно на время введения временной администрации вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов до тех пор, пока администрация не завершит изучение качества активов банка. За это время Агентство по страхованию вкладов выплачивает компенсации кредиторам первой очереди. Сейчас же мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится», — замечает Данилов. Портал Банки.ру ожидает ответа АСВ на соответствующий запрос.
Решение Банка России должно оказать благоприятное воздействие на рынок — банк фактически спасли, но для держателей субординированных бумаг «Открытия» ситуация пока неопределенная, отмечает Данилов. «ЦБ сообщает, что механизм конвертации средств кредиторов в акции (bail-in) не применяется. В законодательстве механизм bail-in не прописан. Непонятно, идет ли речь в том числе о субординированных облигациях или же только о «старшем» долге», — говорит он.
«Означает ли это то, что «Открытие» перейдет под контроль ЦБ? Действительно, в соответствии с законодательством, предусматривается создание УК «Фонд консолидации банковского сектора», а также самого фонда. Его единственным участником является ЦБ. Фонд консолидации банковского сектора также создается ЦБ. В состав временной администрации, которая выполняет все функции управляющего органа банка, вошли сотрудники ЦБ РФ и УК «Фонд консолидации банковского сектора». Таким образом, в настоящий момент именно ЦБ РФ является лицом, контролирующим деятельность банка «Открытие», — сказал партнер коллегии адвокатов «Ковалев, Тугуши и партнеры» Сергей Кислов.
По его словам, механизм предупреждения банкротства финансовой организации не предусматривает обязательную продажу банков. «Поэтому представляется, что наиболее вероятное развитие событий — решение всех проблем банка «Открытие» за счет средств фонда. При этом основной собственник банка не должен поменяться», — отметил он.
Анна ПОНОМАРЕВА, Наталья СТРЕЛЬЦОВА, Екатерина МАРХУЛИЯ, Banki.ru
