Инвестбанк — самое подходящее место для карьериста: путь от молодого специалиста со скромной зарплатой в пару тысяч долларов в месяц до топ-менеджера здесь можно пройти буквально за несколько лет. А для топ-менеджера, как свидетельствуют исследования, проведенные Pynes & Moerner и Ward Howell, и пара миллионов в год — вполне обычная зарплата.
Зарплаты и бонусы
Как правило, в инвестбанки попадают или сразу после бизнес-школ, или из аудиторских компаний «большой четверки», говорит директор одного из работающих в России иностранных банков. «Первые два, иногда три года — работа в обезьяннике. Если готов работать по 24 часа в сутки и спать чуть ли не в туалете, зарабатывая $1000—2000 в месяц, — приходи», — пугает экс-руководитель инвестблока МДМ-банка Алексей Панферов.
Из обзора Pynes & Moerner (P&M) следует, что годовой доход самых младших сотрудников инвестбанков — ассистентов и аналитиков бэк-офисов — $23 000—29 000 (с учетом годового бонуса). А если повезет попасть ближе к клиентам — во фронт-офис, то на тех же позициях можно заработать гораздо больше: в подразделениях по работе на фондовых рынках, например, этим сотрудникам платят в среднем $50 000, а вместе с бонусом доходит до $90 000 в год. По данным Ward Howell (WH), аналитики в инвестбанках в качестве базовой зарплаты получают $24 000—36 000 в год, говорит консультант банковской практики компании Мария Назарова.
После двух лет работы аналитиком или ассистентом есть шанс стать вице-президентом или старшим вице-президентом (associate director). Они, по данным P&M, получают $100 000—450 000 в год. А директор может зарабатывать уже от $100 000 до $1,5 млн. Верхняя планка более характерна для собственно investment banking (поиск клиентов и организация сделок), а нижняя — для asset management (управление активами) и бэк-офиса.
Чем выше должность, тем сильнее доход зависит от результативности работы. Оклад 13 высших наемных руководителей инвестбанков (глав представительств, региональных офисов и т. п.), опрошенных P&M, — $200 000—350 000 в год. Однако в зависимости от объема сделок топ-менеджеры получают годовой бонус в $1,02—2,47 млн. Таким образом, их доход может приближаться к $3 млн в год, однако у некоторых он может достигать нескольких десятков миллионов долларов. Помимо денежных бонусов топ-менеджерам принято давать опционы и возможность купить акции банка. «Это не только поощрение, но и способ привязать сотрудника к компании», — отмечает Панферов.
По словам Назаровой, базовая зарплата заместителя директора — $60 000—84 000, вице-президента — $100 000—150 000, директора — $150 000—200 000 в год, а управляющего директора и главы подразделения — $0,5—1 млн. Размер ежегодного бонуса может составлять 50—200% от базовой зарплаты, утверждает Назарова.
Опрошенные «Ведомостями» сотрудники инвестбанков подтвердили порядок приведенных выше цифр. Чтобы понять, кто в этом году заработает больше, а кто — меньше, достаточно посмотреть на объем сделок, говорит директор иностранного инвестбанка, отмечая, что «самые сочные продукты для инвестбанков — IPO и новые эмиссии, несколько меньше приносят слияния и поглощения, еще меньше — долги». Судя по рейтингу организаторов IPO портала Mergers.ru за первое полугодие 2006 г., самые большие бонусы по его итогам имеют шанс получить сотрудники Deutsche Bank, Morgan Stanley, Dresdner Kleinwort, «Ренессанс Капитала» и J. P. Morgan.
Русские платят больше
По данным PricewaterhouseCoopers (PwC, проводит ежегодное исследование зарплат в банковском секторе), топ-менеджеры в российских банках зарабатывают сейчас больше, чем в иностранных, а рядовые сотрудники — наоборот. Впрочем, зарплаты в российских инвестбанках быстро подтягиваются к иностранным, отмечает партнер PwC Кэтрин Сталкер. А Панферов и сотрудники двух иностранных банков считают, что российские банки часто платят больше и менеджерам среднего звена. «Им приходится платить за вход на рынок, и они перекупают у западных банков много продуктовых специалистов и специалистов, имеющих опыт работы с русскими клиентами, предлагая им в 1,5—2 раза больше», — отмечает Панферов.
