Несмотря на замедление темпов роста российского лизингового рынка, он растет существенно быстрее европейского. Темпы прироста новых сделок в 1 пол. 2012 года составили 20,2% (аналогичные данные по европейскому рынку на дату проведения исследования отсутствуют, в 2011 году соответствующий прирост сделок на российском и европейском рынке составлял 65% и 7,7%).
Сумма лизинговых сделок с недвижимостью на российском рынке в 1 пол. 2012 года сократилась (почти втрое), в то же время сделки с оборудованием (включая автомобили) выросли в объемах на 22,8%. Для сравнения: сегмент лизинга недвижимости на общеевропейском рынке в 2011 году сократился лишь на 18,6%, а сделки с оборудованием выросли на 11,5%.
Темпы прироста российского лизингового рынка в 2011 году оказались в 8 раз выше темпов прироста общеевропейского рынка (данные за 1 пол. 2012 года еще не опубликованы). По данным Leaseurope, прирост новых лизинговых сделок в Европе составил в 2011 году 7,7% (по данным 28 стран, без учета изменений курсов валют), сумма нового бизнеса достигла 256,6 млрд евро (в 2010-м — 237,5 млрд евро).
Среди европейских стран российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2011 году по объему новых сделок, так же как и в 2010-м. Доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 п. п. и составила около 7,1%.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в рамках исследования отечественного рынка лизинга по итогам 1 пол. 2012 года провело оценку показателей деятельности рынка в соответствии с критериями Leaseurope (европейской федерации национальных лизинговых ассоциаций).
Методология исследований рынка лизинга Leaseurope
Приведенные ниже данные рассчитаны в соответствии с методологией европейской федерации Leaseurope. Методология предполагает следующие формулировки понятий:
Лизинг — подразумевает под собой все формы лизинговых контрактов (в том числе финансовый лизинг, оперативный лизинг, а также покупку в рассрочку), подпадающих под трактовку стандарта IAS 17.
Объем нового бизнеса (new production, new business volume, new leasing volume) — это сумма стоимости (приобретения) всех предметов лизинга по заключенным за период времени договорам, без учета НДС.
Ключевое отличие показателя по российской методике состоит в том, что учитывается вся сумма договоров лизинга, которая может включать в том числе НДС, маржу лизингодателя, оплату процентов по заемным средствам, затраты на страхование предмета лизинга, монтаж оборудования и прочее.
Текущий портфель компании (outstandings) — объем лизинговых платежей к получению — объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам без учета уже полученных платежей.
Характеристика рынка в 1 пол. 2012 года
Объем нового бизнеса на российском лизинговом рынке за 1 пол. 2012 года (по методике Leaseurope) составил 384,5 млрд рублей, увеличившись на 20,2% (график 1П). На показатель, учитываемый Leaseurope, ощутимо влияют курсы валют (все национальные валюты переводятся в евро). Курс евро к рублю с 30.06.2011 по 30.06.2012 повысился с 40,387 до 41,323, таким образом, его влияние на динамику показателей составит около 2,3 п. п.
См. график «Сумма новых сделок (по методике Leaseurope)» на сайте источника.
Сегменты рынка
Применяемая в Leaseurope разбивка рынка по сегментам оборудования менее детальна, чем в исследованиях «Эксперт РА» — используется деление новых сделок всего на три сегмента: оборудование, транспорт и недвижимость (таблица 1П).
Таблица 1П. Структура рынка по предметам лизинга
| Предметы лизинга | Объем нового бизнеса в 1 пол. 2011, млн руб. | Доля, % | Объем нового бизнеса в 1 пол. 2012, млн руб. | Доля, % | Сумма портфеля на 30.06.2012 г., млн руб. |
| Оборудование | 253 600 | 79,2 | 318 634 | 82,9 | 1 843 800 |
| Транспорт | 56 500 | 17,7 | 62 290 | 16,2 | 212 100 |
| Недвижимость | 9 900 | 3,1 | 3 576 | 0,9 | 44 100 |
| Всего | 320 000 | 100 | 384 500 | 100 | 2 100 000 |
Источник: «Эксперт РА»
Автомобильные сегменты
В отношении транспортного сегмента в Leaseurope применяется более высокая детализация (по сравнению с традиционными исследованиями «Эксперт РА»): сегмент грузового и легкового транспорта делится на типы лизинга (финансовый/оперативный), состояние имущества (новое / бывшее в употреблении) и цели приобретения (для личного/коммерческого использования).
