Лета не будет. Зачем России почтовый банк

Минкомсвязи, Почта России и ВТБ 7 сентября официально объявили о создании почтового банка на базе Лето Банка, «дочки» ВТБ. В новой организации 50% плюс одну акцию получит группа ВТБ, остальная доля будет принадлежать вновь создаваемой дочерней структуре Почты России. Этот банк будет обладать почти втрое большим количеством отделений, чем у Сбербанка. Портал Банки.ру выяснял, зачем нужен новый банк и сможет ли он стать прибыльным.

«Окошко или пол-окошка»

Минкомсвязи, ФГУП «Почта России» и ВТБ раскрыли подробности создания почтового банка, идея которого с разной степенью интенсивности почти десять лет обсуждалась на правительственном уровне: 50% плюс одну акцию почтового банка получит группа ВТБ, 50% минус одну акцию через вновь создаваемую дочернюю структуру будет контролировать Почта России. Председателем совета директоров почтового банка станет глава Минкомсвязи Николай Никифоров, кандидатуру которого поддержал премьер-министр Дмитрий Медведев, сообщил в ходе пресс-конференции глава ВТБ Андрей Костин. Операционным руководителем будет назначен президент – председатель правления Лето Банка Дмитрий Руденко. Бренд Лето Банка перестанет существовать. По словам Николая Никифорова, Лето Банк будет переименован «в условно Почтовый банк». Кредитной организации не потребуется получать банковскую лицензию, она будет лишь переоформлена.

Акционерное соглашение должно быть подписано до конца 2015 года. «План, насколько я знаю, – это до начала ноября согласовать все основные пункты соглашения, чтобы в течение ноября его подписать. До начала ноября мы определимся с названием», – прокомментировал на пресс-конференции Дмитрий Руденко.

Как заявил Андрей Костин, создаваемая организация сосредоточится на финансовых услугах для физических лиц. «Мы не будем работать с «юриками», мы будем работать только с физическими лицами, это очень важно», – отметил Костин. Банк должен работать во всех 42 тыс. отделений Почты России. В течение ближайших трех лет отделения банка будут открыты не менее чем в 15 тыс. отделений Почты России. Таким образом, почтовый банк по количеству отделений выйдет на уверенное первое место в России, обогнав Сбербанк, у которого, согласно официальному сайту, на сегодня более 17 тыс. отделений. Более того, у почтового банка будет больше офисов, чем у всех остальных банков страны вместе взятых.

Впрочем, сам глава ВТБ подчеркнул, что конкурентом Сбербанку создаваемый банк не станет: «Мы не рассматриваем как задачу на сегодня обойти Сбербанк, мы просто считаем, что ниша для такого банка существует. Да, по охвату он будет, наверное, более широкий. Но, конечно, наши офисы не будут в полной мере в той степени как Сбербанк – такие шикарные в центре города каждого стоять. Это будет окошко или пол-окошка, или четверть окошка почты, где будут предоставляться базовые продукты».

По оценкам ВТБ, клиентская база почтового банка будет насчитывать около 20 млн человек, из них половина – пенсионеры. Как отметил Андрей Костин, почтовый банк наравне с магазином должен стать «центром культуры» в любом населенном пункте: несмотря на нижнемассовый сегмент, на который будет ориентироваться новая организация, она должна предлагать высокотехнологические продукты и высокое качество обслуживания.

В октябре в Москве и Московской области запустят первые пилотные выдачи кредитов. Согласно бизнес-плану, предоставляться будут только необеспеченные займы наличными и карточные ссуды. Средний размер кредита составит около 350 тыс. рублей. Сам почтовый банк может заработать уже в 2016 году, сообщил глава Почты России Дмитрий Страшнов.

«По нашему бизнес-плану мы планируем к 2025 году кредитный портфель в размере 418 миллиардов рублей, депозитный – в размере 577 миллиардов рублей», – рассказал Андрей Костин.

Размер инвестиций в инфраструктуру нового банка составит не так уж много, порядка 16 млрд рублей. Глава Минкомсвязи Николай Никифоров сообщил, что Лето Банк будет платить инфраструктурный взнос Почте России в размере около 47 млрд рублей в год.

При этом в планах учредителей почтового банка выйти на безубыточность уже в 2016 году. «Новый банк будет создан на базе Лето Банка, который обладает всеми лицензиями, необходимыми для ведения банковского бизнеса и прошел инвестиционную фазу по построению ключевых элементов банковской платформы. Банк знает и умеет продавать нужные населению услуги и продукты. При этом банк будет открывать свои точки в уже готовых отделениях Почты России, а не вкладываться в строительство новых. Два этих фактора позволяют нам рассчитывать, что почтовый банк сможет выйти на безубыточность уже в 2016 году», – прокомментировал Банки.ру планы почтового банка Дмитрий Руденко.

По оценкам Андрея Костина, к 2023 году новая кредитная организация выйдет на прибыль в размере 20 млрд рублей. В Минкомсвязи рассчитывают, что данный проект принесет Почте России около 60 млрд рублей: помимо 47 млрд рублей инфраструктурного платежа, около 13 млрд рублей составят доходы в виде дивидендов, сообщил Николай Никифоров. Эти средства позволят Почте России «реализовать комплексную программу реформ», в том числе по повышению уровня заработной платы сотрудников.

Чистая процентная маржа банка, по плану его учредителей, составит примерно 7%. «Там будут не криминальные какие-то ставки. Мы вообще этим не балуемся, у нас и сейчас достаточно гуманная программа кредитования. Это же касается и пассивов: мы не предполагаем выставлять какие-то запредельные ставки по вкладам», – заявил президент-предправления Лето Банка.

Николай Никифоров сообщил, что всего в процессе проработки проекта Почта России направляла предложения об участии в создании почтового банка более чем 300 кредитным организациям, 15 из которых выразили интерес к проекту. Никаких заявлений относительно участия в проекте других банков пока не сделано.

«Второй Сбербанк»

Попытки создания «второго Сбербанка» на основе региональной сети Почты России предпринимались и раньше, но их реализация разбивалась о неопределенность коммерческих перспектив. «Сейчас обстановка иная. В то время когда банки под давлением экономических обстоятельств довольно дружно занялись оптимизацией филиальных сетей, появление банковского учреждения, готового работать во всех регионах страны, можно приветствовать», – считает главный экономист Института фондового рынка и управления (ИФРУ) Михаил Беляев. По его наблюдению, вымывание розничных сетей из небогатых регионов и малонаселенных районов приводит к тому, что освобождающуюся нишу занимают микрофинансовые организации с дорогими займами, а также неофициальный финансовый бизнес.

Тот факт, что почтовый банк планирует развивать розничное кредитование, вполне объясним. Во-первых, несмотря на серьезные проблемы, потребительское кредитование остается одной из самых рентабельных банковских услуг. Во-вторых, почтовая сеть страны развивалась для обслуживания населения, именно физические лица являются основными потребителями ее услуг. В-третьих, почта уже многие годы занималась оказанием ряда финансовых услуг населению, среди которых денежные переводы и выплата пенсий. Наконец, реализующий проект Лето Банк специализируется в группе ВТБ именно на розничном кредитовании, поясняет Беляев.

Аналитики указывают на существенный синергетический эффект. Группа ВТБ за 2014 год по МСФО заработала от операций с физическими лицами 37,6 млрд рублей, а за шесть месяцев 2015 года понесла убыток 3,7 млрд рублей. Почта России за 2014 год отчиталась с прибылью 1,2 млрд рублей. Ее годовой оборот от оказания финансовых услуг составил 3,5 трлн рублей.

«ВТБ получит для своей «дочки» самую обширную на территории РФ сеть отделений без огромных капитальных затрат, а «Почта» – прекрасную возможность монетизации своей сети отделений, которые часто расположены так, что для объединенного банка просто не будет конкурентов или конкурента в лице Сбербанка», – рассуждает аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко. Он полагает, что созданная в результате такого рода сделки кредитная организация сможет быстро расширить свое влияние в регионах с низким уровнем финансовой инфраструктуры, опираясь на сильную функциональную составляющую Лето Банка и сеть отделений Почты России.

Главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин считает, что с учетом потенциальных масштабов нового банка заработать 60 млрд рублей в перспективе 2023 года будет реально «при условии, что операционная среда в России будет улучшаться, а доходы населения и емкость рынка розничных финансовых услуг будут расти». Несмотря на заявления главы ВТБ, аналитики считают, что основным конкурентом почтового банка все же будет именно Сбербанк. «Почта России обладает региональной сетью, охватывающей даже самые маленькие и отдаленные населенные пункты нашей стороны. Число отделений Почты России – 42 тысячи. По численности персонала – 352 тысячи сотрудников – Почта России занимает второе место в стране и обслуживает около 150 миллионов адресатов. Основную конкуренцию в части обслуживания физлиц почтовый банк будет составлять Сбербанку, у которого 16 560 отделений», – полагает Монастыршин.

При этом выглядит логичным и вхождение в капитал почтового банка Почты России через дочернюю структуру. Дело в том, что Почта России пока не акционирована, она остается федеральным государственным унитарным предприятием. «С точки зрения действующего законодательства ФГУП «Почта России» не может напрямую являться акционером почтового банка. Как пояснили Банки.ру в пресс-службе Минкомсвязи, в капитал почтового банка войдет подведомственное Минкомсвязи России ФГУП «Почта России» через свою дочернюю компанию, которая и купит 50% минус одну акцию Лето Банка. Тем самым ВТБ 24 сократит свою долю владения в Лето Банке до 50% плюс одной акции.

«Дело в том, что в силу статьи 6 ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» унитарное предприятие не вправе выступать учредителем (участником) кредитных организаций. Таким образом, существует прямой запрет как на создание кредитных организаций с участием унитарных предприятий, так и на возможность приобретения унитарными предприятиями акций уже функционирующей кредитной организации», – поясняет руководитель департамента по разрешению споров коллегии адвокатов «Барщевский и партнеры» Павел Хлюстов.

«16 миллиардов – это смех»

Почтовые банки существуют во многих странах – продавать финансовые услуги через сеть почтовых отделений достаточно логично, комментирует аналитик S&P Ирина Велиева.

Однако эксперты скептически относятся к планам учредителей почтового банка генерировать прибыль в ближайшие годы. В частности, пока непонятно, каким образом реализовать идею присутствия почтового банка во всех, в том числе депрессивных, регионах. «Адаптация почтовой сети, которая сегодня насчитывает 42 тысячи офисов (общее количество банковских офисов в РФ – 38 тыс. – Прим. ред.), к банковским требованиям потребует колоссальных затрат и вряд ли может быть осуществлена в короткие сроки», – говорит Михаил Беляев. Он считает, что, учитывая сокращение объемов розничного кредитования, уже в следующем году рассчитывать на получение прибыли весьма проблематично.

Аналитик рейтингового агентства RusRating Евгений Славнов соглашается: «Если прибавить ко всему прочему общее замедление розничного кредитования в связи с ростом рисков, падением доходности данного бизнеса и сокращение реальных располагаемых доходов населения, то мне кажется весьма сомнительной идея о создании подобного банка». Он не видит у проекта никаких серьезных конкурентных преимуществ перед прочими розничными банками.

«Вполне возможно, что, подобрав специфический набор банковских услуг, через инфраструктуру Почты России почтовый банк сможет дотянуться до новых клиентов или переманить существующих, однако рентабельность вложенных инвестиций, скорее всего, будет отрицательная. Еще существуют ниши в маленьких городах, куда не дотянулись розничные банки, однако платежеспособность и, главное, прибыльность данных клиентов сомнительны, все крупные и доходные ниши рынка уже заняты», – полагает директор центра экономических исследований университета «Синергия» Андрей Коптелов. По его словам, чтобы составить конкуренцию на падающем рынке, необходимы масштабные инвестиции, окупаемость которых будет спорной.

«Очень низкий уровень автоматизации связи почтовых отделений в регионах потребует серьезных дополнительных инвестиций в инфраструктуру и обучение персонала. На текущий момент уровень оплаты сотрудников очень низкий. Вопрос в том, кто будет вкладывать такие инвестиции. Заявленные 16 миллиардов рублей – это «смех» при таких масштабах», – комментирует источник, знакомый с ситуацией вокруг почтового банка.

Окончательный профиль рисков «российской версии» почтового банка можно будет понять только тогда, когда будут известны все детали проекта, в том числе и планы по росту в ближайшие несколько лет. «Экономика по-прежнему находится в непростой ситуации, розничный банковский бизнес стагнирует и в основном приносит убытки, на рынке наблюдается «кризис идей» – в этих условиях старт почтового банка может быть достаточно непростым, хотя все зависит от конкретных шагов и техники этого старта», – поясняет Ирина Велиева. Она отмечает, что традиционно почтовые банки характеризуются низким уровнем рентабельности капитала – у них достаточно высокий коэффициент «затраты/доходы» (cost-to-income) из-за затрат на поддержание сети, которая не всегда выстроена в чисто «банковской» логике. Таким образом, способность почтового банка генерировать прибыль будет зависеть от того, насколько удастся выстроить технологию продаж и быстро «загрузить» сеть качественным клиентским потоком.

«Это очень большой инфраструктурный проект. По сути, создание банка с нуля. Много задач необходимо решить: от наполнения продуктовой линейки до эффективности самой модели. Кроме того, возникает вопрос целей нового банка: это способ сделать хоть сколько-нибудь прибыльное предприятие, которое будет нести социальную функцию, или построить крупный, прибыльный и эффективный финансовый институт? Надеюсь, что получится найти компромисс», – резюмирует директор департамента международного бизнеса и финансовых институтов Бинбанка Юрий Амвросиев.

Анна БРЫТКОВА, Михаил ТЕГИН, Banki.ru