Кроме того, если сотрудникам международных банков, работающим на одних и тех же позициях в разных регионах, платят примерно одинаковую зарплату, то в российских банках диапазон еще не установился и многое зависит от договоренности с работодателем, говорит управляющий директор рекрутингового агентства Morgan Hunt Ольга Селиванова. Поэтому, утверждает Селиванова, здесь есть шанс получить больше. В МДМ недавно перешел из Deutsche Bank Сергей Бабаян, он возглавил управление торговли и продаж на рынке долговых обязательств. По словам одного из хедхантеров, финансисту пообещали $1 млн в год.
Самым щедрым из российских банков сразу несколько собеседников «Ведомостей» назвали «Ренессанс Капитал». «Если им нужен хороший специалист, его спрашивают, сколько он хочет, и предлагают чуть-чуть больше», — говорит другой хедхантер. В последнее время компания сделала несколько крупных приобретений: в феврале наняла Нила Харви (из Credit Suisse) на должность зампреда правления, отвечающего за весь долговой бизнес группы, и Брайана Лазелла из BNP Paribas в качестве соруководителя управления по работе с долговыми обязательствами. По оценкам консультанта P&M Елены Биренберг, вознаграждение Лазелла может составлять $1—1,5 млн. А в мае стало известно о переходе в «Ренессанс» из Dresdner Bank одного из самых популярных у госкомпаний инвестбанкиров — Боба Форесмана.
Хорошая профессия
Учитывая узость рынка, увеличить свой доход можно в несколько раз быстрее, чем в какой-либо другой отрасли, считает партнер хедхантинговой компании RosExpert Анна Кофф. «Четыре года назад в МДМ-банк пришли несколько молодых людей — выпускников бизнес-школ. Они стали аналитиками с зарплатой $2000, а сейчас у них уже есть предложения от крупных российских банков на $1 млн гарантии», — рассказывает Панферов. Сделать стремительную карьеру в Лондоне труднее — например, Андрей Чулак, начав работать аналитиком в лондонском Merrill Lynch в середине 90-х после бизнес-школы, стал директором только на десятый год.
Впрочем, сейчас и в России среда становится все более конкурентной — тем более что сюда возвращаются те, кто уезжал на Запад учиться или набираться опыта, отмечает директор иностранного инвестбанка. Самые ценные кадры, по его словам, — воспитанные в лондонских инвестбанках россияне или обрусевшие иностранцы. А вот оставаться иностранцем в России банкиру уже нельзя, говорит собеседник «Ведомостей». Итальянец Марко Салви, которого Альфа-банк, по сведениям одного из банкиров, пригласил на $7 млн, возглавлял там investment banking чуть больше года, а с 1 июля написал заявление об уходе. «Питер О’Брайен никогда не стал бы вице-президентом по финансам «Роснефти», если бы не знал русского, тем более что в Morgan Stanley у него была невысокая должность», — считает представитель иностранного инвестбанка. «Дело не в языке, а в ментальности. Боба Форесмана, например, я считаю уже русским: он тут уже больше 10 лет, и водки может выпить, и шутку нашу понять», — уточняет его коллега из российского банка.
P&M подготовила свой обзор по данным 11 иностранных и пяти российских инвестбанков — лидеров по зарабатываемой в России комиссии (назвать их компания отказалась). P&M основана в 2001 г., управляющий партнер московского офиса — бывший сотрудник WH International Федор Шеберстов. В компании работают 25 консультантов. Исследование доходов инвестбанкиров P&M проводит впервые (оно датировано июнем 2006 г.). В обзоре приводится диапазон дохода, которому соответствуют зарплаты 80% сотрудников (доход 10% — меньше минимального значения, 10% — больше максимального).
В исследовании WH приняли участие 30 инвестбанков и инвестиционных департаментов финансовых корпораций. Компания WH основана в 1993 г. Георгием Абдушелишвили и Сергеем Воробьевым при участии WH International. Специализируется на поиске руководителей высшего звена. В компании работают 24 консультанта. В июле 2006 г. подготовила очередной обзор зарплат инвестбанкиров.
Анна БАРАУЛИНА
