Коррекция, начавшаяся на биржах США в минувшую пятницу, продолжилась в первые дни текущей торговой недели. Сессию 20 февраля S&P 500 открыл ниже психологически значимой отметки 5000 пунктов и весь день провел в красной зоне, опустившись к закрытию на 0,6%. Dow Jones снизился на 0,17%, NASDAQ Composite упал на 0,92%. Аутсайдерами стали сектора технологий, энергетики и потребительских товаров длительного пользования. XLK ETF потерял 1,02%. Инвесторы устроили распродажу акций NVIDIA (NVDA: -4,35%) перед публикацией отчета, в результате чего капитализация эмитента снизилась почти на $80 млрд, уступив четвертую строчку в рейтинге самых дорогих компаний Amazon (AMZN: -1,35%).
Значимой статистики накануне не публиковалось. Причиной продаж стало усиление опасений относительно чрезмерно одностороннего позиционирования инвесторов по NVIDIA (в пользу лонгов), а также снижение аппетита к риску перед публикацией протокола январского заседания ФРС. Экс-глава ФРБ Нью-Йорка Билл Дадли в интервью Bloomberg предположил, что текущая монетарная политика недостаточно жестка. Ряд влиятельных аналитиков и управляющих фондами распространяли мнение, что ралли фондового рынка зашло слишком далеко. Индекс волатильности VIX подобрался к максимумам с ноября.
- Walmart (WMT: +3,23%) представила отчетность за четвертый квартал. Выручка увеличилась на 5,7% г/г, до $173,4 млрд, EPS повысилась на 5,3% г/г, до $1,8, при консенсусе $170,6 млрд и $1,65 соответственно. Сопоставимые продажи выросли на 4% г/г. СЕО компании отметил снижение цен в некоторых группах товаров. Ретейлер также подтвердил информацию СМИ о покупке производителя ТВ-приставок Vizio (VZIO: +16,26%) за $2,3 млрд.
- The Home Depot (HD: +0,06%) отчитался за четвертый квартал снижением EPS и выручки на 14% и 3% г/г — до $2,82 и $34,79 млрд при общерыночных ожиданиях $2,77% и $34,55 млрд соответственно. Сопоставимые продажи сократились на 3,5% г/г. По словам главы компании, спрос на товары для дома слабый, потребители неохотно совершают крупные покупки. Ориентиры на текущий год снижены.
Сегодня будут опубликованы данные розничных продаж (Redbook) и ипотечного кредитования за неделю. Комментарии дадут председатель ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и член совета управляющих ФРС Мишель Боумэн. Вне зависимости от этого рынок продолжит отыгрывать ранее полученные «ястребиные» сигналы. Доходность размещаемых сегодня 20-летних трежерис на максимуме с декабря (4,58%). Росту также препятствует риск частичного шатдауна с 1 марта из-за того, что палата представителей ушла на каникулы до 28 февраля, не утвердив бюджет.
Событием дня станет публикация протокола последнего заседания ФРС. Вероятнее всего, в релизе будут отмечены преобладание проинфляционных рисков и вытекающая из этого необходимость продолжительное время сохранять умеренно жесткую политику.
Главный бенефициар бума ИИ NVIDIA (NVDA) и производитель оборудования для дата-центров Vertiv (VRT) представят квартальные отчеты. Мы ожидаем умеренную волатильность при негативном балансе рисков. Ориентируемся на диапазон 4940–4980 пунктов по индексу S&P 500 (от -0,8% до +0,1% к предыдущему закрытию). Планка ожиданий поднята очень высоко, и недостаточно оптимистичные прогнозы NVIDIA по рынку ИИ могут оказать давление на ее котировки на постмаркете.
- Amazon (AMZN) будет включена в индекс Dow Jones Industrial Average, заменив в нем Walgreens Boots Alliance (WBA) с капитализацией менее $20 млрд. Вместо Uber (UBER) в состав Dow Jones Transportation Average войдет JetBlue (JBLU).
- Palo Alto Networks (PANW) неожиданно для инвесторов снизила гайденс. Выручка ИТ-гиганта за последний квартал увеличилась на 19% г/г, до $1,98 млрд, скорректированная EPS составила $1,46 при консенсусе $1,97 млрд и $1,3 соответственно. В то же время компания резко ухудшила прогнозы на текущий год, заложив в них замедление роста выручки до 15–16%. На постмаркете 20 февраля акции PANW обвалились на 21%.
S&P 500 протестировал нижнюю границу локального восходящего канала и область 20-дневной скользящей средней. «Быки» сохранили контроль за ситуацией, но техническая картина стала менее оптимистичной. При покупках на текущих уровнях следует проявлять разумную осторожность ввиду наличия дивергенции по индикатору RSI и риска формирования паттерна «двойная вершина». Уход индекса широкого рынка ниже 4920 пунктов подтвердит этот паттерн, что может дать преимущество «медведям».
Георгий Ващенко, заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
