Федеральное казначейство в ближайшее время планирует осуществлять ежедневные размещения временно свободных бюджетных средств на банковские депозиты и проведение сделок репо под залог государственных ценных бумаг, сообщил вчера руководитель казначейства Роман Артюхин. По результатам прошлого года еженедельные размещения позволили получить дополнительно более $800 млн доходов в федеральный бюджет, уточнил он.
Речь будет идти о небольших суммах, которые будут размещаться на краткосрочный период, отметил Артюхин. Месяц назад он рассказывал, что по закону о бюджете казначейство вправе привлекать средства бюджетных учреждений бесплатно на единый счет федерального бюджета для финансирования текущих расходов, что и было сделано, а излишки размещены. «Всего привлекается, повторюсь, бесплатно 319 млрд руб.», — говорил Артюхин в интервью «Ведомостям». И уточнял, что во Франции или Германии на едином казначейском счете бывает не более 10—15 млн евро, а остальное размещается на 1—3 дня: «Так же должны поступать и мы».
Задолженность коммерческих банков перед ЦБ, по данным последнего на вчера, превышала 800 млрд руб. Из них 343 млрд руб. приходилось на операции репо. Вчера на аукционах однодневного репо ЦБ предложил банкам 310 млрд руб., из которых банки взяли около 268 млрд руб. по ставкам 5,3—5,4% годовых. Минфин на аукционе 27 марта предложит банкам на депозиты 10 млрд руб. на два месяца. В начале года министр финансов Антон Силуанов говорил, что министерство продолжит в 2012 г. размещать временно свободные средства бюджета на депозиты в банках, но в меньшем объеме, чем в прошлом году.
Срок размещения средств будет определяться в каждом конкретном случае исходя из возможностей бюджета, объясняет сотрудник казначейства: «Использование бирж позволяет в будущем начать применять и механизм репо». Биржи будут отобраны в мае, будет ли их несколько или одна — пока не решено, говорит собеседник «Ведомостей».
Любая дополнительная ликвидность — это хорошо, говорит директор казначейства банка МФК Станислав Черняков. Будет ли конкуренция с репо ЦБ или эти инструменты просто дополнят друг друга, будет зависеть от ставок, отмечает он: «Где деньги будут дешевле, там и брать будут». Правда, у ЦБ есть преимущество, на его репо можно рассчитывать всегда, а вот сколько будет временно свободных средств бюджета — неизвестно для рынка, добавляет Черняков.
Конкуренции с репо ЦБ, скорее всего, не будет, потому что в том или ином виде действия Минфина будут согласованы с ЦБ, считает Николай Подгузов из «ВТБ капитала». Кроме того, задолженность по депозитам Минфина сильно сократилась, а долг перед ЦБ у банков значительно вырос в последнее время. Так что как оперативный источник пополнения ликвидности это имеет смысл, но Минфин не станет заменой кредитора последней инстанции, говорит он. Получить комментарии в ЦБ не удалось.
Переломный момент
Если в 2009—2010 гг. банки поддерживали достаточный объем ликвидности, то в середине июня 2011 г. наступил переломный момент, проявившийся в сокращении объема облигаций Банка России (один из наиболее ликвидных финансовых активов) на балансах кредитных организаций в 27 раз. А с середины сентября по конец декабря 2011 г. Банк России являлся нетто-кредитором коммерческих банков. Примечательный факт: осенью 2011 г. банки предъявляли, а ЦБ удовлетворял самый высокий (с осени 2008 г.) спрос на кредиты репо (из материалов Ассоциации российских банков).
Антон ТРИФОНОВ, Максим ТОВКАЙЛО
