• Вклады
  • Кредиты
  • Займы
  • Карты
  • Ипотека
  • Страхование
  • Инвестиции
  • Бизнес
  • Новости
  • Ещё
Все вклады и счета
Вклады онлайн на Банки.ру
Специальные предложения
Калькулятор вкладов
Накопительные счета
Вклады под высокий процент
Пополняемые вклады
Ставка ЦБ РФ
Мастер подбора кредитов
Потребительские кредиты
Рефинансирование
Кредитный рейтинг
Кредит под залог недвижимости
Микрозаймы
Автокредиты
Кредитный калькулятор
Мастер выдачи займов
Микрозаймы
Мастер выдачи займов
Займы под ПТС
Кредитные карты
Карты рассрочки
Дебетовые карты
Мастер подбора карт
Специальные предложения
Мастер подбора ипотеки
Ипотечные кредиты
Спецпредложения
Кредит под залог недвижимости
Кредит под залог "под ключ"
Строительство дома (ИЖС)
Все ипотечные программы
Рефинансирование
Вторичное жильё
Новостройки
Ипотечное страхование
Ипотечный калькулятор
Как накопить на первый взнос?
Какая программа мне подходит?
ОСАГО
КАСКО
Путешествие
Жизнь и здоровье
Акции
Ипотечное страхование
Страхование квартиры
Кредитное страхование жизни
Все предложения
С чего начать
Aкции
Подбор брокера
Специальные предложения
Фьючерсы
Фонды
Облигации
Золото
Все предложения
Расчетно-кассовое обслуживание
Эквайринг
Регистрация бизнеса
Бухгалтерские услуги
Готовые решения для бизнеса
Специальные предложения
Страхование бизнеса
Кредиты для бизнеса
Займы для бизнеса
Лизинг
Факторинг
Банковские гарантии
Готовые решения для ИП
Сервис проверки контрагентов
Все события дня
Лента новостей
Статьи
Мнение
Аналитические исследования
Финансовый словарь
Обучение
Программа лояльности
Банки
Банки России
Компании
Страховые компании
Страховые агенты и брокеры
Микрофинансовые организации
Биржевые брокеры
Управляющие компании
Рейтинги
Народный рейтинг банков
Народный рейтинг страховых компаний
Народный рейтинг инвестиций
Народный рейтинг микрофинансовых организаций
Премия Банки.ру
Показатели банков и компаний
Финансовые показатели банков
Общение
Диалог
Вопрос-ответ
Мероприятия
Сервисы
Курсы валют
Калькуляторы целей
Калькулятор НПФ
Проверка КБМ
Алкогольный калькулятор
Договор купли-продажи
Узнать кадастровый номер
Кредитная история
Обзор прессы

Резервы против инфляции

Мониторинг банковской прессы
Дата публикации: 28.06.2016 08:40
1 554
Время прочтения: 4 минуты
Источник
Ведомости
​

ЦБ с 1 августа повышает на 0,75 процентного пункта (п. п.) нормативы обязательного резервирования по рублевым и валютным пассивам банков, сообщил регулятор. Отчисления в фонд обязательного резервирования (ФОР) по депозитам населения и компаний в рублях составят 5%, в валюте – 7% по депозитам компаний и 6% по депозитам физлиц. «Данная мера позволит частично абсорбировать приток ликвидности, связанный с финансированием дефицита федерального бюджета за счет средств резервного фонда, а также будет способствовать дестимулированию роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций», – объясняет ЦБ свой шаг.

Дело в том, что правительство тратит резервный фонд, номинированный в валюте, на покрытие дефицита бюджета. ЦБ эту валюту покупает, эмитируя рубли, которые в итоге оказываются на счетах у банков. Скопившаяся ликвидность может привести к тому, что банки резко увеличат кредитование, спровоцировав инфляцию.

ЦБ уже третий раз в этом году повышает отчисления в ФОР. Но до этого речь шла только о валютных обязательствах – таким образом регулятор хотел снизить привлекательность валютных депозитов. С 1 апреля ЦБ повысил нормы резервирования по валютным депозитам компаний на 1 п. п., а с июля – еще на 1 п. п., на этот раз и по депозитам физлиц.

Банковской системе новое решение ЦБ будет стоить почти 400 млрд руб. дополнительных отчислений в ФОР. А с учетом предыдущего решения увеличение ФОРа составит почти 600 млрд руб., говорит представитель Сбербанка. Такой резкий рост ФОРа, безусловно, ограничит возможности банков по увеличению кредитования и приведет к существенному давлению на ставки привлечения как в рублях, так и в валюте, продолжает он. И добавляет, что, как следствие, вырастут и ставки по кредитам, снизится прибыльность банковского сектора и его достаточность капитала.

«Если расчеты Сбербанка верны, то из прибыли банковского сектора нужно вычесть доход, который могли бы получить банки, разместив под процент 600 млрд руб., – если брать ставку 10%, то влияние на прибыль банков составит 60 млрд руб.», – подсчитал председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. В конце мая первый зампред ЦБ Алексей Симановский говорил, что прибыль банков по итогам 2016 г. может составить 500 млрд руб. В результате роста отчислений суммарное увеличение ФОРа составит около 30%, сообщила пресс-служба Райффайзенбанка, добавив, что «данное решение ЦБ не окажет существенного влияния на деятельность и структуру баланса банка».

