Корреспондент «КП» решил научиться продавать и покупать акции так, чтобы оказаться в плюсе, а не прогореть.
Купить акции на бирже просто. Да и продать легче легкого. Одна сделка занимает считанные секунды. Но как заработать на торговле ценными бумагами — вопрос куда более амбициозный. В начале 2009 года, когда «КП» начала сберегательный эксперимент, мне повезло: тогда можно было наугад купить любой пакет акций — практически все ценные бумаги менее чем за полгода выросли в разы. Сейчас реалии поменялись. Мой пакет акций, который я приобрел в мае этого года, за три месяца вырос всего на 6,7% (для сравнения: индекс ММВБ за это же время вышел в плюс на 10%). Тоже, конечно, неплохо, ведь это почти 27% годовых, но лично я рассчитывал на куда большую прибыль. Как же сделать игру на бирже доходным занятием?
Книги и курсы
Инвестировать в фондовый рынок без специальных знаний — все равно что пытаться выиграть в рулетку. Только вместо ставок на белое и черное здесь можно покупать или продавать ценные бумаги.
— Твои шансы выиграть, покупая акции наобум, — это 50% минус брокерская комиссия, — рассказал мне один из знакомых трейдеров. — Поэтому со временем, если будешь активно играть, ты просто потеряешь все свои деньги. Статистика против тебя.
А ведь хочется как раз наоборот — зарабатывать большие деньги и стать одним из тех людей с рекламных картинок, сидящих на берегу моря с ноутбуком. Где же научиться искусству торговли на бирже?
— Почитай специальные книги и обязательно сходи на обучающие курсы, — посоветовал мне Андрей Паранич, партнер консалтинговой компании «Финстарт». — Тем более что у большинства брокерских компаний есть собственные учебные центры, где они учат своих клиентов, как надо принимать решения о покупке или продаже акций. Но будь осторожен: помни, что у брокера есть свой интерес — он зарабатывает тогда, когда клиент как можно чаще торгует. Но твоя задача другая — заработать денег, а не заниматься процессом ради процесса. Другими словами, брокеру нужны сделки, а тебе — прибыль.
Книг о том, как надо торговать на бирже, написано немало, но получить толк от них без объяснений профессионалов сложно. Учебник по биржевой торговле я использовал в качестве снотворного — сложная терминология и уйма графиков делали свое дело. Надо было срочно идти на биржевые курсы, пока не потерял на фондовом рынке все свои деньги. Но выбрать подходящий тренинг также оказалось непростым делом. Биржевых курсов сейчас в Москве пруд пруди, причем даже бесплатных. Но, помня про сыр в мышеловке, я решил пойти на платное двухнедельное обучение в одну из крупнейших брокерских компаний.
Не бояться и не жадничать
К своему удивлению, в группе я оказался самым молодым. Моложе — только преподаватель. Среди слушателей преобладали мужчины и женщины средних лет и даже две довольно активные пенсионерки. Почти всех интересовал один сокровенный вопрос: как заработать побольше денег? Как я понял, биржу в этой аудитории воспринимали не иначе как Эльдорадо. Поэтому от преподавателя все ждали чуда — чтобы он рассказал, как можно зарабатывать на рынке 100% годовых со 100% вероятностью. В итоге рассказы учителя о том, как он заработал для клиента 75% за месяц на одной акции, принимались на ура.
— Но могу сразу вас разочаровать: нет такой системы, которая позволяет получать прибыль с вероятностью 100%, — не дал помечтать слушателям Михаил. — Если за счет своих знаний вы сможете довести этот уровень до 65—70% (то есть когда 6—7 ваших сделок из 10 будут прибыльными), то уже хорошо. Тогда вы сможете неплохо зарабатывать. Но для этого нужны знания и железная дисциплина.
Честно говоря, я боялся, что в учебном центре меня будут активно зомбировать на предмет спекуляций и рассказывать только истории безудержного успеха. К моему удивлению, ничего этого не было. Михаил подробно разъяснял как прибыльные, так и убыточные примеры. В то же время совсем другое говорили слайды на экране — один из них настойчиво твердил о том, что больше всего на рынке зарабатывают именно всякие скальперы (те, кто покупает и продает акции в течение нескольких минут), дэй-трейдеры (торгуют в течение одного дня) и прочие спекулянты. А меньше всего — долгосрочные инвесторы.
— Если мы тратим много времени на рынок, то, конечно, теоретически можем заработать гораздо больше, — не спорит с этим утверждением Андрей Паранич. — Более того, есть профессионалы, которые на этом реально зарабатывают. Но для этого нужны многолетний опыт и уйма времени, потому что сидеть перед монитором придется сутки напролет.
— Лично я не сторонник того, чтобы несколько раз в день торговать, — считает Сергей Суверов, член индексного комитета ММВБ. — На мой взгляд, лучше купить и ждать, когда та или иная акция реализует свой потенциал. Главный совет — не суетиться и иметь железные нервы.
Во-первых, не надо паниковать, даже если котировка акции опустится ниже цены покупки. Скорее всего, через какое-то время она снова вырастет. А во-вторых, если вы за короткий срок заработали 15—20%, то лучше не жадничать, а зафиксировать прибыль, пока акция не стала снова дешеветь.
«Фактор месячного оклада»
Зайти на фондовый рынок можно практически с любой суммой — хоть 1 тыс. рублей. Другое дело, что на эти деньги получится купить всего несколько акций. Поэтому эксперты советуют для начала завести на брокерском счете хотя бы 10—20 тысяч рублей.
— Разумно выйти на рынок с меньшей суммой, научиться совершать элементарные операции, а потом увеличивать размер вложений, — советует Андрей Паранич. — Когда вы поймете, по какому принципу принимаете решения и какой в среднем доход это вам приносит, то можете плавно увеличивать объемы инвестиций.
