В 2016 году Минфин планирует дополнительно занять на внутреннем рынке 100 млрд рублей — сверх лимита в 300 млрд рублей, оговоренного в законе о бюджете. Об этом на Московском финансовом форуме сообщил министр финансов Антон Силуанов, передает РБК. По словам Силуанова, Минфин уже выполнил годовую программу внутренних заимствований — порядка 300 млрд рублей чистых заимствований (размещение новых бумаг минус погашение старых).
Дефицит федерального бюджета в 2016 году, как ожидается, выйдет за пределы 3% ВВП, прописанных в законе, поэтому Минфину приходится дополнительно покрывать разрыв.
По итогам июля 2016 года Минфин уже превысил годовую квоту в 300 млрд рублей по чистому размещению ОФЗ, свидетельствуют данные Федерального казначейства. По итогам августа чистое размещение составило 226 млрд рублей (разместили 686 млрд, погасили 460 млрд). С начала сентября Минфин реализовал 30,7 млрд рублей ОФЗ, а погашений не было, отмечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. «Учитывая сезонный рост бюджетных расходов и поступающую в этой связи ликвидность в систему, мы ожидаем дальнейшего снижения доходностей (даже если Минфин повысит план на 100 млрд рублей)», — пишет он.
Закон о бюджете 2016 года предполагает валовое размещение ОФЗ на 800 млрд рублей и погашение на сумму 500 млрд.
Минфин также уже выбрал квоту по внешним займам в этом году на 3 млрд долларов, доразместив вчера евробонды на 1,25 млрд долларов после майской продажи бумаг на 1,75 млрд, ставшей первой с сентября 2013-го, напоминает РБК. Чистое привлечение на внешнем рынке должно составить 1,7 млрд долларов (за вычетом погашаемых бумаг).
В следующем году Минфину может понадобиться в разы увеличить и внутренние, и внешние заимствования, сказал Силуанов. По его словам, чистые внутренние заимствования составят более 1 трлн рублей, а по внешним займам Минфин вполне может вернуться к лимиту в 7 млрд долларов, привычному до 2014 года. Но Силуанов не раз предупреждал, что бездумно наращивать заимствования опасно. Минфин выпускает ОФЗ со сроком погашения до 30 лет. Но при больших заимствованиях «не всякие банки будут готовы вкладываться в десятилетние и 15-летние облигации государства», рассуждал министр в июньском интервью РБК. «Скажут: «С учетом нашего капитала, с учетом рисков для нас предпочтительнее короткие бумаги». И этот риск того, что мы можем скатиться к ГКО, как это было некоторое время назад, является одним из ключевых рисков», — предупреждал он.
Сейчас Минфин занимает на внутреннем рынке с доходностью 8,7—8,8%. В 2016 году бюджету придется заплатить около 470 млрд рублей процентных расходов по обслуживанию внутреннего долга, и это не считая 500 млрд рублей на погашение бумаг, следует из материалов ведомства.
На середину 2016 года госдолг России (внешний и внутренний) составлял 165,5 млрд долларов, или 13,5% ВВП, — низкий по мировым меркам показатель. Рейтинговое агентство S&P, улучшившее в этом месяце прогноз по суверенному рейтингу России с «негативного» до «стабильного», рассматривает «небольшой чистый долг расширенного правительства наряду с низким уровнем расходов на обслуживание и погашение долга как позитивные рейтинговые факторы».