• Вклады
  • Кредиты
  • Займы
  • Карты
  • Ипотека
  • Страхование
  • Инвестиции
  • Бизнес
  • Новости
  • Ещё
Все вклады и счета
Вклады онлайн на Банки.ру
Специальные предложения
Калькулятор вкладов
Накопительные счета
Вклады под высокий процент
Пополняемые вклады
Ставка ЦБ РФ
Мастер подбора кредитов
Потребительские кредиты
Рефинансирование
Кредитный рейтинг
Кредит под залог недвижимости
Микрозаймы
Автокредиты
Кредитный калькулятор
Мастер выдачи займов
Микрозаймы
Мастер выдачи займов
Займы под ПТС
Кредитные карты
Карты рассрочки
Дебетовые карты
Мастер подбора карт
Специальные предложения
Мастер подбора ипотеки
Ипотечные кредиты
Спецпредложения
Кредит под залог недвижимости
Кредит под залог "под ключ"
Строительство дома (ИЖС)
Все ипотечные программы
Рефинансирование
Вторичное жильё
Новостройки
Ипотечное страхование
Ипотечный калькулятор
Как накопить на первый взнос?
Какая программа мне подходит?
ОСАГО
КАСКО
Путешествие
Жизнь и здоровье
Акции
Ипотечное страхование
Страхование квартиры
Кредитное страхование жизни
Все предложения
С чего начать
Aкции
Подбор брокера
Специальные предложения
Фьючерсы
Фонды
Облигации
Золото
Все предложения
Расчетно-кассовое обслуживание
Эквайринг
Регистрация бизнеса
Бухгалтерские услуги
Готовые решения для бизнеса
Специальные предложения
Страхование бизнеса
Кредиты для бизнеса
Займы для бизнеса
Лизинг
Факторинг
Банковские гарантии
Готовые решения для ИП
Сервис проверки контрагентов
Все события дня
Лента новостей
Статьи
Мнение
Аналитические исследования
Финансовый словарь
Обучение
Программа лояльности
Банки
Банки России
Компании
Страховые компании
Страховые агенты и брокеры
Микрофинансовые организации
Биржевые брокеры
Управляющие компании
Рейтинги
Народный рейтинг банков
Народный рейтинг страховых компаний
Народный рейтинг инвестиций
Народный рейтинг микрофинансовых организаций
Премия Банки.ру
Показатели банков и компаний
Финансовые показатели банков
Общение
Диалог
Вопрос-ответ
Мероприятия
Сервисы
Курсы валют
Калькуляторы целей
Калькулятор НПФ
Проверка КБМ
Алкогольный калькулятор
Договор купли-продажи
Узнать кадастровый номер
Кредитная история
Все исследования

Российский рынок факторинга в первом полугодии 2014 года: охота за ликвидностью

Исследования
Дата публикации: 15.09.2014 17:00 Обновлено: 16.09.2014 00:31
11 669
Время прочтения: 28 минут
Автор
RAEX (Эксперт РА),
RAEX (Эксперт РА)
Источник
Banki.ru
​

Резюме

Объем уступленных Факторам требований в 1 полугодии 2014 года вырос до 985 млрд рублей, прибавив 17% (против 38% за 1 полугодие 2013 года). Нарастание сложностей с рефинансированием кредитов привело к всплеску спроса на факторинг со стороны МСБ. Однако, опасаясь роста «плохих» активов, Факторы стали ужесточать требования к клиентам. Введение «продуктовых» санкций и напряженная ситуация с ликвидностью в банковском секторе приведут к дополнительному снижению темпов прироста факторинговых сделок. В результате даже при оптимистичном сценарии рынок по итогам 2014 года вырастет не более чем на 15%.

Темп прироста объема уступленных требований в 1 полугодии 2014 года снизился до 17% с 38% за 1 полугодие 2013-го. Объем уступленных Факторам требований в 1 полугодии составил 985 млрд рублей (840 млрд рублей по данным годовой давности). В абсолютном выражении прирост рынка составил 145 млрд рублей против 230 млрд рублей за 1 полугодие 2013 года. Позитивно на объемах рынка отразился рост спроса со стороны предприятий МСБ во II квартале по причине нарастания сложностей с погашением и рефинансированием кредитов. Однако на этом фоне Факторы стали более избирательно проводить отбор компаний для выплаты финансирования. В качестве ограничивающего обстоятельства выступило и сокращение объемов поставок отдельных крупных клиентов.

