Вчера «Райффайзенбанк Австрия» объявил о покупке у Городского ипотечного банка части портфеля по ипотечным кредитам на сумму $3,3 млн. В условиях отсутствия рынка ипотечных ценных бумаг продажа части кредитного портфеля дает банку реальную возможность рефинансировать выданные кредиты и увеличить кредитный портфель. А банк-покупатель, в свою очередь, получает новых клиентов и опыт работы на ипотечном рынке.
Пока что на российском рынке ипотеки продажа кредитных портфелей одним банком другому — явление очень редкое, в то время как на Западе — это нормальная составляющая банковского бизнеса. В мировом ипотечном бизнесе есть две модели развития: первая (европейская) — когда банк выдает кредиты и держит их у себя на балансе, и вторая (распространена в США) — когда банк постоянно снимает эти кредиты с баланса. «Бизнес-модель нашего банка подразумевает и такой вариант, когда выпущенные кредиты продаются с баланса банка,— объяснил «Бизнесу» председатель правления Городского ипотечного банка Николай Шитов.— В нашем случае это один из способов приобретения банком дохода, и полученные средства могут направляться на выпуск следующего пула кредитов».
«Райффайзенбанк» приобрел у Городского ипотечного банка закладные, обеспечивающие обязательства по ипотечным кредитам сроком 10 и 20 лет. Стоит отметить, что и для Городского ипотечного банка, и для «Райффайзенбанка» это не первая сделка купли-продажи портфеля ипотечных кредитов. И, судя по всему, в этом году она будет не последней. Как говорится в распространенном вчера пресс-релизе кредитной организации, «сделка важна для «Райффайзенбанка», в том числе с точки зрения приобретения опыта на рынке вторичного обращения ипотечных кредитов в России, в ближайшем будущем планируются новые сделки с Городским ипотечным банком». Кстати, за последние три года Городской ипотечный банк провел четыре сделки по купле-продаже ипотечных кредитов (в частности, он приобрел часть портфеля у «ДельтаБанка»).
Стоит ожидать, что в этом году количество подобных сделок на рынке вырастет. «Ипотечные активы становятся все интереснее для инвесторов, и поэтому на вторичном рынке можно наблюдать все больше и больше сделок,— говорит Николай Шитов.— Купля-продажа закладных — это первый шаг к секьюритизации этого сегмента рынка. Аналогом закладных на западных финансовых рынках являются pass — throughsecurities». Торгуя кредитными портфелями, банки таким образом решают проблему отсутствия в России рынка ипотечных ценных бумаг, которые во всем мире являются источником «длинных» денег для ипотечных банков. «Для активизации ипотечного рынка участники (первичные кредиторы) должны объединить усилия по стандартизации пулов,— объясняет глава Городского ипотечного банка.— И чем скорее это случится — тем лучше для рынка. Пока проводятся только первые сделки, и мы здесь являемся в некотором роде новаторами, адаптируя западный опыт к российскому рынку».
Стоит отметить, что в случае переуступки прав требования по кредитам одним банком другому клиентам волноваться не о чем. В подобных ситуациях все условия получения и обслуживания кредита для заемщиков остаются прежними. «В кредитном договоре, который заключается между нашим банком и заемщиком, прописана как возможность переуступки кредита другому банку, так и неизменность всех условий погашения кредита в этом случае,— объясняет глава Городского ипотечного банка.— Заемщик может даже не почувствовать того, что его кредит передан другому банку. На Западе, например, считается нормой, если ипотечный кредит в течение его срока жизни перепродается более пяти раз, и на заемщика это событие никак не влияет». Обычно банк, продавший свой кредитный портфель, просто уведомляет клиентов о том, что теперь им нужно погашать кредиты в офисах другого банка.
Ирина КУЗЬМЕНКО