Сбербанку может потребоваться еще год для того, чтобы перейти на продвинутый подход к оценке кредитных рисков. По мнению экспертов, ЦБ затягивает процесс, чтобы не ослаблять контроль над банковской системой.
Быстрый переход к продвинутому подходу оценки банковских рисков, позволяющий экономить капитал, оказался не по силам даже Сбербанку. Центральный банк пока не согласовал ему переход на стандарты, предполагающие использование внутренних рейтингов для оценки кредитного риска, сообщили три источника РБК. Это может привести к тому, что повышение дивидендов по акциям Сбербанка будет отложено, считают эксперты.
В ЦБ отказались раскрыть РБК содержание заключения на ходатайство Сбербанка о переходе на продвинутый подход в оценке рисков на основе внутренних рейтингов (ПВР, англ. IRB — Internal Ratings-Based Approach), ограничившись стандартным: «Не комментируем действующие банки». В Сбербанке подтвердили, что получили документ с результатами очной проверки ЦБ. «Впереди еще несколько важных шагов», — сообщил РБК представитель Сбербанка. Он уточнил, что банк прошел предварительную стадию, или превалидацию, перехода на продвинутый подход в оценке рисков на основе внутренних рейтингов. «Банк планирует начать использование ПВР в целях расчета достаточности капитала в 2017 году», — добавил представитель Сбербанка, отметив, что доля активов, планируемых к переводу на новый подход в рамках поданного ходатайства, — 60%.
Как рассказали РБК несколько источников, знакомых с результатами оценок регулятора, доработка заявки на перевод Сбербанка на продвинутый подход по оценке рисков, предусмотренный стандартами «Базеля II», может занять до года.
«Базель II» — предъявляемая к банкам система международных требований по управлению рисками в банковском секторе, разработанная в 2004 году Базельским комитетом по банковскому надзору, объединяющим национальные надзорные учреждения нескольких десятков стран мира. При этом согласно рекомендациям комитета банки вправе использовать как упрощенный стандартный и базовый подходы к оценке кредитного риска, так и продвинутый, основанный на внутренних рейтингах и классификации групп активов. Последний, соответственно, снижает рискованность активов и их давление на капитал.
Инвесторы подождут
Сбербанк подал в ЦБ заявку на использование модели ПВР в 2015 году. И после этого неоднократно уверял инвесторов, что оно позволит сэкономить капитал и, как следствие, увеличить кредитование. В частности, осенью 2015 года руководство банка сообщило инвесторам в Лондоне (презентация есть у РБК), что внедрение ПВР позволит Сбербанку сэкономить 100 б.п. капитала (по итогам третьего квартала коэффициент достаточности основного капитала Сбербанка составлял 11,2%). Также банк неоднократно утверждал, что планирует перейти на применение ПВР в 2016 году. Как рассказывают источники, Сбербанк рассчитывал в октябре получить положительное решение регулятора.
Согласно нормативам ЦБ оно возможно при условии, что банк не только разработал, но и использует не менее двух лет при принятии решений собственную систему рейтингов. Модель ПВР с октября 2015 года могут использовать российские банки с активами не менее 500 млрд руб. на момент подачи заявки. По мнению экспертов, Сбербанк ближе других кредитных институтов приблизился к практическому внедрению этой системы.
Сигнал регулятора
Перенос срока перехода на ПВР откладывает предполагаемое увеличение дивидендных выплат Сбербанка, отмечает аналитик UBS Михаил Шлемов. Руководство банка обещало пересмотреть дивидендную политику по достижении достаточности основного капитала уровня 12,5%. «Решение о повышении дивидендов по акциям Сбербанка никаким образом не связано с процессом получения разрешения и переходом на ПВР», — заявил представитель Сбербанка, отметив, что решение о выплате дивидендов принимают акционеры.
«Последствия переноса срока — это в первую очередь репутационный риск со всеми вытекающими», — добавляет глава подразделения корпоративных и IRB моделей кредитного риска группы Nordea Александр Петров.
Необходимость доработки модели ПВР не повлияет на динамику текущих показателей банка, отмечают участники рынка. «По нашим расчетам, прибыль Сбербанка позволит ежегодно увеличивать капитал на 1,5–2 п.п.», — говорит банковский эксперт Fitch Александр Данилов. Аналитики также считают, что негативное заключение ЦБ может свидетельствовать о его осторожной позиции относительно внедрения модели ПВР на российском рынке. «Думаю, регулятор не хотел бы, чтобы послабления были большими, а позиции банков по капиталу ослабли бы. Могут быть и технические трудности, связанные с тем, что у наших банков ограниченный объем исторических данных по дефолтности заемщиков, репрезентативность которых может быть под вопросом», — добавляет Данилов.
Отложенный спрос
Источники РБК, близкие к Банку России, говорят, что теперь переход всего рынка на модель ПВР может быть отсрочена. Валидация моделей отнимает большое количество ресурсов, и ЦБ не в силах заниматься одномоментно более чем одним банком. Вместе с тем представитель Банка России уверяет, что работа над заявками банков продолжается «в плановом режиме». «До конца 2016 года рабочая группа планирует выйти во второй банк, подавший ходатайство на валидацию внутренних рейтинговых систем для перехода на ПВР», — отметил представитель Банка России.
Помимо Сбербанка такую перспективу прорабатывал Райффайзенбанк, подававший заявку почти одновременно с крупнейшим российским банком, знают собеседники РБК. Райффайзенбанк планирует перейти на использование модели ПВР применительно более чем к 50% корпоративных ссуд к середине 2017 года, уточнил представитель банка. При этом банк планирует реализовать весь законодательно допустимый потенциал экономии капитала: 10% в первый год применения и 20% в последующие два года. «Сроки официального перехода на ПВР будут зависеть от официального решения регулятора», — осторожно добавляют в Райффайзенбанке.
Марина БОЖКО, Светлана ДЕМЕНТЬЕВА