Увеличение ключевой ставки Банка России и сжатие источников финансирования привели к росту стоимости фондирования для Факторов. На этом фоне часть опрошенных участников рынка отметила рост стоимости факторинга в 1 полугодии 2014 года. Ожидания по увеличению факторинговых комиссий также отмечались большинством топ-менеджеров Факторов в ходе опроса, проведенного «Экспертом РА» в конце мая 2014 года. Тогда 89% опрошенных сообщили о прогнозируемом увеличении ставок для МСБ, при этом 59% ожидали роста стоимости факторинга в этом сегменте более чем на 2 п. п. В отношении ставок в сегменте крупного бизнеса участники опроса «Эксперта РА» также были единодушны: ставки до конца года вырастут в пределах 1 п. п. (за этот вариант проголосовали 48% опрошенных) или даже сильнее (43%).

Доля безрегресса стабилизировалась, а сегмент международного факторинга сократился впервые за несколько лет. Если в 1 полугодии 2013 года по сравнению с 1 полугодием 2010 года доля международного факторинга выросла в три раза (с 0,7 до 2,1%), то в 1 полугодии 2014 года наблюдалось ее небольшое снижение (до 1,6% в общем объеме сделок). Ослабление динамики сегмента обусловлено падением оборотов его лидера – ОАО «Промсвязьбанк» – на фоне роста напряженности в отношениях России с ЕС и США. Доля безрегрессного факторинга по сравнению с данными за 1 полугодие 2013 года не изменилась: как и годом ранее, она составила чуть более 32%. Основным продуктом, как и прежде, остался факторинг с регрессом. Его доля – порядка 66%.

В случае сохранения дефицита ликвидности в банковском секторе темпы прироста рынка факторинга не превысят 5%. Оптимистичный сценарий развития рынка предполагает прирост реального ВВП на 0,5–1,0% до конца 2014 года, а также ослабление напряженности с ликвидностью в банковском секторе. При реализации данного сценария объем факторинговых сделок вырастет на 15% и составит 2,2 трлн рублей. В случае снижения темпов прироста реального ВВП по итогам года до нуля или ниже и сохранения сложностей с рефинансированием долгов у малых и средних компаний прирост, по оценкам «Эксперта РА», составит порядка 5%, а объем рынка вплотную приблизится к отметке в 2 трлн рублей. Методика исследования

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит исследования рынка факторинга и составляет списки крупнейших Факторов по итогам каждого года и полугодия.

В проекте «Российский рынок факторинга» может принять участие любая факторинговая компания или банк, зарегистрированные на территории РФ и осуществляющие деятельность по оказанию услуг (финансирование, управление дебиторской задолженностью, ее сбор, защита от рисков) под уступку денежных требований. Исследование проводится путем анкетирования Факторов.

В исследовании по итогам 1 полугодия 2014 года приняли участие 32 Фактора, оборот которых, по нашему мнению, составляет около 94% общего объема факторингового рынка. По оценкам агентства, в топ-30 могли бы войти следующие Факторы: Банк «Возрождение» (ОАО), ЗАО КБ «Ситибанк», ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК», ЗАО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК», ООО «ФТК», ООО Факторинговая компания «КОЛЬЦО УРАЛА», ООО «Абсолют Факторинг». При расчете объемных показателей рынка мы сделали корректировки в соответствии с этой предпосылкой. Все денежные показатели рассчитаны в рублях.

Обращаем ваше внимание на то, что под основными терминами, используемыми в исследовании, мы понимаем следующее:

- Фактор – факторинговая компания или факторинговое подразделение банка, предоставляющее клиенту финансирование или иные услуги под уступку денежного требования.

- Факторинг с регрессом – вид факторинга, при котором в случае невозможности взыскания с дебитора сумм в полном объеме клиент, переуступивший долг, обязан возместить Фактору недостающие денежные средства.

- Факторинг без регресса – вид факторинга, при котором в случае невозможности взыскания с дебитора сумм в полном объеме Фактор потерпит убытки в рамках выплаченного клиенту финансирования.

- Международный факторинг – вид факторинга, при котором клиент и дебитор являются резидентами разных государств.

- Объем денежных требований, фактически уступленных Фактору, – данное определение подразумевает только те денежные требования, под которые финансирование уже предоставлено клиенту, либо оказаны иные услуги, предусмотренные в договоре факторинга. Данная формулировка используется для того, чтобы не исключать из оборота сделки, при которых оказываются услуги без выплаты финансирования (например, только страхование или управление дебиторской задолженностью).

- Объем финансирования, фактически предоставленного Фактором клиентам под уступку денежного требования, – подразумевается объем авансов (первых платежей).

- Факторинговое вознаграждение – совокупный доход Фактора, включающий все виды комиссий, штрафы, пени и другие виды вознаграждений за осуществление факторинговых операций.

- Срок факторинговой сделки – срок с момента предоставления финансирования в счет уступленного денежного требования до погашения данного требования.

- Электронный факторинг – технология, при которой сведения о денежных требованиях, подтвержденные электронной цифровой подписью клиента, в электронном виде поступают Фактору по защищенным каналам связи.

