Прошедший год стал достаточно успешным для российского финансового рынка в сравнении с 2015 и 2014 годами, при этом сегмент негосударственных пенсионных накоплений оказался в числе лидеров по темпам роста. Об этом говорится в обзоре агентства «РИА Рейтинг», которое подготовило рейтинг негосударственных пенсионных фондов по итогам 2016 года на основании данных Центробанка РФ.
Фактически в прошедшем году были окончательно преодолены последствия законодательных изменений в регулировании рынка, которые начали действовать в 2014-м, указывают аналитики. Одним из итогов стало сокращение числа НПФ на рынке. По итогам 2016 года в рейтинге НПФ остался лишь 41 фонд (в рейтинг включены действующие НПФ с ненулевыми накоплениями), хотя в начале года действующих НПФ насчитывалось 65, а на 1 января 2015 года — 87. Значительное сокращение числа НПФ соответствует общей тенденции консолидации на российском финансовом рынке, указывают эксперты.
По итогам 2016 года число граждан, выбравших НПФ для размещения своей обязательной накопительной пенсии, достигло 29,8 млн человек. Для сравнения: на 1 января 2016 года их было 26 млн, а годом ранее — 22 млн. Таким образом, за прошедший год НПФ смогли увеличить клиентскую базу примерно на 12%, а по сравнению с 1 января 2015 года у НПФ клиентов стало на треть больше.
При этом в денежном выражении рост оказался еще больше, так как, помимо привлечения денег новых клиентов, НПФ приумножили накопления клиентов, которые доверили им свои средства ранее. Объем пенсионных накоплений в 2016 году у российских НПФ вырос на 24%, или 410 млрд рублей. В целом на 1 января 2017 года объем пенсионных накоплений в российских НПФ составил 2,13 трлн рублей. В 2015 году рост был значительно больше: объем пенсионных накоплений в НПФ вырос на 51%, или почти 600 млрд, но при сравнении динамики стоит учитывать, что в 2015 году деньги в НПФ поступили фактически за два года, уточняет «РИА Рейтинг».
«Если сравнивать динамику НПФ и банков, то пенсионные накопления показали заметно более высокие темпы роста. Депозиты населения в российских банках в 2016 году выросли лишь на 4,2%. Таким образом, объем ресурсов НПФ уже начинает быть ощутимым в масштабах российской финансовой системы, — говорится в обзоре. — При этом инвестиционное страхование жизни (еще один вид альтернативных сбережений, который набирает популярность в последнее время) росло еще сильнее. В целом перспективы накопительной системы в России остаются достаточно туманными, так как постоянно обсуждается «провал» накопительной пенсии. Кроме того, в последние два года страхование жизни заметно активизировалось, что может в перспективе перетянуть к себе многих клиентов добровольного пенсионного страхования».
В 2016 году менее 10% НПФ (четыре фонда) показали отрицательную динамику пенсионных накоплений, а медианный прирост был на уровне 17%. При этом на первые десять по размеру пенсионных накоплений фондов приходится уже 84% всего рынка, хотя годом ранее топ-10 фондов контролировали 77% пенсионных накоплений.
По размеру пенсионных накоплений в рейтинге НПФ по-прежнему лидирует НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на конец 2016 года 353 млрд рублей. На втором месте оказался НПФ «Будущее» с пенсионными накоплениями на 259 млрд, на третьем — НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» с 251 млрд рублей. Состав первой тройки за год остался прежним, но фонду «Будущее», который показал прирост накоплений на уровне 58% (шестой результат среди всех НПФ), удалось потеснить со второй позиции НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант», у которого прирост был слабее, чем в среднем по рынку (плюс 13,1%).
