ИИС или брокерский счет: что лучше открыть инвестору

Чтобы начать инвестировать, необходимо обратиться в брокерскую компанию и открыть специальный счет, с помощью которого можно будет совершать операции на фондовом рынке.

Однако, прежде чем это сделать, следует разобраться, какой из них лучше — обычный брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. 

В нашем материале можно узнать, какие плюсы и минусы есть у каждого инструмента и по каким параметрам выбирать подходящий для себя счет.

Брокерский счет

Брокерский счет — это специальный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже. Такой счет необходим для совершения операций купли-продажи различных финансовых инструментов на биржевом рынке в России и за рубежом.

На брокерский счет зачисляются денежные средства для совершения сделок, на него же поступают и доходы от сделок. 

Вместе с брокерским счетом создается депозитарный счет (или счет депо). На нем хранятся все активы и ведется учет всех совершенных сделок.

По числу владельцев брокерские счета бывают индивидуальными или совместными. В России можно открыть только индивидуальные брокерские счета. Совместные счета популярны в США: там их открывают супруги, партнеры и друзья.

По способу сотрудничества с брокером можно выделить два вида счетов: 

• счета без доверительного управления, когда инвестор совершает сделки самостоятельно;
• счета с доверительным управлением, когда инвестор передает управление своими средствами профессиональному портфельному менеджеру.

Преимущество брокерского счета заключается в том, что он дает доступ к инструментам, которые могут принести потенциально хорошую доходность. 

При диверсификации портфеля у инвестора появляется несколько способов получения дохода:

• дивиденды по акциям;
• купоны по облигациям;
• прибыль от продажи ценных бумаг, если они выросли в цене.

Индивидуальный инвестиционный счет

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это специальный брокерский счет, доступный резидентам РФ (гражданам России и резидентам-иностранцам), для которого предусмотрен льготный налоговый режим.

Через ИИС можно совершать операции на фондовом рынке, как и через обычный брокерский счет, и при этом получать налоговые льготы.

Цель ИИС — стимулировать население копить деньги. Инвестор, использующий ИИС, получает налоговые льготы от государства, но при этом ограничен в выводе денег на определенный срок.

До января 2024 года существовали два типа ИИС.

1. Первый тип (А) возвращал владельцу счета 13% от суммы, которую он внес на счет. Максимальный вычет при этом составляет не более 52 000 руб. в год, то есть максимальная сумма, с которой его можно получить — 400 000 руб. в год и не более общей суммы НДФЛ, которую инвестор заплатил в том же году. При налоговой ставке 15% сумма вычета составляла до 60 000 рублей в год.
2. Второй тип (Б) освобождал инвестора от налога на весь доход от ценных бумаг за период от трех лет. При этом лимит на взнос составлял 1 млн рублей в год. Все, что зарабатывалось с этой суммы на ИИС, налогом не облагалось.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше узнать об инвестициях, а также подобрать интересующие вас акции и облигации.

С января 2024 года открыть можно только индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3). Это новый тип инвестиционного счета, который должен заменить ИИС типа А и ИИС типа Б. Счета старых типов продолжают действовать, но открыть их уже нельзя.

ИИС-3 позволяет его владельцам получать сразу две налоговые льготы.

• Вычет на взнос позволяет вернуть 13% от суммы, внесенной на счет за год. Максимальный размер вычета составляет 52 000 рублей в год, как и в ИИС типа А. При повышенной ставке НДФЛ (15%) максимальная сумма вычета так же, как и в ИИС типа А, составит до 60 000 рублей в год.
• Вычет на доход позволяет не платить налог с дохода от покупки и продажи ценных бумаг (акций, облигаций, паев паевых фондов) на бирже. Также предполагается, что это правило будет действовать и для драгоценных металлов в обезличенном виде. Максимальная сумма доходов, освобождаемых от налога, составляет 30 млн рублей.