- К малому бизнесу относится предприятие с годовой выручкой до 400 млн рублей, к среднему бизнесу – от 400 млн до 1 млрд рублей, к крупному бизнесу – более 1 млрд рублей.

В анкетировании приняли участие следующие Факторы:

ООО ВТБ ФАКТОРИНГ, ОАО «Промсвязьбанк», ОАО «Альфа-Банк», Банк Петрокоммерц, ООО «РБ Факторинг», Группа компаний НФК, ОАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (бывшее «НОМОС-БАНК» ОАО), ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (ОАО), ЗАО ЮниКредит Банк, «Сетелем Банк» ООО, ОАО АКБ «Металлинвестбанк», ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», ООО «ФК «Лайф», АКБ «СОЮЗ» (ОАО), ТКБ ОАО, ООО «ПОЛИТЕКС», ФК РОСТ, ООО «ФК Санкт-Петербург», ООО «Эйч-эс-би-си Банк (РР)», ЗАО «ФК «КЛЕВЕР», Русская Факторинговая Компания ЗАО, ЗАО «ОФК», ООО «ЗЕМКОМБАНК», КБ «СДМ-БАНК» (ОАО), ООО «ЮГРА-ЛИЗИНГ», ООО «ФЭК», ООО «Эконом-факторинг», ООО «ОФК-Менеджмент», «СИБСОЦБАНК» ООО, ООО «Центр-Лизинг», ЗАО АКБ «ЦентроКредит», АКБ «Ижкомбанк» (ОАО)

Углубленные интервью были проведены со следующими спикерами:

- Виктор Вернов, генеральный директор ООО «ФК «Лайф»;- Елена Гладких, генеральный директор ЗАО «Русская Факторинговая Компания»;- Владимир Емельянов, генеральный директор ООО «ПОЛИТЕКС»;- Виктор Носов, вице-президент, управляющий директор по факторингу ОАО «Промсвязьбанк»;- Роман Огоньков, председатель правления банка НФК (ЗАО).

Выражаем признательность всем компаниям и спикерам за интерес, проявленный к нашему исследованию. 1. Объем и тенденции рынка

1.1. Объем рынка в 1 полугодии 2014 года

Совокупный оборот рынка факторинга по итогам 1 полугодия 2014 года составил 985 млрд рублей. Темпы прироста относительно аналогичного периода прошлого года при этом снизились до 17% (38% в 1 полугодии 2013 года, см. график 1). Прирост в абсолютном выражении составил 145 млрд рублей.

График 1. Оборот рынка факторинга в 1 полугодии 2014 года приблизился к 1 трлн рублей

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

Нестабильная ситуация с ликвидностью в банковском секторе и нарастание негативных тенденций в макроэкономике (снижение оборотов в ряде торговых сегментов, ухудшение платежеспособности контрагентов) привели к тому, что клиенты из числа предприятий малого и среднего бизнеса стали все чаще сталкиваться с проблемами по привлечению или рефинансированию кредитов.

В результате ряд Факторов, опрошенных «Экспертом РА», сообщил о всплеске спроса на факторинг во втором квартале 2014 года. «Вопреки ожиданиям, бизнес проявлял даже большую активность, нежели отмечалось раньше. Даже в летний период, который не считается сезоном повышенного спроса, нам поступало и продолжает поступать очень большое количество заявок», – рассказывает Елена Гладких, генеральный директор ЗАО «Русская Факторинговая Компания». Тем не менее к ускорению рынка это не привело: сказалось как сжатие объемов поставок отдельных крупных клиентов, что снизило их потребность в факторинге, так и адаптация моделей по управлению рисками рядом крупных Факторов. «Мы серьезно усилили внимание к уровню долговой нагрузки потенциальных клиентов и стали более консервативно оценивать их бизнес. Ряд отраслей, по которым ожидается сокращение платежеспособного спроса (прежде всего это продажа автомобилей и бытовой техники длительного пользования), мы поставили в режим ожидания», – комментирует Роман Огоньков, председатель правления Банка НФК (ЗАО).

Вместе с уже отмеченной тенденцией к сжатию ликвидности ужесточение процентной политики Банка России (с начала года ключевая ставка ЦБ РФ выросла на 2,5 п. п.) и ухудшение возможностей компаний – резидентов России – по привлечению иностранного фондирования привели к росту стоимости пассивов для Факторов. Как следствие, многие игроки увеличили факторинговые комиссии как для малых и средних предприятий, так и для крупного бизнеса.

«Мы стали свидетелями ухудшения ситуации с ликвидностью в банковском секторе и роста стоимости банковского фондирования. Как следствие, в рассматриваемом периоде мы отметили увеличение факторинговых ставок в пределах 1–3 п. п. во всех сегментах рынка», – отмечает Владимир Емельянов, генеральный директор ООО «ПОЛИТЕКС». Ожидания по росту факторинговых комиссий до конца года также отмечались большинством топ-менеджеров Факторов в ходе опроса, проведенного «Экспертом РА» в конце мая 2014 года. Тогда 89% опрошенных сообщили о прогнозируемом увеличении ставок для МСБ, при этом 59% ожидали роста стоимости факторинга в этом сегменте бо¬лее чем на 2 п. п. В отношении ставок в сегменте «Замена кредиту»/«Make-up» (и поставщик, и дебитор – крупный бизнес) участники опроса «Эксперта РА» также были единодушны: ставки до конца года вырастут в пределах 1 п. п. (за этот вариант проголосовали 48% опрошенных) или даже сильнее (43%).

1.2. Участники рынка и конкуренция

Тройка лидеров рэнкинга крупнейших Факторов в 1 полугодии 2014 года осталась неизменной (см. таблицу 1, полный перечень рэнкингов представлен в Приложении 2). Самые высокие темпы прироста объема уступленных денежных требований из числа топ-15 показали ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (ОАО) (+75,1 п. п.), ТКБ ОАО (+54,5 п. п.) и ОАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (бывшее «НОМОС-БАНК» ОАО) (+51,2 п. п.). ГПБ-факторинг при этом поднялся в рэнкинге сразу на три позиции и вошел в десятку крупнейших Факторов.

Топ-3 Факторов по объему портфеля также остался неизменным (см. таблицу 2). Четвертую строчку в этот раз занял Банк Петрокоммерц, показавший в 1 полугодии 2014 года наибольшие темпы прироста по этому показателю среди топ-10 рэнкинга.

Снижение объемов уступленных денежных требований показали Группа компаний НФК, «Сетелем Банк» ООО, ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», ООО «ПОЛИТЕКС», Русская Факторинговая Компания ЗАО, ООО «Центр-Лизинг» и ЗАО АКБ «ЦентроКредит».

Таблица 1. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 1 полугодия 2014 года

Место Фактора по итогам 1 пол. 2014 года

Место Фактора по итогам 1 пол. 2013 года

Наименование Фактора

Рейтинг кредитоспособности от «Эксперта РА»

Объем уступленных денежных требований в 1 пол. 2014 года, млн рублей

Темпы прироста объема уступленных требований в 1 пол. 2014 года по сравнению с 1 пол. 2013 года, %

Объем портфеля Фактора на 01.07.2014, млн рублей

1

1

ООО ВТБ ФАКТОРИНГ

-

225 211,7

8,6

85 315,0

2

2

ОАО «Промсвязьбанк»

-

181 618,6

31,6

52 424,1

3

3

ОАО «Альфа-Банк»

-

105 809,2

8,2

31 080,6

4

7

Банк Петрокоммерц

А+ (II)

55 076,0

41,1

18 651,8

5

4

ООО «РБ Факторинг»

-

52 245,8

0,6

11 092,7

6

6

Группа компаний НФК

-

40 075,2

-0,8

13 403,6

7

9

ОАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (бывшее «НОМОС-БАНК» ОАО)

-

38 642,6

51,2

14 852,3

8

11

ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (ОАО)

А (I)/A++

37 034,3

75,1

18 530,3

9

10

ЗАО ЮниКредит Банк

-

29 586,2

33,0

12 168,7

10

5

«Сетелем Банк» ООО

-

29 063,0

-33,3

5 724,7

11

12

ОАО АКБ «Металлинвестбанк»

-

26 134,4

41,1

4 002,3

12

8

ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»

А++

26 092,8

-1,3

11 330,4

13

13

ООО «ФК «Лайф»

-

17 318,2

10,5

6 816,8

14

-

АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

-

12 493,0

н. д.

5 008,0

15

15

ТКБ ОАО

А++

10 523,6

54,5

4 470,5

16

14

ООО «ПОЛИТЕКС»

А (II)

6 995,4

-30,3

3 356,0

17

-

ФК РОСТ

-

6 103,2

н. д.

2 708,5

18

16

ООО «ФК Санкт-Петербург»

-

6 089,0

21,4

2 829,9

19

18

ООО «Эйч-эс-би-си Банк (РР)»

-

4 622,1

23,0

2 058,0

20

20

ЗАО «ФК «КЛЕВЕР»

-

4 280,4

26,7

2 119,5

21

19

Русская Факторинговая Компания ЗАО

-

2 875,0

-17,7

1 626,3

22

23

ЗАО «ОФК»

-

2 010,0

105,6

1 220,0

23

29

ООО «ЗЕМКОМБАНК»

А (III)

1 588,6

н. д.

325,0

24

24

КБ «СДМ-БАНК» (ОАО)

-

1 462,3

56,8

374,4

25

-

ООО «ЮГРА-ЛИЗИНГ»

А (III)

895,3

н. д.