С точки зрения банка, увеличение отчислений в ФОР, разумеется, оказывает отрицательное влияние на финансовый результат, говорит вице-президент «ВТБ 24» Ашот Симонян. Высока вероятность снижения ставок по депозитам, прогнозирует он. Особенно это касается валютных, рентабельность по которым при отсутствии инструментов размещения находится на крайне низком уровне. По его мнению, банки будут корректировать ставки в зависимости от собственной политики: кто-то решит полностью компенсировать увеличение расходов за счет снижения процентной ставки по депозитам, кто-то поступится доходностью в пользу привлечения или удержания клиентов.

Повышение нормативов резервирования по рублевым пассивам – это один из инструментов, направленных на замедление перехода от дефицита к профициту ликвидности, поясняла ранее председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. В апреле она рассказывала, что дефицит или профицит означает изменение отношений банков и ЦБ: «До сих пор ЦБ кредитовал банки, а теперь, если резервный фонд будет тратиться быстро, регулятор будет занимать у банков». В условиях структурного профицита нормально, что банки держат средства на депозитах в ЦБ или инвестируют в облигации Банка России, указывала Набиуллина. «Структурный профицит снижает одни риски, но создает новые. Банки снижают объемы рефинансирования в Банке России, вместе с этим уходит на второй план проблема нехватки финансового обеспечения. Однако улучшение ситуации с ликвидностью может спровоцировать чрезмерный интерес банков к рискованному кредитованию и покупке рисковых активов. За этим Банк России будет следить», – сказала она.

ФОР – это работающий инструмент по абсорбции ликвидности, отмечает Вьюгин. ЦБ также анонсировал, что банки смогут размещать у него депозиты, вспоминает он, однако этот инструмент угрожает декапитализацией ЦБ, который будет платить по ним проценты. Кроме того, предупреждает он, продав доллары, разместив рубли в ЦБ под проценты, а потом вновь конвертировав их в доллары, инвесторы получат почти безрисковую доходность в валюте, которой сегодня нет нигде в мире.

Минус 780 млрд руб.

390 миллиардов рублей - столько потратил Минфин в мае, второй раз оплатив дефицит бюджета из резервного фонда. С начала года Минфин потратил на покрытие дефицита 780 млрд руб. из резервов. В рублевом выражении на 1 июня резервный фонд сократился на 11,8% до 2,55 трлн руб. ($38,6 млрд)

Анна ЕРЕМИНА

Читать в Telegram
telegram icon

Обучение

Как разблокировать карту без похода в банк
Как разблокировать карту без похода в банк
22.07.2025
1311
Как отключить защитник Windows Defender временно или навсегда: пошаговая инструкция
Как отключить защитник Windows Defender временно или навсегда: пошаговая инструкция
22.07.2025
548
Когда банковскую карту блокируют: 3 неочевидных причины
Когда банковскую карту блокируют: 3 неочевидных причины
21.07.2025
5355
Восемь нейросетей для создания презентаций
Восемь нейросетей для создания презентаций
20.07.2025
4187
Обзор нейросетей для создания музыки и песен
Обзор нейросетей для создания музыки и песен
19.07.2025
6951
«Заблокировали карту за перевод на свою же карту»
«Заблокировали карту за перевод на свою же карту»
19.07.2025
263206
Как зарабатывать на нейросетях: шесть способов заработка на искусственном интеллекте
Как зарабатывать на нейросетях: шесть способов заработка на искусственном интеллекте
18.07.2025
17729
Названы лучшие моменты для покупки долларов
Названы лучшие моменты для покупки долларов
18.07.2025
10892
Что делать с деньгами, если инфляция будет расти, а ключевую ставку снизят
Что делать с деньгами, если инфляция будет расти, а ключевую ставку снизят
18.07.2025
21970
Как объединить ячейки в Excel
Как объединить ячейки в Excel
15.07.2025
5041

Материалы по теме

Больше всего займов берут Близнецы, а Весам чаще одобряют крупные суммы: исследование МКК «Срочноденьги»
Валютные проверки ЦБ в банках и ситуация в «Тинькофф». Обзор прессы 19 мая
DB закрыл счета российских банков, а клиенты жалуются на Сбербанк. Обзор прессы 18 мая
Валютный рекорд России и взлет цен на сантехнику. Обзор прессы 17 мая

Главная Новости Обзор прессы Резервы против инфляции
Банки.ру Самый большой финансовый маркетплейс в России*
Теперь финансовый маркетплейс Банки.ру и в мобильном приложении
app store google play app gallery ru store
qr
Установка приложения Банки.ру

Наведите камеру своего телефона на QR-код и перейдите по ссылке

О проекте Как это работает Наши награды Отзывы о Банки.ру Работа в Banki.ru Реклама Контакты Партнерская программа Служба поддержки Карта сайта MoneyPanda

ООО ИА «Банки.ру» использует файлы cookie для повышения удобства пользователей и обеспечения должного уровня работоспособности сайта и сервисов. Cookie называются небольшие файлы, содержащие информацию о настройках и предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы cookie, то можете изменить настройки браузера. Условия использования смотрите здесь.

© 2005—2025 ООО ИА «Банки.ру». При использовании материалов гиперссылка на Banki.ru обязательна.

Свидетельство на товарный знак № 445945 от 18.10.2011г.

Пользовательское соглашение Политика обработки персональных данных Безопасность Наши эксперты

* На основе исследований OMI (Online Market Intelligence) в 2024 г., ООО «Тибурон» и АО «ИОМ Анкетолог» в 2023 г.

16+