Как российские банки меняли ставки по розничным банковским продуктам

В 2022 году на фоне темпов изменения Банком России ключевой ставки — ее значение корректировалось за год восемь раз — отечественные кредитные организации активно меняли ценовые условия предоставления населению своих продуктов.

Как менялась ставка по кредитным продуктам

Динамика публикуемых ЦБ средневзвешенных процентных ставок в прошедшем году была разнонаправленной. В частности, средневзвешенная ставка по кредитам, выданным физическим лицам, включая ипотеку и автокредиты, выросла за год на 1,08 процентного пункта, в том числе по автокредитам — на 2,09 п. п.

Аналогичная ставка по ипотеке снизилась на 1,22 процентного пункта, а по вкладам населения — на 0,06 п. п. Минимальное значение процентного спреда по кредитным и депозитным розничным банковским продуктам отмечалось в марте, когда разница в средневзвешенных ставках по ним в связи с резким ростом ключевой ставки и повышением банками ставок по всем продуктам составила 3,72 п. п. Пиковое же значение спреда (11,8% годовых) пришлось на май, когда на фоне смягчения регулятором своей процентной политики банки приступили к опережающему снижению ставок по вкладам, а стоимость выдаваемых кредитов для населения снижать не спешили.

Наиболее значимые корректировки отечественными банками средневзвешенных процентных ставок по кредитным продуктам пришлись на II и III квартал года.

Так, ставка по всем выданным физическим лицам кредитам в целом по банковскому сектору на фоне повышения ключевой ставки увеличилась во II квартале на 4,41 п. п. к итогу I квартала, в том числе по автокредитам — на 3,06 п. п. В III квартале эти показатели снизились вслед за ключевой ставкой на 4,07 п. п. и 3,33 п. п. соответственно.

Абсолютные значения средневзвешенных месячных процентных ставок в целом по выданным кредитам отмечались в апреле и мае прошедшего года, а минимальные — в январе и феврале. Максимальные значения по автокредитам были зафиксированы регулятором в марте и апреле, а наименьшие — в январе. Несмотря на снижение в сентябре 2022 года значения ключевой ставки до уровня ниже действовавшего в начале года, средневзвешенные процентные ставки по кредитным продуктам банков не вернулись в IV квартале к своим минимальным значениям.

Это связано с тем, что в отличие от наиболее чувствительных к значению «ключа» ставок по вкладам — многие банки часто начинают корректировать их заранее, еще до изменения этого индикатора, изменение ставок по кредитам имеет отстающий лаг от изменения ключевой ставки. В условиях экономической неопределенности, остро проявившейся в 2022 году на фоне действия экономических и финансовых санкций, он усилился — несмотря на существенное смягчение в сентябре процентной политики регулятора, банки не торопились улучшать условия кредитования. Напротив, после объявления частичной мобилизации большинство игроков ужесточили свои кредитные политики, в том числе за счет повышения ставок.

Средневзвешенная процентная ставка по ипотечным жилищным кредитам показала наибольшее абсолютное сокращение во II квартале года (−1,28 п. п. к значению I квартала). Хотя среднее значение ключевой ставки тогда находилось на максимуме за весь год.

Одновременно ипотека стала единственным продуктом на рынке розничного банковского обслуживания, показавшим увеличение средневзвешенной ставки в IV квартале года (+0,36 п. п. к итогу III квартала) и наименьшее ее снижение в III (−0,04 п. п. к итогу II), когда ключевая ставка находилась в минимальном диапазоне за год.

Объясняется это тем, что среди всех банковских продуктов ипотека в меньшей степени подвержена влиянию этого инструмента денежно-кредитной политики, поскольку на процентные ставки ипотечных кредитов прежде всего влияет доходность ОФЗ, стоимость секьюритизации, регуляторные требования Банка России, а также программы госсубсидирования.

При этом минимальное значение средневзвешенной процентной ставки по ипотеке в 2022 году наблюдалось в мае, а максимальное — в феврале и марте, когда ключевая ставка находилась на своем историческом максимуме, и банки в условиях ухудшения макро- и микроэкономических факторов ведения бизнеса были вынуждены установить в этот период заградительные ставки по рыночной ипотеке.