При этом всех инвесторов, как правило, обуревают два главных чувства — жадность и страх. То есть желание заработать как можно больше денег (когда вы купили акцию и видите, как она растет) и паническая боязнь их потерять (когда акция после вашей покупки подешевела и не растет).
— Есть так называемый фактор месячного оклада, — рассказал преподаватель. — Однажды вы заработаете на бирже свою первую зарплату (то есть то, сколько вы получаете на основном месте работы). В этот момент вам будет приятно осознавать, что фактически вы можете бросить работу и целый месяц валяться на диване. Но вскоре произойдет и такое, что вы потеряете эту же сумму. И тогда поймете, что целый месяц работали за бесплатно. Это тяжелый психологический момент, который случается почти со всеми начинающими инвесторами.
Как выбрать прибыльную акцию
На российском фондовом рынке котируются сотни ценных бумаг. Часть из них считаются «голубыми фишками». К ним относят акции крупнейших компаний страны. По словам экспертов, в них можно вкладывать относительно спокойно. Их котировки меняются не так быстро, да и обанкротиться они могут только в случае серьезного финансового коллапса. Дальше все акции подразделяются на эшелоны: 2-й, 3-й, 4-й и другие. Начинающим инвесторам эксперты настоятельно советуют в первое время ограничиться только «голубыми фишками». Но как выбрать ту акцию, которая принесет вам прибыль, а не убыток? И самое главное: в какой момент эту бумагу нужно покупать, а в какой — продавать?
— Есть два вида анализа: фундаментальный и технический, — рассказал нам на лекции Михаил. — Первый подходит для долгосрочных инвесторов, которые купили акции и держат их в течение как минимум нескольких лет. Обычно такие вложения прибыльны, ведь рынок в долгосрочной перспективе всегда растет (в среднем на 20—30% в год). Теханализ больше подходит для спекулянтов. С его помощью можно заработать гораздо больше, но и риски повышаются в разы.
Суть фундаментального анализа в том, что нужно обращать внимание на общее состояние экономики и положение конкретного предприятия. К примеру, если мы уверены, что российская экономика будет расти, а понравившаяся нам компания — получать прибыль, то можем смело покупать ее акции в расчете получить приличный доход через несколько лет.
В нынешних условиях найти такие акции довольно сложно. Сейчас почти все акции оценены рынком по справедливости. В этом случае лучше пользоваться техническим анализом, посоветовал мне Михаил. Он позволяет инвестору узнавать, куда пойдет цена акции, исходя из графика изменения котировок.
Что такое технический анализ и как я применял новые знания на реальных торгах, я расскажу в одном из ближайших номеров.
А в это время
Вклады перестанут приносить доход?
Хранить деньги в банках в 2011 году станет невыгодно.
Россиянам нужно быть готовыми к тому, что банковские депозиты не принесут реального дохода (с поправкой на инфляцию) в 2011 году. Такой прогноз сделал замглавы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников.
По его мнению, это связано с низкой кредитной активностью банков. И если они не будут наращивать выдачу займов, то для них не будет смысла привлекать вклады под высокие ставки.
— В этом случае отрицательная доходность по депозитам в следующем году населению гарантирована, — сказал Мельников.
Но несмотря на то что хранение денег в коммерческих банках будет мало чем отличаться от сбережений в банках стеклянных, АСВ все равно прогнозирует приток вкладов. К концу года, по прогнозам агентства, объем депозитов составит около 9,5 трлн. рублей. Эксперты объясняют это сохранившимися кризисными ожиданиями населения: россияне пока предпочитают накапливать деньги, а не тратить их. А вклады, как ни крути, самый простой и доступный способ сбережений.
Особое мнение
Анна Каледина: «Не верю!»
Миллион хотим заработать? На курсы записались? Ну-ну. Нет, я не лежачий камень. Я — за прогресс и развитие. Но, простите, не верю я нашим брокерским конторам. Предположим, что на улице к вам подойдет человек и предложит купить что-нибудь очень ценное за сильно дешево. Что вы подумаете? Дело нечистое. Обманывают или пытаются сбыть краденое. Но почему-то у вас не вызывает сомнений тот факт, что наши брокеры раскрывают свои объятия для клиентов с жалкими (по меркам фондового рынка, естественно) грошами, коими являются 40—50 тысяч рублей. В развитых странах самостоятельные игры на бирже начинаются с $25 тыс. Ведь для того, чтобы удачно спекульнуть, нужны большие объемы, дабы издержки компенсировались.
Вслед за Чацким хочется воскликнуть: «А учителя кто?» Интересно получить науку из рук мастера-практика, который сам на этом фондовом рынке собаку съел или много заработал. Но с какого, простите, перепугу ему делиться умом-разумом с биржевыми чайниками? Науку приходится впитывать от, как их называет моя приятельница, аналитиков-паралитиков из разряда офисного планктона. Это они сначала прогнозируют, куда двинутся индексы, а потом объясняют, почему этого не произошло. На трудах таких они зарабатывают лишь черные круги под глазами, бессонницу и геморрой. Иначе бы не тратили золотое вечернее время, преподавая на курсах, а жили в уютном домике на берегу моря, поскольку биржевая торговля — понятие дистанционное.
Тот, кто в фондовом рынке понимает, рано или поздно уподобляется Сократу. Никто ничего не знает! Ни математикой, ни экономикой движение индексов не понять. Важнее научиться распознавать тот момент, когда срабатывает массовое сознание, решающее, что нужно продавать или покупать. Так что я бы лучше психологию изучила.
Евгений Беляков, Анна КАЛЕДИНА, Максим БРУСНЕВ