При этом в первую пятерку буквально ворвался новичок. На четвертой позиции расположился НПФ «Сафмар», пенсионные накопления которого за год выросли в шесть раз, что позволило ему подняться на 11 позиций по итогам года. Впечатляющая динамика НПФ «Сафмар» объясняется объединением пенсионных фондов группы «Бин». Первую пятерку покинул НПФ «РГС», занявший на 1 января 2017 года шестое место в рейтинге крупнейших пенсионных фондов. Годом ранее он располагался на четвертой позиции, при этом в 2016 году НПФ «РГС» продемонстрировал неплохой прирост (плюс 26%), однако конкуренты показали гораздо более сильную динамику.
По числу застрахованных лиц по итогам прошедшего года лидирует также НПФ Сбербанка с 4,25 млн человек, далее следуют НПФ «Будущее» (3,96 млн человек) и НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» (3,34 млн). В целом тройка лидеров по накоплениям соответствует тройке лидеров по количеству клиентов. Среди крупных фондов относительно заметная разница между числом клиентов и объемом их средств наблюдается у НПФ «РГС», «КИТ Финанс», «Промагрофонд» и «Доверие»: у этих четырех фондов клиенты относительно «бедные», то есть число застрахованных лиц велико, а пенсионных накоплений не так много. Обратная ситуация у НПФ «Газфонд пенсионные накопления», НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» и НПФ электроэнергетики. В этих трех пенсионных фондах число клиентов не очень большое, но по объему пенсионных накоплений они среди лидеров. Таким образом, можно предположить, что у данных трех фондов клиенты достаточно богатые.
Среди 20 фондов, являющихся крупнейшими по размеру пенсионных накоплений, лидирует по приросту НПФ «Сафмар» (в шесть раз). Высокие показатели в прошлом году демонстрировали также фонды «Доверие», «Согласие» и «Сургутнефтегаз». Как указывалось, среди всех фондов лишь четыре характеризовались сокращением накоплений, а 70% фондов показали двузначный прирост. Динамика числа застрахованных была заметно хуже: отток числа застрахованных наблюдался у 20 фондов, то есть почти у половины, а двузначный рост числа клиентов показали лишь четверть фондов, представленных в рейтинге.
Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений 2016 году продемонстрировали достаточно крупные фонды, хотя годом ранее лидерами по доходности были маленькие фонды. Более 13% смогли заработать за год два фонда: у НПФ «Промагрофонд» (десятый по размеру пенсионных накоплений) доходность инвестирования составила 13,6%, а у НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (пятое место по объему накоплений) — 13,2%. Для сравнения: в 2015 году у трех фондов доходность была выше 17%, а более 13% смогли заработать сразу 22 фонда. Падение доходности связано с эффектом базы. В 2015 году были высокие процентные ставки в России, а также началось восстановление фондового крынка после острой фазы кризиса конца 2014 года и начала 2015-го. В 2016 году рост был более органическим и в некотором роде стабильным.
Единственным НПФ с доходностью ниже инфляции стал один из лидеров отрасли — НПФ «Будущее» (4,1%), причем слабые результаты данный фонд демонстрирует второй год подряд. В 2015 году НПФ «Будущее» был предпоследним по доходности.
«РИА Рейтинг» отмечает, что почти все НПФ в 2016 году не только смогли обыграть инфляцию (5,4%), но и в целом показали относительно неплохую доходность на фоне других финансовых инструментов со сравнимой надежностью. Доходность депозитов в банках к концу 2016 года опустилась до 8—9%, при этом более 8% доходности показали 36 фондов, то есть почти 90%. Доходность надежных облигаций в конце 2016 года была на уровне 10%, а доходность инвестиций выше этого уровня показали половина НПФ в 2016 году.
В 2017 году, по оценкам экспертов агентства «РИА Рейтинг», на пенсионном рынке рост накоплений в НПФ будет слабее. По итогам года он не превысит 10—15% на фоне гораздо более слабого прироста числа новых застрахованных лиц. При этом рынок будет продолжать претерпевать существенные изменения в части дальнейшей консолидации. Можно ожидать, что к концу 2017 года число действующих НПФ сократится до 30 или даже окажется чуть меньше этого уровня.
Продуктовый виджет