Как менялась ставка по вкладам

Средневзвешенная квартальная ставка по вкладам физических лиц снижалась на протяжении всего года. Абсолютное сокращение этого показателя пришлось на III квартал, когда он уменьшился на 2,83 п. п. в сравнении с результатом II. Обусловлено это существенным снижением в этот период значения ключевой ставки, повлекшим за собой невыгодность дальнейшего поддержания банками приемлемого уровня ставок по этим продуктам.

При этом максимальные годовые значения средневзвешенных месячных ставок по вкладам отмечались в марте и апреле, когда «ключ» находился на пике, а минимальные — в августе, что обусловлено корректировкой банками депозитных ставок на фоне ожидания рынком снижения ключевой ставки в сентябре.

Обозначенные выше средневзвешенные процентные ставки по банковским продуктам являются средними для банковского сектора, поскольку учитывают все возможные процентные ставки банков для всех категорий клиентов — как действующих, так и новых, в том числе зарплатников, льготников и так далее. Аналитический центр Банки.ру считает важным показать также фактическую стоимость размещения вкладчиками «с улицы» средств в банках в 2022 году и их получения заемщиками с «открытого рынка».

Как менялись ставки по вкладам и кредитным продуктам для клиентов с «открытого рынка»

Согласно расчетам Банки.ру, максимальным значением средней процентной ставки на анализируемые даты (25 марта, 25 июня, 25 сентября и 25 декабря) характеризовались кредитные карты, диапазон средней ставки по которым составлял от 33,36% до 32,4% годовых. Диапазон рассчитанных нами средних ставок по потребительским кредитам составлял 25,45–14,89% годовых, по автокредитам — 23,64–13,84% годовых, по ипотеке — 20,12–11,39% годовых, а средняя ставка по вкладам в топ-15 игроков по розничному депозитному портфелю варьировалась от 11,95% до 5,42% годовых.

Минимальные значения средних ставок по всем продуктам отмечались в топ-15 банков по итогам III квартала года, максимальные — по итогам I, за исключением кредитных карт с пиковым значением средней ставки по итогам II квартала.

По итогам года банки из топ-15 в наибольшей степени скорректировали ставки по потребительским кредитам. Средняя ставка по ним в декабре по сравнению с мартом снизилась на 10,56 процентного пункта. В наименьшей — по кредитным картам. В этом сегменте средняя ставка уменьшилась лишь на 0,96 п. п.

Средняя процентная ставка по вкладам сократилась за этот период на 6,53 п. п., по автокредитам — на 9,8 п. п., по ипотеке — на 8,73 п. п.

Наименьшие средние ставки по автокредитам в тарифах топ-15 игроков этого рынка в 2022 году наблюдались по кредитам на покупку мототранспорта, наибольшие — по кредитам на приобретение коммерческого транспорта. Разрыв в ставках по кредитам на приобретение коммерческого и легкового автотранспорта сократился с 6,55 п. п. по состоянию на 25 марта до 1,95 п. п. на 25 декабря.

Сильнее всего снизились средние ставки по автокредитам на приобретение подержанного коммерческого транспорта, минимальная же корректировка ценовых условий отмечалась по продуктам на покупку б/у мототранспорта. При этом к концу года выросла средняя ставка по предложениям на рефинансирование автокредитов, которые ряд игроков ввели в свои продуктовые линейки в III квартале года.

Наименьшие средние ставки по потребительским кредитам в течение 2022 года банки из топ-15 предлагали на образование, наибольшие — для ведения личного подсобного хозяйства. Минимальные ставки по нецелевым кредитам наличными и на рефинансирование в линейках топ-15 игроков отмечались в III квартале года, а по кредитам на образование, ремонт и личное подсобное хозяйство — в IV. Сильнее всего, согласно нашим расчетам, за год уменьшилась средняя ставка по кредитам на ремонт, а минимальные ценовые условия банки корректировали по нецелевым кредитам наличными.

Наименьшие средние ставки по ипотеке в топ-15 банках на протяжении всего 2022 года держались по кредитам на покупку недвижимости в новостройках, наибольшие — на покупку коммерческой недвижимости. Сильнее всего за год банки скорректировали среднюю ставку по ипотеке на нежилую и вторичную недвижимость, а меньше всего — на первичную, что обусловлено действием в этом сегменте ряда программ с госсубсидированием с низкими ставками.

