Индивидуальный инвестиционный счет: преимущества и риски

Популярность индивидуального инвестиционного счета (ИИС) растет с каждым годом. Не так давно количество ИИС на Московской бирже превысило полмиллиона.

Счет интересен тем, что с денег, которые на него внесены, можно получить 13-процентный налоговый вычет. Есть, конечно, ограничение, поэтому максимальный эффект будет, если в год внесено 400 тысяч рублей: тогда уже в апреле следующего года можно в налоговой получить 52 тысячи рублей.

Есть еще ограничения: деньги на счету необходимо разместить на три года. Но каждый год можно вносить новые, с которых тоже будет налоговый вычет. На деньги можно купить, например, облигации федерального займа и за счет купона и налоговой льготы получить двузначную доходность.

Есть некоторые подводные камни, с которыми сталкиваются клиенты, открывающие ИИС. Зачастую эти люди хотят альтернативу депозиту, то есть с минимальным риском получить доходность больше, чем предлагают банки, притом что ИИС зачастую открывают в тех же учреждениях. Как правило, клиент не вдается в подробности, если ему предлагают консервативную облигационную стратегию.

На деле оказывается, что, помимо самого договора на открытие ИИС, клиент подписывает договор на доверительное управление, и в итоге управляющий покупает вместо облигаций ПИФ с облигациями родственной компании. Вроде бы отличий мало, но дьявол, как говорится, в деталях. В итоге — двойная комиссия, которая может достигать почти 3% в год и не зависит от результатов управления. А ведь это почти треть всей доходности ОФЗ.

Доверительное управление — хорошая практика для консервативного клиента, но когда обещают одно, а получается совсем другое, это уже недобросовестная практика, поясняет председатель правления группы компаний «Финам» Владислав Кочетков:

Владислав Кочетков

председатель правления группы компаний «Финам»

«В данном случае клиент должен не стесняться писать жалобу в ЦБ, регулятор будет точно на стороне клиента и нарушителя-профучастника накажет. С этой проблемой ведется достаточно жесткая борьба. Если видите, что вам в портфель купили не то, что обещали, не стесняйтесь, жалуйтесь, все исправят, извинятся и еще, может, компенсацию дадут».

Следует открыть ИИС не в управляющей компании, а в брокерской и купить на внесенные деньги банальные облигации федерального займа. С учетом размещения на три года лучше выбрать выпуск с погашением в 2021 году, объясняет генеральный директор компании «Эмкварта. Персональный советник» Наталья Смирнова:

Наталья Смирнова

генеральный директор компании «Эмкварта. Персональный советник»

«Человек просто выбирает один вид ОФЗ и на свободные деньги, которые он на ИИС кидает, подкупает ОФЗ, проще не бывает. За ДУ не надо ничего платить, это брокерский счет, он не делает доверительное управление. Это не ПИФ, и здесь нет комиссии ПИФа, имею в виду управляющей компании, только брокерская комиссия за вход в ОФЗ, и сидеть до погашения. То есть комиссии за продажу не будет, надо будет просто дождаться погашения. Налогообложения не будет, потому что с купонного дохода по гособлигациям налог не взимается, а большинство ОФЗ сейчас торгуется по номиналу, поэтому и налога с прироста тоже не будет».

Очевидное преимущество ИИС — налоговый вычет. Смущает потенциальных клиентов чаще всего долгий срок и то, что в рублях на такой срок сложно планировать. Но стоит понимать, что в случае крайней необходимости средства с такого счета снять можно, но придется вернуть налоговый вычет государству. В действующих реалиях это один из лучших инструментов, главное — разобраться в особенностях. При минимальных рисках можно получить достаточно высокую доходность.

Надежда ГРОШЕВА