Таким образом, ИИС третьего типа с некоторыми оговорками совмещает налоговые льготы индивидуальных инвестиционных счетов типа А и типа Б. Минимальный срок хранения денежных средств на ИИС-3 для получения льгот зависит от даты открытия счета.

ИИС и брокерский счет: плюсы и минусы 

Каждый счет — индивидуальный инвестиционный счет и брокерский — имеет свои плюсы и минусы.

Основной плюс ИИС — наличие налоговых льгот. Новый тип индивидуального инвестиционного счета, ИИС-3, предполагает сразу две льготы: налоговый вычет в зависимости от внесенной суммы и освобождение от уплаты НДФЛ с дохода.

Однако для инвесторов, которые держат ценные бумаги на брокерском счете, также предусмотрен вычет по НДФЛ, если он владеет активом три года и более. Максимальная прибыль, с которой можно не платить налоги в каждом налоговом периоде, равна 3 млн рублей, умноженным на число лет владения активом.

Основным минусом ИИС является отсутствие возможности вывода средств без потери льгот до конца действия счета, говорит ведущий аналитик Экспобанка Роман Белевский. Все налоговые вычеты будут доступны только при соблюдении этого условия.

Сейчас открыть ИИС нового типа можно на срок от пяти лет, в дальнейшем минимальный срок постепенно будет увеличен до десяти лет.

Минимальная продолжительность хранения средств на ИИС-3 для получения налоговых льгот зависит от даты открытия счета:

• 2024⁠–2026 годы — пять лет;
• 2027 год — шесть лет;
• 2028 год — семь лет;
• 2029 год – восемь лет;
• 2030 год — девять лет;
• 2031 год и позднее — десять лет.

Если закрыть счет ранее этого срока, право на налоговые вычеты будет утрачено. Исключение допускается в случае трат на дорогостоящее лечение. Перечень видов дорогостоящего лечения утвержден особым постановлением правительства.

С помощью ИИС-3 нельзя торговать иностранными ценными бумагами. Также он не позволяет покупать и продавать депозитарные расписки на акции российских компаний с иностранной регистрацией (за исключением бумаг иностранных эмитентов, зарегистрированных в государствах-членах ЕАЭС — Белоруссии, Армении, Казахстане и Киргизии).

Руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова отмечает, что еще один недостаток ИИС нового типа по сравнению с брокерским счетом — невозможность получения доходов по ценным бумагам (купонов по облигациям и дивидендов по акциям) на банковский счет.

Все доходы по активам, приобретенным на ИИС, перечисляются только на ИИС и не подлежат выводу до закрытия счета. «Если вы планируете составить инвестиционный портфель для получения регулярного пассивного дохода, ИИС не подойдет, так как воспользоваться доходом можно будет только не ранее чем через 5 лет», — отмечает она.

Руководитель отдела развития продуктов УК «Альфа-Капитал» Анна Гондусова обращает внимание, что снять деньги с ИИС можно в любой момент, а продолжительность хранения средств влияет на возможность получения льгот. Если денежные средства понадобятся срочно, снятие средств с ИИС грозит штрафными санкциями, предупреждает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.

Кому подходит ИИС

ИИС подходит физическим лицам, налоговым резидентам России — гражданам и резидентам-иностранцам. 

По мнению Гондусовой, ИИС подходит любому работающему человеку или получающему доходы, облагаемые НДФЛ по ставке 13–15%.

Лучше всего ИИС подходит для долгосрочных инвестиций, отмечает она.

Например, если инвестор откладывает средства на пенсию и готов в течение нескольких лет не снимать получаемый доход, ИИС выгоднее брокерского счета, так как по нему можно получать дополнительный доход в виде налогового вычета в 13% от вносимой на счет суммы (до 52 000 рублей в год). 

В чем разница между ИИС и брокерским счетом

Приведем различия брокерского счета и ИИС в виде таблицы.

Что выбрать: брокерский счет или ИИС

Главным критерием выбора между брокерским счетом и ИИС сейчас является инвестиционный горизонт, на котором инвестору не потребуются денежные средства, зачисленные на счет, говорит Савенкова.

