Государство продолжает спасать частные банки, используя все более нетривиальные инструменты. Вслед за Связь-банком, спасением которого занимается сейчас ВЭБ, покупателя нашел оказавшийся на грани банкротства инвестбанк «КИТ Финанс». Его будут спасать «Российские железные дороги». Сама монополия не собирается тратиться на сделку — банк ей достанется за 100 руб., а его долги будут рефинансированы государством. Однако банковские аналитики не находят экономических оснований у сделки и называют ее «дикостью».
Вчера инвестбанк «КИТ Финанс» распространил сообщение о том, что 90% его акций приобретает консорциум инвесторов в составе ИГ АЛРОСА и ОАО РЖД. Также консорциум получает контроль над банком «КИТ Финанс Страхование» и долю в СП с международной инвесткомпанией Fortis Investments. После завершения сделки ИГ АЛРОСА и РЖД получат по 45% акций банка, оставшиеся 10% достанутся другим акционерам.
Еще в середине сентября покупателем «КИТ Финанса», не сумевшего выполнить обязательства перед контрагентами на рынке междилерского репо и оказавшегося на грани банкротства (по неофициальной информации, дефицит средств достигает 170 млрд руб.), была объявлена УК «Лидер», управляющая НПФ «Газфонд» (см. «Ъ» от 18 сентября). Сделку с «Лидером», говорил тогда гендиректор и совладелец «КИТ Финанса» Александр Винокуров, планировалось завершить «в ближайшее время». Почему сделка сорвалась, стороны не комментируют.
Президент ОАО РЖД Владимир Якунин рассказал «Ъ», что ему предложение о покупке «КИТ Финанса» поступило четыре дня назад. По словам главы РЖД, речь о принуждении монополии заняться судьбой инвестбанка не шла. «К тому времени уже была разработана схема вывода «КИТ Финанса» из кризиса без нашего участия,— пояснил господин Якунин.— Однако после определенных размышлений сделка показалась нам перспективной». Другой источник «Ъ», знакомый с ходом подготовки сделки, уточнил, что все-таки акценты в ней были иные — «ОАО РЖД в конце концов согласилось».
Господин Якунин особо подчеркнул, что ОАО РЖД почти не понесет затрат. «Покупаем мы инвестбанк условно за 100 руб.,— отметил глава ОАО РЖД.— И нам гарантировано, что его финансовые проблемы будут решены». Как уточнил Владимир Якунин, речь идет об утвержденном Минфином протоколе. Другой источник «Ъ», знакомый с ходом подготовки сделки, пояснил, что это подписанный вчера протокол между министерством, ОАО РЖД и ИГ АЛРОСА и Газпромбанком (он в сентябре предоставил «КИТ Финансу» годовой кредит в размере 30 млрд руб.).
Согласно протоколу, «КИТ Финанс» получает порядка 40 млрд руб. «на расшивку репо». Следующим этапом станет выкуп ипотечных кредитов примерно на 50 млрд руб. Затем решится судьба принадлежащих «КИТ Финансу» 40% акций «Ростелекома». Кому они в итоге достанутся, пока не определено. И наконец, будут урегулированы отношения с крупнейшими кредиторами инвестбанка. По данным собеседника «Ъ», им предложат заморозить средства на два года под 7% годовых. «С прочими кредиторами отношения будут урегулироваться по ходу дела,— пояснил источник «Ъ».— Но есть позиция — со всеми рассчитаться».
Всего неделю назад в интервью «Ъ» сам Владимир Якунин призывал «избавиться от слабонервных финансистов», а «спекулятивный институт пускай накрывается» (см. «Ъ» от 2 октября). Вчера глава ОАО РЖД уже говорил, что монополия остро нуждается в крупном инвестиционном подразделении — для организации финансирования инвестпрограммы стоимостью более 900 млрд руб. в год, проведения сделок с активами (у ОАО РЖД целая программа по продаже долей в дочерних предприятиях) и новых приобретений. ««КИТ Финанс» также станет хорошим дополнением для нашего Транскредитбанка, у которого слабо развита инвестиционная составляющая,— добавил Владимир Якунин.— В перспективе мы собираемся частично продавать банковский бизнес, и инвестбанк прибавит ему стоимости».
