Российский рынок
(котировки актуальны на 13:10 по мск)
Российские индексы в среду подрастают после двух дней снижения. Индекс Мосбиржи прибавляет 0,48%, а РТС — 0,34%.
Сегодняшний отскок на российском рынке связан с ростом акций «Газпрома», который последние три торговые сессии оставался под значительным давлением из-за новостей о том, что выплаты дивидендов в этом году может не быть. Также поддержку оказывает позитив на глобальном рынке.
Из корпоративных новостей стоит выделить отчет по МСФО Мосбиржи за I квартал. Компания показала сильные финансовые результаты: операционный доход вырос на 46% г/г, а чистая прибыль — на 35% г/г. Акции сегодня торгуются вблизи исторического максимума.
На долговом рынке продолжаются активные распродажи среднесрочных и долгосрочных облигаций. Индекс гособлигаций RGBI снижается на 0,36%, почти каждую торговую сессию обновляя годовой минимум.
В фокусе внимания инвесторов по-прежнему остаются данные по инфляции и результаты аукционов Минфина. Кроме этого, ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки, в котором говорится, что проинфляционные риски по-прежнему преобладают. Кроме того, регулятор отмечает, что нейтральная ставка может быть значительно выше его оценки, также существует вероятность того, что экономика может развиваться по альтернативному сценарию, что может потребовать дополнительного ужесточения ДКП.
Динамику лучше рынка показывает электроэнергетический сектор: индекс MOEXEU прибавляет 1,7%. В то же время финансовый сектор сегодня в лидерах снижения: индекс MOEXFN теряет более 0,2%.
Глобальные рынки
Индекс S&P500 по итогу торгов во вторник прибавил 0,25%, остается выше 5300 пунктов, торгуясь вблизи исторического максимума.
Рынок продолжает искать подтверждения того, что ФРС США в текущем году все-таки может перейти к снижению базовой процентной ставки.
Во вторник выступил ряд чиновников регулятора. Управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер расставил точки над “i”, дав сигнал, что базовую процентную ставку, возможно, придется снова повышать. Он отметил, что вышедшие данные по потребительской инфляции позитивные, а монетарная политики регулятора сбалансированная.
Сегодня фокус внимания инвесторов смещается в сторону данных со вторичного рынка недвижимости США, а также минуток ФРС.
На долговом рынке сохраняется некоторая стабильность. Среднесрочные и долгосрочные облигации демонстрируют нейтральную динамику последние три дня. В частности, доходность десятилетней эталонной облигации сохраняется вблизи уровня 4,4%.
Нефть
Нефть Brent остается вблизи уровня 82 доллара за баррель.
Цены снижаются третью торговую сессию подряд, однако по-прежнему находятся в рамках прогнозируемого нами на текущий год диапазона в 80–90 долларов за баррель.
На действия инвесторов оказывают влияние возможность снижения мирового спроса, а также ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке. В частности, существуют опасения относительно динамики китайской экономики на фоне неоднозначных данных по восстановлению промышленного производства в стране.
Также опасения инвесторов относительно снижения спроса подтвердила статистика по запасам нефти и нефтепродуктов, опубликованная накануне Американским институтом нефти. Ведомство объявило о росте запасов на 2,48 млн баррелей. Неделей ранее было снижение на 3,104 млн баррелей.
Сегодня будут опубликованы аналогичные данные от Минэнерго США.
Рубль
Рубль, продолжая умеренно укрепляться, торгуется в районе 90 по отношению к доллару США.
Сегодня в начале торговой сессии рубль опускался ниже отметки 90, после чего начались локальные покупки иностранной валюты. Однако в целом фундаментальные факторы по-прежнему остаются на стороне рубля.
Поддержку курсу рубля продолжают оказывать обязательная продажа выручки экспортеров и продажи валюты в рамках бюджетного правила и сравнительно высокие цены на нефть.
Также стоит отметить, что укрепление рубля ускорилось после того, как Банк России в 2024 году ужесточил риторику в отношении монетарной политики, сохраняя при этом ключевую ставку на повышенном уровне в 16%.
В краткосрочной перспективе мы сохраняем наш прогноз по курсу рубля к доллару в диапазоне 90–94.
Антон Кравченко, руководитель отдела акций УК «Первая»
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несет.