ИИС подходит для долгосрочного портфеля, достижение которым инвестиционных целей предполагается на горизонте, превышающем минимальный срок открытия счета, добавляет Зварич. ИИС подходит для накоплений на старость, обучение детей и на другую долгосрочную цель, поясняет Гондусова.

Если возможна ситуация, при которой денежные средства со счета понадобятся ранее чем через пять лет, предпочтительнее открыть брокерский счет, отмечает Зварич. От выбора брокерской компании будут зависеть комиссия за брокерское обслуживание, удобство приложения для управления портфелем, наличие дополнительных услуг (аналитическая поддержка, консультационное или доверительное управление и т. д.), добавляет он.

Здесь вы можете узнать, какие тарифы предлагают брокерские компании.

Те, кто не разбирается в инвестициях, могут выбрать готовую стратегию инвестирования у управляющих компаний, отмечает Гондусова.

Для обычного брокерского счета нет ограничений на использование тех или иных инвестиционных инструментов, а также нет ограничений по выводу денежных средств, напоминает Белевский. Но брокерский счет менее выгоден, чем ИИС, в случае владения ценными бумагами длительное время, продолжает он. Поэтому основный критерий, на который инвесторам следует обращать внимание, — это наличие свободных денежных средств, которые можно вложить на длительный срок, заключает аналитик.

По мнению Зварича, брокерский счет можно открыть в дополнение к ИИС. В идеале ИИС и простой брокерский счет следует комбинировать, соглашается Савенкова. «Короткие деньги» и капитал, предназначенный для получения регулярного пассивного дохода, можно инвестировать через брокерский счет, а долгосрочные накопления — через ИИС с использованием обеих доступных налоговых льгот, поясняет она.

Как выбрать между ИИС и брокерским счетом: главное

• Брокерский счет — это специальный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже. Он необходим для совершения операций купли-продажи различных финансовых инструментов на биржевом рынке. На брокерский счет зачисляются денежные средства для совершения сделок, а также доходы от этих сделок.
• Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это специальный брокерский счет, доступный резидентам РФ (гражданам России и резидентам-иностранцам), для которого предусмотрен льготный налоговый режим. Через ИИС можно совершать операции на фондовом рынке, как и через обычный брокерский счет, и при этом получать налоговые льготы.
• С января 2024 года можно открыть только ИИС третьего типа (ИИС-3). Это новый тип инвестиционного счета, который позволяет его владельцам получать сразу две налоговые льготы.
• Вычет на взнос позволяет вернуть 13% от суммы, внесенной на счет за год. Максимальный размер вычета составляет 52 000 рублей в год. При повышенной ставке НДФЛ (15%) сумма вычета составит до 60 000 рублей в год.
• Вычет на доход позволяет не платить налог с дохода от покупки и продажи ценных бумаг (акций, облигаций, паев паевых фондов) на бирже и драгоценных металлов в обезличенном виде. Максимальная сумма доходов, освобождаемых от налога, составляет 30 млн рублей.
• Основной плюс ИИС — наличие налоговых льгот. Основным минусом является отсутствие возможности вывода средств без потери налоговых льгот до конца действия ИИС. Сейчас открыть ИИС можно на срок от пяти лет, в дальнейшем минимальный срок постепенно будет увеличен до десяти лет.
• Также с помощью ИИС-3 нельзя торговать иностранными ценными бумагами и акциями российских компаний с иностранной регистрацией (за исключением бумаг иностранных эмитентов, зарегистрированных в государствах-членах ЕАЭС — Белоруссии, Армении, Казахстане и Киргизии).
• ИИС подходит для долгосрочных инвестиций, брокерский счет — для краткосрочных. При этом, по мнению экспертов, ИИС и простой брокерский счет лучше комбинировать.

На Банки.ру вы можете не только выбрать брокера для инвестиций, но и найти вклад со ставкой до 17,5% годовых, а также почитать про валюту, недвижимость и металлы. 

Еще по теме: