Ценовая борьба за качественных заемщиков привела к существенному снижению уровня ставок по корпоративным кредитам. Но, как признаются сами участники рынка, потенциал снижения практически исчерпан, и в четвертом квартале ставки могут вырасти. Это должно способствовать росту банковской маржи, которая с начала года снизилась не менее чем на 1%. В условиях низкого спроса на кредитные ресурсы и снижения процентных доходов банки фокусируют внимание на развитии комиссионных услуг и задумываются о расширении линейки продуктов.
Средняя ставка по кредитам банков предприятиям за восемь месяцев текущего года снизилась почти на треть, с 13,8 до 10%, отмечает руководитель дирекции бизнес-развития и координации банка «ВТБ Северо-Запад» Елена Зулина. Сейчас ставки банка по годовым кредитам в рублях для клиентов с приемлемым финансовым положением составляют 8—13% годовых. Для крупнейших заемщиков ведущие банки предлагают ставки в районе 7—9%, в ряде случаев еще ниже, отмечает начальник коммерческого управления Банка БФА Федор Зобнев, для остальных заемщиков коридор ставок достаточно широкий: 10—15% годовых. «Данные уровни являются достаточно низкими для банков, особенно с учетом сохранения в портфелях пассивов дорогих долгосрочных депозитов, привлеченных в 2009-м — начале 2010 года. Маржа банков сокращается до уровней порядка 3—4%», — добавляет
По словам предправления Балтинвестбанка Игоря Кирилловых, на начало года банковская маржа составляла 4,5%, на середину — 3,8%, а к сентябрю сократилась до 3,3% и до конца года вряд ли изменится. «Если на начало 2009 года разрыв между ставками размещения и привлечения составлял 10,3%, то на начало 2010 года уровень маржи составлял уже 4,9%. В течение 2010 года маржа сокращалась уже не так существенно, в августе 2010 года этот показатель составлял 3,9%», — добавляет
По мнению участников рынка, дальнейший потенциал снижения ставок уже исчерпан и до конца года следует ожидать их роста. В четвертом квартале возможна корректировка учетной ставки ЦБ на разницу между уровнем инфляции, чтобы ставки по привлечению негативно не повлияли на исполнение бюджетов компаний, полагает
«Действительно существует риск увеличения стоимости заимствований для российских компаний, вызванный как инфляционными опасениями, так и совокупностью макроэкономических факторов — курсовой политики в отношении российского рубля, возможного роста стоимости финансовых ресурсов на международных денежных рынках», — соглашается Егор Андриянов. Однако он не ждет резкого роста стоимости фондирования, так как большинство крупнейших кредитных учреждений так и не справилось в полной мере с проблемой избыточной ликвидности в связи с ограниченным количеством качественных корпоративных заемщиков.
В условиях низкого спроса на кредитные ресурсы и снижения процентных доходов банки фокусируют внимание на развитии комиссионных услуг как наиболее стабильной составляющей дохода. «Сейчас нашей стратегической задачей является превращение в основной расчетный банк для клиентов. В целях привлечения на обслуживание новых корпоративных клиентов с июля нынешнего и до июля 2011 года открытие счетов в рублях и валюте осуществляется бесплатно», — говорит
Компенсировать минимальную маржу на рынке банковских услуг возможно, двигаясь по двум классическим сценариям, отмечает
Для обеспечения определенного уровня рентабельности банки пытаются компенсировать уровень доходов за счет получения обязательств со стороны заемщика на осуществление минимального гарантированного уровня транзакционного обслуживания, говорит
«Отчасти банки стараются компенсировать сокращение процентной маржи тарифной политикой по комиссионным доходам и восстановлением ранее сформированных резервов вследствие работы с проблемной задолженностью и более консервативного подхода по оценке рисков», — отмечает Федор Зобнев.
Любовь ВИКТОРОВА