Наименьшие средние ставки по кредитным картам в течение 2022 года топ-15 банков устанавливал по операциям на оплату товаров и услуг. По состоянию на 25 декабря значение этого показателя снизилось на 3,84 п. п. к итогу марта. Средняя ставка по операциям на снятие наличных и переводы с кредитных карт, напротив, увеличилась на 1,95 п. п. При этом минимальные средние ставки по оплате с кредитных карт товаров и услуг наблюдались в IV квартале года, на снятие наличных и переводы — в III, а максимальные в обеих категориях — во II.

Большую часть года максимальные средние ставки по вкладам физических лиц в тарифах топ-15 банков действовали по депозитным продуктам без снятия и пополнения. Исключением стал II квартал, когда превалировали средние ставки по накопительным счетам. Минимальные — по предложениям с этими опциями, кроме IV квартала, в котором наименьшие ставки наблюдались по накопительным счетам.

Традиционно максимальные средние ставки банки устанавливали по продуктам сроком до 3 месяцев, популярность которых особенно выросла в первом полугодии на фоне пиковых значений ключевой ставки, а минимальные — по годовым вкладам. В наибольшей степени за 2022 год просели средние ставки по краткосрочным вкладам и накопительным счетам, в наименьшей — по долгосрочным вкладам и продуктам с опциями пополнения и снятия.

Объясняется это наблюдавшимся в 2022 году точечным выводом банками на рынок предложений с максимальной доходностью в пиковые периоды дефицита денежной ликвидности (февраль, март, сентябрь) и в связи с действием сезонных факторов (например, в преддверии новогодних праздников) с дальнейшим снижением депозитных ставок после пополнения ресурсной базы.

Прогноз на 2023 год

Обозначенная Банком России в феврале готовность к возможному повышению значения ключевой ставки на следующем заседании в марте закладывает предпосылки для повышения банками ставок, прежде всего по депозитам и краткосрочным кредитам.

При этом на процентные ставки по долгосрочным кредитам (прежде всего по ипотеке) в большей степени влияет спред доходности к ОФЗ, который сейчас находится на максимуме. В связи с этим существенного повышения банками ставок в сегменте ипотеки в краткосрочной перспективе Аналитический центр Банки.ру не ожидает. Большинство игроков, невзирая на неизменность ключевой в IV квартале 2022 года, активно повышали ставки по рыночной ипотеке.

В январе 2023 года этот тренд продолжился на фоне повышения правительством максимальной ставки по ипотеке с господдержкой, а также ужесточения регуляторных норм ЦБ в части высокорискованной ипотеки от застройщиков. При этом сдерживать рост ставок в этом сегменте рынка, на наш взгляд, в текущем году продолжат льготные программы с госсубидированием, что позволит поддерживать потребительский спрос в первичном сегменте.

Ставки по автокредитам продолжат следовать за потребительскими кредитами, поскольку влияния на ставку, как в ипотеке, возобновленная в начале года госпрограмма автокредитования в этом сегменте не имеет. В части необеспеченных потребительских кредитов почву для повышения банками ставок будут продолжать закладывать введенные регулятором с 1 января в действие макпропруденциальные лимиты. Это предельная доля ссуд в общем объеме необеспеченных кредитов или займов, которую кредиторы смогут выдать за квартал.

Кроме того, охлаждать кредитование с марта текущего года будет и обозначенное регулятором повышение нормы резервирования для коммерческих банков. Одновременно эта мера будет сдерживать и процесс повышения банками ставок по депозитам в случае роста ключевой ставки. Кредитные организации будут вынуждены повысить процент отчислений с привлеченных средств в ЦБ, что будет сдерживать возможность их маневрирования этими средствами и генерирования прибыли.

Сдерживающим деловую и потребительскую активности фактором также является сигнал регулятора о том, что «вероятность повышения ключевой ставки в 2023 году выше, чем ее снижения», не говоря уже о влиянии политических рисков и экономической неопределенности.

Аналитический центр Банки.ру не ожидает существенного изменения ключевой ставки, если не будет макроэкономических шоков. Максимальное значение, на которое возрастет показатель — 0,25–1 п. п. на годовом горизонте. При таком сценарии мы не прогнозируем существенного роста процентных ставок по банковским продуктам и полагаем, что определяющими направлениями модернизации банковских продуктовых линеек в текущем году будут изменение неценовых параметров и сезонные акции.

Примечания

1. Значение средневзвешенных процентных ставок по кредитам, автокредитам и вкладам рассчитано на основе детализированных данных Банка России в разрезе срочности этих продуктов.
2. Показана разница в средних ставках, рассчитанных на 25 декабря и 25 марта 2022 года.