440,2

26

26

ООО «ФЭК»

-

633,8

38,4

260,7

27

27

ООО «Эконом-факторинг»

-

459,6

15,4

321,0

28

-

ООО «ОФК-Менеджмент»

-

259,9

н. д.

207,5

29

-

«СИБСОЦБАНК» ООО

А+ (III)

227,5

н. д.

73,3

30

30

ООО «Центр-Лизинг»

-

124,0

-27,2

58,8

31

28

ЗАО АКБ «ЦентроКредит»

-

119,4

-67,7

124,5

32

32

АКБ «Ижкомбанк» (ОАО)

А (I)

31,8

25,8

24,9

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

Таблица 2. Рэнкинг российских Факторов по объему портфеля на 01.07.2014

Место Фактора по итогам 1 пол. 2014 года

Место Фактора по итогам 1 пол. 2013 года

Наименование Фактора

Рейтинг кредитоспособности от «Эксперта РА»

Объем уступленных денежных требований в 1 пол. 2014 года, млн рублей

Темпы прироста объема уступленных требований в 1 пол. 2014 года по сравнению с 1 пол. 2013 года, %

Объем портфеля Фактора на 01.07.2014, млн рублей

1

1

ООО ВТБ ФАКТОРИНГ

-

225 211,7

8,6

85 315,0

2

2

ОАО «Промсвязьбанк»

-

181 618,6

31,6

52 424,1

3

3

ОАО «Альфа-Банк»

-

105 809,2

8,2

31 080,6

4

7

Банк Петрокоммерц

А+ (II)

55 076,0

41,1

18 651,8

5

4

ООО «РБ Факторинг»

-

52 245,8

0,6

11 092,7

6

6

Группа компаний НФК

-

40 075,2

-0,8

13 403,6

7

9

ОАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (бывшее «НОМОС-БАНК» ОАО)

-

38 642,6

51,2

14 852,3

8

11

ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (ОАО)

А (I)/A++

37 034,3

75,1

18 530,3

9

10

ЗАО ЮниКредит Банк

-

29 586,2

33,0

12 168,7

10

5

«Сетелем Банк» ООО

-

29 063,0

-33,3

5 724,7

11

12

ОАО АКБ «Металлинвестбанк»

-

26 134,4

41,1

4 002,3

12

8

ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»

А++

26 092,8

-1,3

11 330,4

13

13

ООО «ФК «Лайф»

-

17 318,2

10,5

6 816,8

14

-

АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

-

12 493,0

н. д.

5 008,0

15

15

ТКБ ОАО

А++

10 523,6

54,5

4 470,5

16

14

ООО «ПОЛИТЕКС»

А (II)

6 995,4

-30,3

3 356,0

17

-

ФК РОСТ

-

6 103,2

н. д.

2 708,5

18

16

ООО «ФК Санкт-Петербург»

-

6 089,0

21,4

2 829,9

19

18

ООО «Эйч-эс-би-си Банк (РР)»

-

4 622,1

23,0

2 058,0

20

20

ЗАО «ФК «КЛЕВЕР»

-

4 280,4

26,7

2 119,5

21

19

Русская Факторинговая Компания ЗАО

-

2 875,0

-17,7

1 626,3

22

23

ЗАО «ОФК»

-

2 010,0

105,6

1 220,0

23

29

ООО «ЗЕМКОМБАНК»

А (III)

1 588,6

н. д.

325,0

24

24

КБ «СДМ-БАНК» (ОАО)

-

1 462,3

56,8

374,4

25

-

ООО «ЮГРА-ЛИЗИНГ»

А (III)

895,3

н. д.

440,2

26

26

ООО «ФЭК»

-

633,8

38,4

260,7

27

27

ООО «Эконом-факторинг»

-

459,6

15,4

321,0

28

-

ООО «ОФК-Менеджмент»

-

259,9

н. д.

207,5

29

-

«СИБСОЦБАНК» ООО

А+ (III)

227,5

н. д.

73,3

30

30

ООО «Центр-Лизинг»

-

124,0

-27,2

58,8

31

28

ЗАО АКБ «ЦентроКредит»

-

119,4

-67,7

124,5

32

32

АКБ «Ижкомбанк» (ОАО)

А (I)

31,8

25,8

24,9

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

1.3. Россия и мировой рынок факторинга

По результатам 2013 года Россия сохранила за собой 8-е место в Европе по факторинговому обороту (см. таблицу 3). Доля оборота российских Факторов по сделкам международного факторинга в 2013 году выросла до 2,2% (с 1,1% в 2012-м), что, однако, по-прежнему значительно ниже среднего показателя по Европе (16,4% за 2013 год).

Мировой рынок факторинга в 2013 году вырос на 4,6% по сравнению с 5,8% годом ранее и составил 2,2 трлн евро. Самым крупным в мире по-прежнему остается факторинговый рынок Китая (378,1 млрд евро).

Таблица 3. По объему рынка факторинга Россия сохранила за собой 8-е место в Европе

Страна

Внутренний факторинг, млн евро

Международный факторинг, млн евро

Всего, млн евро

1

Великобритания

287 649

20 447

308 096

2

Франция

161 844

38 615

200 459

3

Италия

136 777

41 225

178 002

4

Германия

130 630

40 660

171 290

5

Испания

101 796

14 750

116 546

6

Нидерланды

33 800

18 200

52 000

7

Бельгия

35 763

11 921

47 684

8

Россия

41 072

888

41 960

9

Турция

26 538

5 498

32 036

10

Польша

26 740

4 848

31 588

11

Швеция

29 628

916

30 544

12

Португалия

19 666

2 637

22 303

13

Ирландия

19 799

1 407

21 206

14

Финляндия

15 000

2 699

17 699

15

Норвегия

14 379

1 917

16 296

…

Всего (Европа)

1 131 605

222 587

1 354 192

Источник: «Эксперт РА», по данным Factor Chain International

2. Структура рынка по типам факторинга и структура сделок

2.1. Региональная структура сделок

Согласно данным, предоставленным Факторами, формирующими порядка 85% совокупного оборота рынка, в 1 полугодии 2014 года доли сделок в г. Москве и г. Санкт-Петербурге сократились на 3,3 и 2,7 п. п. соответственно. При этом ощутимо увеличились доли Приволжского ФО (с 7,8 до 9,6%), Уральского ФО (с 4,1 до 6,3%) и Центрального ФО без учета г. Москвы (с 5,7 до 7,3%).

ООО ВТБ ФАКТОРИНГ сохранило за собой лидерство в Москве, Санкт-Петербурге, Дальневосточном ФО и Приволжском ФО, а также вернуло себе первенство в Сибирском ФО (годом ранее оно принадлежало ОАО «Промсвязьбанк»). ОАО «Промсвязьбанк» остается лидером в Северо-Западном ФО (кроме г. Санкт-Петербурга), Центральном ФО (кроме г. Москвы) и Северо-Кавказском ФО. В Южном ФО лидирующие позиции принадлежат ОАО Банк «Петрокоммерц», потеснившему прежнего лидера – Группу компаний НФК. ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (ОАО) лидирует в Уральском ФО, годом ранее наибольшую активность в этом регионе проявило ОАО «АЛЬФА-БАНК».

График 2. В региональной структуре сделок отмечается рост объемной доли регионов

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

2.2. Структура сделок по объему бизнеса клиентов

В 1 полугодии 2014 года Факторы демонстрировали разнонаправленные тенденции: часть нарастила объем сделок с крупными предприятиями (среди таких Факторов, например, ОАО «Промсвязьбанк» и ЗАО ЮниКредит Банк), а некоторые ощутимо увеличили обороты в сегменте среднего бизнеса (в их числе ОАО «АЛЬФА-БАНК», ОАО АКБ «Металлинвестбанк», ГПБ (ОАО)/ООО «ГПБ-факторинг»). В результате объемная доля крупного бизнеса за год практически не изменилась, при этом обороты по сделкам со средним бизнесом в относительном выражении прибавили порядка 1 п. п.

Росту доли сегмента факторинга среднего бизнеса также поспособствовали показатели ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», у которого на такие предприятия приходится около 31% совокупных оборотов.

График 3. В 1 полугодии 2014 года доля крупного бизнеса в структуре сделок не изменилась

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

2.3. Структура сделок по отраслевой принадлежности клиентов

Существенное торможение темпов прироста торговли в структуре сделок ВТБ Факторинг, Промсвязьбанка и ряда более мелких игроков привело к общему сокращению доли торговых предприятий. Тем не менее торговый сегмент остается для Факторов основным: в 1 полугодии 2014 года на его долю приходилось 53,5% совокупного оборота (56,6% за 1 полугодие 2013 года).

Как и годом ранее, небольшой рост в абсолютном и в относительном выражении показали сфера оказания услуг, строительная и сельско-хозяйственная отрасли (см. график 4).

График 4. По итогам 1 полугодия 2014 года отмечается снижение объемной доли сделок с торговыми предприятиями

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

2.4. Структура сделок по объемам и срокам финансирования

В 1 полугодии 2014 года средневзвешенный срок факторинговой сделки по рынку вырос на три дня и составил 52 дня. В числе компаний, показавших высокую оборачиваемость портфеля, – ОАО АКБ «Металлинвестбанк», ООО «ФЭК», КБ «СДМ-БАНК» (ОАО), ООО ВТБ ФАКТОРИНГ и ОАО «Альфа-Банк». Сделки со срочностью более 80 дней были характерны для ООО «Центр-Лизинг», ООО «ЮГРА-ЛИЗИНГ», ООО «ПОЛИТЕКС», ЗАО «ОФК» и «СИБСОЦБАНК» ООО.

Таблица 4. В 1 полугодии 2014 года средний срок сделки вырос на 3 дня

1 пол. 2010 года

1 пол. 2011 года

1 пол. 2012 года

1 пол. 2013 года

1 пол. 2014 года

Средний срок сделки факторинга, дни

53

51

51

49

52

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

Таблица 5. Рэнкинг российских Факторов по среднему сроку сделки в 1 полугодии 2014 года

№

Наименование Фактора

Средний срок сделки, количество дней

1 пол. 2014 года

1 пол. 2013 года

1

ООО «Центр-Лизинг»

101

89

1

ООО «ЮГРА-ЛИЗИНГ»

101

71

2

ООО «ПОЛИТЕКС»

89

73

3

ЗАО «ОФК»

84

75

4

«СИБСОЦБАНК» ООО

82

55

5

ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»

75

68

5

ООО «ОФК-Менеджмент»

75

72

6

ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (ОАО)

74

73

7

ЗАО «ФК «КЛЕВЕР»

73

65

8

ТКБ ОАО

69

61

9

Банк Петрокоммерц

66

63

9

ФК РОСТ

66

н. д.

10

ООО «Эйч-эс-би-си Банк (РР)»

65

65

11

ООО «ФК «Лайф»

64

61

12

АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

62

51

12

ОАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ» (бывшее «НОМОС-БАНК» ОАО)

62

61

13

АКБ «Ижкомбанк» (ОАО)

60

59

14

ОАО «Промсвязьбанк»

59

62

14

ООО «ФК Санкт-Петербург»

59

67

14

ЗАО ЮниКредит Банк

59

63

14

Группа компаний НФК

59

60

15

ОАО «Альфа-Банк»

57

50

15

ООО ВТБ ФАКТОРИНГ

57

54

16

КБ «СДМ-БАНК» (ОАО)

44

44

17

ООО «ФЭК»

36

53

18

ОАО АКБ «Металлинвестбанк»

32

35

19

ООО «ЗЕМКОМБАНК»

13

7

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

2.5. Структура сделок по видам факторинга

Всплеск заявок на безрегрессный факторинг Факторы отметили еще во II квартале 2014 года, однако это не привело к росту доли безрегресса – она стабилизировалась на уровне порядка 32% совокупного оборота рынка. Впервые за четыре года было отмечено снижение доли международного факторинга, сопровождавшееся падением оборотов лидера сегмента — ОАО «Промсвязьбанк» – с 9,1 млрд рублей до 5,7 млрд рублей. «На международном факторинге негативно отразились санкции Запада. Объемы сегмента за первые шесть месяцев 2014 года существенно снизились, и мы ожидаем их дальнейшего сокращения», – рассказывает Виктор Носов, вице-президент, управляющий директор по факторингу ОАО «Промсвязьбанк».

Напротив, число Факторов, предоставивших услугу реверсивного факторинга, растет: за 1 полугодие 2014 года оно увеличилось до десяти (в аналогичном периоде прошлого года — восемь).

График 5. Доля международного факторинга снизилась впервые за несколько лет

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

3. Прогноз развития рынка

Во 2 полугодии 2014 года темпы прироста рынка по сравнению с данными за 2 полугодие 2013-го продолжат ослабевать. Причинами будут как дальнейшее ужесточение методик по управлению рисками рядом крупных Факторов, так и снижение потребительского спроса на продукцию в отдельных сегментах торговли. Введение Россией «продуктовых» санкций приведет к частичной переориентации предприятий, ориентированных на импорт, на внутренний рынок: в соответствии с отдельными оценками, по ряду товарных позиций доля импортных поставок, попавших под санкции, достаточно существенна и колеблется от 15 до 30%. Как следствие, товарные обороты торговых сетей в течение двух-трех месяцев могут быть ниже характерных для данного сезона.

На фоне сохраняющегося дефицита ликвидности в банковском секторе и снижения риск-аппетитов банков сложности бизнеса с рефинансированием кредитов будут нарастать, что негативно отразится на качестве факторинговых портфелей. «По моим оценкам, восемь из десяти прецедентов несвоевременного выполнения обязательств связаны именно со сложностями при рефинансировании кредитов», – делится Роман Огоньков, председатель правления Банка НФК (ЗАО). Положительно на уровне рисков скажутся усилия, предпринимаемые государством для более широкого внедрения современных технологий в предпринимательскую деятельность. Так, в 2014 году были введены универсальные передаточные документы, также у предпринимателей появилась возможность подавать налоговую декларацию в электронном виде. «Для нас внедрение подобных технологий не только позволяет сделать факторинговое обслуживание проще и перевести его полностью в электронный вид, но и в значительной мере повышает прозрачность процессов, то есть помогает минимизировать риск мошенничества», – рассказывает Виктор Вернов, генеральный директор ООО «ФК «Лайф».

