Российский банковский сектор после потрясений «пандемийного кризиса» столкнулся в I квартале 2022 года с новыми, гораздо более серьезными испытаниями. Сравнить эффект предыдущего кризиса с влиянием нового, «санкционного», позволяют цифры, представленные в обзоре «Банковский сектор: итоги I квартала 2022 года».
Рекордный дефицит ликвидности в начале марта
Там, в частности, отмечается, что панические настроения вкладчиков в конце февраля — начале марта привели к беспрецедентному оттоку клиентских средств из банковской системы. В результате в I квартале возник рекордный дефицит ликвидности — ситуация, при которой задолженность банков перед ЦБ РФ превысила их свободные средства на депозитах у регулятора. В начале марта 2022 года дефицит ликвидности превышал 7 трлн рублей, притом что в острую фазу пандемийного периода в 2020 году в банковской системе сохранялся профицит ликвидности.
Бегство вкладчиков усилило риски финансовой стабильности всего сектора. Основным инструментом реагирования Банка России стало экстренное повышение ключевой ставки (с 9,5% до 20% в конце февраля). Также ЦБ смягчил или отменил ряд регулятивных требований для банков. Были введены валютные ограничения и контроль за движением капитала, что позволило остановить отток средств клиентов и инвесторов и обвал курса рубля.
ЦБ и бюджет также помогали банкам непосредственно деньгами. В результате в начале марта совокупная задолженность банковского сектора перед ЦБ доходила до рекордного уровня почти в 10 трлн рублей.
Внушительные вливания средств в банковский сектор временно компенсировали клиентский отток ликвидности. Через некоторое время рекордные процентные ставки и стабилизация ситуации на финансовом рынке начали возвращать средства клиентов в банковскую систему.
Рекордный отток средств физлиц в феврале
Средства юридических лиц на конец I квартала 2022 года составляли 40,6 трлн рублей. За I квартал их прирост равнялся 2,2%, но в значительной мере он пришелся на январь, а в марте был незначительный, но минус — впервые с июля 2021 года.
Объем средств населения в банках составил на начало апреля 33,3 трлн рублей. Год назад средства юрлиц превышали объем средств физлиц на 1,2 трлн рублей, сейчас — уже на 7,3 трлн. Сезонное сокращение средств физлиц в январе составило 810 млрд рублей, а в феврале отрицательная динамика достигла 1,2 трлн (минус 3,5% к январю), что стало рекордом. В острую фазу пандемии в марте 2020 года объем средств населения сократился к февралю лишь на 1,2%.
С ростом ставок в марте 2022 года отток средств сменился их притоком, однако с учетом бегства вкладчиков в начале месяца динамика средств физлиц по итогам марта все же осталась отрицательной. В результате в целом за I квартал 2022 года средства населения в банках сократились на 2,3 трлн рублей, или на 6,4%.
Продуктовый калькуляторКредитование физлиц: прирост меньше «пандемийного»
Если для вкладчиков и клиентов резкое повышение ключевой ставки стало спасительным решением, остановившим отток средств, то рыночное кредитование после таких процентных перегрузок встало на паузу, отмечается в обзоре. В феврале кредиты юридическим лицам продемонстрировали увеличение на 1,3 трлн рублей, или на 2,4%, что стало рекордным приростом с марта 2020 года (плюс 2,6%). Как поясняется в материале, кредиты на тот момент еще не отреагировали на взлет ставок; кроме того, сразу после резкого ухудшения рыночной конъюнктуры компании, вероятно, попытались запастись кредитными ресурсами впрок. Подобная ситуация уже наблюдалась в начале кризисной фазы пандемии 2020 года.
Однако уже в марте 2022 года динамика корпоративного кредитования вышла в минус. Совокупный портфель сократился на 0,3% к февралю. Ставки выросли, а сами банки взяли паузу в условиях крайней неопределенности. При этом за счет роста в феврале корпоративный кредитный портфель в I квартале вырос в целом на 2%.
Схожая картина наблюдалась в кредитовании физических лиц. По итогам февраля рост портфеля составил 1,7% по сравнению с февралем. Одним из факторов стало то, что после резкого ухудшения конъюнктуры рынка потенциальные заемщики усилили спрос на ипотеку и потребительские ссуды, стремясь вложить накопления в недвижимость и успеть приобрести бытовую технику, автомобили, товары длительного пользования.
В марте прирост розничного портфеля был практически сведен на нет, но, в отличие от корпоративного сектора, динамика все же осталась в положительной зоне: портфель кредитов населению вырос на 0,1% к февралю. В целом за I квартал 2022 года портфель по «физикам» увеличился на 2,7%. Годом ранее портфель прибавил за I квартал 9%, а в I квартале пандемийного 2020 года прирост составил 3,6%.
Продуктовый калькуляторПрогнозы: что нужно для полноценного кредитования?
Уже к началу апреля в банковской системе восстановился профицит ликвидности. Риски финансовой устойчивости заметно ослабли, инфляция начала демонстрировать признаки замедления. Центробанк уже после охваченного в обзоре периода снизил ключевую ставку в два захода до 14% и в обновленном макропрогнозе ожидает прироста корпоративного кредитного портфеля банков в 2022 году на 0–5% и динамики розничного портфеля от минус 4% до плюс 1%, а с 2023 года — восстановления кредитной активности.
«Снижение ключевой ставки будет выступать неотъемлемым условием оживления кредитной активности, без которой невозможна адаптация населения и бизнеса к новым условиям. В то же время банкам недостаточно только снижения ставок и замедления инфляции для возобновления кредитования. Прежде всего необходимы соответствующие экономические условия, в которых кредитные организации не будут бояться кредитовать. В противном случае даже при снижении процентных ставок кредитная активность останется низкой из-за консервативной политики самих банков», — отмечается в исследовании.
Подробнее все процессы описаны в полной версии исследования. В числе прочего там дается прогноз, что, хотя отзывы банковских лицензий «поставлены на паузу», велика вероятность сокращения числа участников рынка: небольшие российские и зарубежные игроки будут уходить и продавать свои активы крупным государственным организациям.
Мой профиль
