«Итера» рассчиталась с Газпромбанком

Группа «Итера», долг которой превышает $1 млрд, договорилась о его реструктуризации с одним из ключевых кредиторов — Газпромбанком. Он держал более трети краткосрочных кредитов «Итеры», однако теперь они погашены, и крупнейшим кредитором группы стал Сбербанк.

Вчера «Итера» сообщила, что привлекла синдицированный кредит Deutsche Bank на $325 млн. Эти деньги направлены на рефинансирование текущего кредитного портфеля, пояснили «Ъ» в «Итере». В синдикат помимо Deutsche Bank вошли Газпромбанк, Raiffeisen Bank и UniCredit, а процентная ставка по кредиту составит 4,5% + LIBOR за три месяца. Кредитный договор составлен по британскому праву, соглашение предусматривает, в частности, возможность перепродажи участниками синдиката кредитов «Итеры» на вторичном рынке.

Фактически речь идет о реструктуризации долга «Итеры» перед одним из своих главных кредиторов — Газпромбанком. Как сказано в отчетности «Итеры» за 2010 год, группа была должна ему те же $325 млн, что составляет примерно треть кредитной нагрузки «Итеры» (превышает $1 млрд). Как рассказывали источники «Ъ», близкие к «Итере», переговоры с Deutsche Bank о рефинансировании долга перед Газпромбанком группа вела последние несколько месяцев. Теперь долг перед Газпромбанком погашен, говорят источники «Ъ».

По словам источников «Ъ», теперь, когда договоренности с Deutsche Bank достигнуты, единственным крупным кредитором «Итеры» остается Сбербанк, который держит более половины ее долга — $270 млн и €115 млн. Все остальное приходится на синдицированные кредиты, привлеченные с участием Deutsche Bank,— тот, о котором «Итера» сообщила вчера, и еще один, на $250 млн, полученные от Deutsche Bank в декабре 2010 года (участниками синдиката стали те же Raiffeisen Bank и UniCredit, но процентная ставка по нему была выше).

Вопрос реструктуризации кредитов был принципиален для «Итеры» — по состоянию на конец 2010 года отношение ее чистого долга к EBITDA превышало 5. Кроме того, как уже сообщал «Ъ», группа ищет покупателя на пакет своих акций вплоть до 50%, и переговоры ведутся, в частности, с ТНК-ВР (последняя весной даже обратилась в ФАС). Финансовым консультантом «Итеры» в поиске стратега является тот же Сбербанк, который уже выражал готовность самостоятельно купить до 5% акций группы. Впрочем, «Итере», которая ищет партнера, гораздо важнее поднимать свою стоимость за счет расширения ресурсной базы, отмечает Александр Назаров из Газпромбанка. Группа это делает с переменным успехом. В начале августа она договорилась с «Зарубежнефтью» о совместной разработке 21 блока на Каспии в Туркмении, но не смогла получить лицензии на четыре участка на Ямале совокупными ресурсами до 2 трлн кубометров, поскольку Роснедра не допустили его к конкурсу на них (его выиграл НОВАТЭК).

С точки зрения обязательств «Итеры» также важны облигации группы на сумму $116 млн со сроком погашения в конце 2012 года, продолжает господин Назаров. Конечно, проблем с ними у группы нет, и в мае, например, она выполнила обязательства по пут-опциону и выкупила эти облигации у инвесторов на 420 млн руб, продолжает Ринат Кирдань из ИК «Атон». Однако нельзя исключать, что условия выпуска облигаций содержат ковенанты, когда все они должны быть предъявлены к досрочному погашению, если состав акционеров «Итеры» сменится, допускает Александр Назаров.

В НГК «Итера» входят ЗАО «Пургаз» (49%), ОАО «Сибнефтегаз» (49%), ОАО «Братскэкогаз» (78,9%) и трейдерские компании ЗАО «Уралсевергаз» (70%) и ООО «Итера-Латвия». В 2010 году объем реализации газа составил около 20 млрд кубометров. Выручка по МСФО — $1,6 млрд, чистая прибыль — $226,9 млн.

Дмитрий БЕЛИКОВ