Динамика безрегрессного факторинга по итогам 2014 года будет зависеть от степени изменения внутренних риск-политик лидерами данного сегмента. Если их подходы будут подвергаться существенной корректировке, доля безрегресса снизится в пределах 2–3 п. п. до 29–30%. В противном случае она существенно не изменится и составит 32–33%. Доля трансграничных сделок составит не более 1,5–2% рынка, поскольку высока вероятность дальнейшего нарастания геополитической напряженности, что ограничивает потенциал данного сегмента.

С учетом усиления санкций со стороны США и ЕС, мы ожидаем ускорения оттока капитала в III–IV кварталах 2014 года, что негативно скажется на темпах прироста ВВП. Оптимистичный сценарий развития рынка предполагает прирост реального ВВП на 0,5–1,0% до конца 2014 года, а также ослабление напряженности с ликвидностью в банковском секторе. При реализации данного сценария объем факторинговых сделок вырастет на 15% и составит 2,2 трлн рублей. В случае снижения темпов прироста реального ВВП по итогам года до нуля или ниже и сохранения сложностей с рефинансированием долгов у малых и средних компаний, прирост, по оценкам «Эксперта РА», составит порядка 5%, а объем рынка вплотную приблизится к отметке 2 трлн рублей.

График 6. По итогам 2014 года объем рынка факторинга может превысить 2 трлн рублей

Источник: прогноз «Эксперта РА», по данным анкет Факторов

Читать в Telegram
telegram icon

Обучение

Как пользоваться нейросетями: обзор нейросети «Шедеврум» от «Яндекса»
Как пользоваться нейросетями: обзор нейросети «Шедеврум» от «Яндекса»
09.07.2025
1951
Как оживить фото с помощью нейросети
Как оживить фото с помощью нейросети
08.07.2025
10043
Обзор нейросети GigaChat от Сбера — что это такое, как работает и как ею пользоваться
Обзор нейросети GigaChat от Сбера — что это такое, как работает и как ею пользоваться
07.07.2025
8230
Логические функции в Excel: как они могут помочь в учете личных финансов
Логические функции в Excel: как они могут помочь в учете личных финансов
06.07.2025
4441
Power Query в Excel: что это такое и как использовать в личных финансах
Power Query в Excel: что это такое и как использовать в личных финансах
04.07.2025
4646
Топ-30 лучших игр на Андроид
Топ-30 лучших игр на Андроид
03.07.2025
13825
Как создать видео с помощью нейросетей: пошаговое руководство для начинающих
Как создать видео с помощью нейросетей: пошаговое руководство для начинающих
01.07.2025
10122
Несанкционированные покупки через Google Play: новый вирус ворует деньги через NFC в России
Несанкционированные покупки через Google Play: новый вирус ворует деньги через NFC в России
29.06.2025
22305
Что делать с деньгами, если ключевая ставка ЦБ в 2025 году снизится
Что делать с деньгами, если ключевая ставка ЦБ в 2025 году снизится
28.06.2025
49157
«Получила деньги от государства и открыла мастерскую»: как оформить соцконтракт на 350 000 рублей в 2025 году
«Получила деньги от государства и открыла мастерскую»: как оформить соцконтракт на 350 000 рублей в 2025 году
27.06.2025
26517

Материалы по теме

Рейтинг российских банков за 2023 год
Топ-10 самых прибыльных вкладов на три месяца
Где оформить автокредит на подержанный автомобиль без первоначального взноса и каско: рейтинг Банки.ру
Рейтинг российских страховых компаний за 2023 год

Главная Новости Исследования Российский рынок факторинга в первом полугодии 2014 года: охота за ликвидностью
Банки.ру Самый большой финансовый маркетплейс в России*
Теперь финансовый маркетплейс Банки.ру и в мобильном приложении
app store google play app gallery ru store
qr
Установка приложения Банки.ру

Наведите камеру своего телефона на QR-код и перейдите по ссылке

О проекте Как это работает Наши награды Отзывы о Банки.ру Работа в Banki.ru Реклама Контакты Партнерская программа Служба поддержки Карта сайта MoneyPanda

ООО ИА «Банки.ру» использует файлы cookie для повышения удобства пользователей и обеспечения должного уровня работоспособности сайта и сервисов. Cookie называются небольшие файлы, содержащие информацию о настройках и предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы cookie, то можете изменить настройки браузера. Условия использования смотрите здесь.

© 2005—2025 ООО ИА «Банки.ру». При использовании материалов гиперссылка на Banki.ru обязательна.

Свидетельство на товарный знак № 445945 от 18.10.2011г.

Пользовательское соглашение Политика обработки персональных данных Безопасность Наши эксперты

* На основе исследований OMI (Online Market Intelligence) в 2024 г., ООО «Тибурон» и АО «ИОМ Анкетолог» в 2023 г.

16+