В то же время от идеи расстаться со «слабонервными финансистами» глава ОАО РЖД не отказывается. По его словам, в руководстве «КИТ Финанса» произойдут серьезные перемены. Другой источник «Ъ», знакомый с ситуацией, уточнил, что будет уволен весь топ-менеджмент во главе с Александром Винокуровым. По словам Владимира Якунина, будет также полностью изменена стратегия «КИТ Финанса», которая ОАО РЖД кажется слишком высокорисковой.
ОАО РЖД планирует, что на вывод «КИТ Финанса» из кризиса уйдет полтора-два года, точный план действий разрабатывается. В этом ОАО РЖД предоставлен полный карт-бланш. Владимир Якунин говорит, что у монополии уже есть опцион на увеличение доли в «КИТ Финансе» вплоть до 100%. Источник «Ъ», близкий к сделке, подтверждает, что роль ИГ АЛРОСА в ней «чисто техническая». «Получив 45-процентный пакет акций «КИТ Финанса», ОАО РЖД имеет формальный повод не консолидировать банк в своей финансовой отчетности по МСФО»,— говорит аналитик банка «Траст» Алексей Демкин, поясняя, что для обязательной консолидации необходимо 50% плюс одна акция и большинство в совете директоров банка. Господин Демкин полагает, что, учитывая тяжелое положение банковской системы и ситуацию с самим «КИТ Финансом», РЖД не заинтересованы в консолидации. «Но даже получив 100% банка, РЖД может избежать консолидации, если объявит о своих планах по продаже банка»,— замечает эксперт.
По словам аналитика «Уралсиба» Леонида Слипченко, покупка госструктурами банка, специализировавшегося на операциях с ценными бумагами и корпоративных финансах, «представляется дикостью». «Не вижу экономической целесообразности в сделке,— соглашается представитель крупного банка.— Это политика чистой воды: сделка совершается в интересах конкретной группы». Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова также считает, что появление в акционерах банка АЛРОСА и ОАО РЖД «совершенно непонятно».
"«КИТ Финанс» сейчас может поддержать только государство, но эту помощь целесообразнее было оказывать другими способами, например, через специально созданный фонд или банк,— говорит госпожа Орлова.— Зачем поддерживать проблемный банк с помощью госкомпаний, не имеющих отношения к банковской системе? Видимо, это уже крайняя ситуация, больше нет действенных инструментов оказания помощи». По мнению Наталии Орловой, итогом подобной практики станет то, что балансы компаний реального сектора будут загромождены непрофильными и проблемными активами. «Можно себе представить, как отбивались ОАО РЖД и ИГ АЛРОСА. Вряд ли они горели желанием приобрести актив с огромной отрицательной стоимостью»,— считает Максим Осадчий из «Антанты Капитал»:
Зато страховщики, завалившие «КИТ Финанс» исками по поводу невозврата депозитов, облегченно вздохнули. «Это однозначно позитивная информация»,— говорит гендиректор «Ингосстраха» Александр Григорьев. Его компания подала 18 исков к банку в целом на 359 млн руб. «ОАО РЖД и АЛРОСА — как минимум ответственные участники рынка, они не оставят кредиторов,— уверен Александр Григорьев.— Ситуация выглядит оптимистичной, не то что раньше: три недели слухов и молчания». Александр Печников, зампредправления «РЕСО-Гарантии» (иск на 118 млн руб.) также считает сделку ОАО РЖД и АЛРОСА «очень хорошей новостью, так как покупатели надежны».
Рената ЯМБАЕВА, Игорь ОРЛОВ, Александр МАЗУНИН, Татьяна ГРИШИНА