Таблица 2. Структура сделок лизинга легкового автотранспорта
| Показатель | Сумма, млн руб.
1 п. 2011 г. | Сумма, млн руб.
1 п. 2012 г. |
| Объем новых сделок с легковыми автомобилями | 21000 | 25604 |
| в т. ч. | ||
| финансовый лизинг | 20400 | 25 245,5 |
| оперативный лизинг | 600 | 358,5 |
| в т. ч. | ||
| новые автомобили | 20950 | 25 578,4 |
| б/у автомобили | 50 | 25,6 |
| в т. ч. | ||
| автомобили для личного пользования | 600 | 2 381,2 |
| автомобили для коммерческого использования | 20400 | 23 222,8 |
Источник: «Эксперт РА»
Таблица 3. Структура сделок лизинга грузового автотранспорта в 1 п. 2012 г.
| Показатель | Сумма, млн руб. 1 п. 2011 г. | Сумма, млн руб. 1 п. 2012 г. |
| Объем новых сделок с грузовыми автомобилями | 29400 | 31320 |
| в т. ч. | ||
| финансовый лизинг | 27700 | 31 163,4 |
| оперативный лизинг | 1700 | 156,6 |
| в т. ч. | ||
| новые автомобили | 28200 | 31 257,4 |
| б/у автомобили | 1200 | 62,6 |
| в т. ч. | ||
| легкий транспорт (менее 3,5 тонн) | 2400 | 1 409,4 |
| тяжелый транспорт (более 3,5 тонн) | 27000 | 29 910,6 |
Источник: «Эксперт РА»
Российский рынок в европейском контексте
Темпы прироста российского лизингового рынка в 2011 году оказались в 8 раз выше темпов прироста общеевропейского рынка (данные за 1 пол. 2012 года еще не опубликованы). По данным Leaseurope, прирост новых сделок в Европе составил в 2011 году 7,7% (по данным 28 стран, без учета изменений курсов валют), сумма нового бизнеса достигла 256,6 млрд евро (в 2010—237,5 млрд евро).
Новые сделки в сегментах оборудования и автотранспортных средств продемонстрировали рост на 22,6% и 17,5% соответственно. При этом сделки в сегменте недвижимости сократились на 18,5% (в 2010 сокращение составило 13%). На российском рынке сегмент лизинга недвижимости вырос за 2011 год на 50%, сегменты легкового и грузового транспорта выросли в сумме на 82%.
Среди европейских стран российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2011 году по объему новых сделок, так же как и в 2010 (таблица 4), доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 п. п. и составила около 7,1%.
Таблица 4. Россия занимает 5-е место по объему лизингового рынка среди стран Европы (аналогично в 2011 и в 2010 году)
| Страна | 2011, млн евро | 2010, млн евро | Изменение, % | |
| 1 | Германия | 47636 | 43800 | 8,76% |
| 2 | Франция | 39623 | 36415 | 8,81% |
| 3 | Соединенное Королевство | 38143 | 35933 | 6,15% |
| 4 | Италия | 27409 | 29801 | -8,03% |
| 5 | Россия | 18124 | 11177 | 62,16% |
| 6 | Швеция | 10266 | 9711 | 5,71% |
| 7 | Испания | 8797 | 10996 | -20,00% |
| 8 | Нидерланды | 8499 | 7130 | 19,2% |
| 9 | Швейцария | 8361 | 7126 | 17,32% |
| 10 | Польша | 7558 | 6832 | 10,62% |
Источник: данные Leaseurope и «Эксперт РА»
Приложение 1. Рэнкинг лизинговых компаний по итогам 1 п. 2012 г. (в соответствии с европейской методикой)
| Таблица
Рэнкинг лизинговых компаний по итогам 1 п. 2012 г. (в соответствии с европейской методикой) |
я печати
