На фоне снижения ставок по вкладам россияне стали забирать деньги из коротких депозитов, чтобы переложить их на долгосрочные. Однако в данный момент эта стратегия не является самой лучшей, считает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.
После того, как в декабре регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 21%, банки, ожидавшие повышения ставки, перешли к ухудшению условий по депозитам. В феврале регулятор также сохранил денежно-кредитную политику (ДКП) неизменной, что способствовало сохранению данного тренда.
В результате, как обращает внимание Зварич, максимальная процентная ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, с декабрьского пика к концу февраля снизилась на 1,5 п. п. и опустилась ниже ключевой.
«На таком фоне спрос начал смещаться в сторону более долгосрочных депозитов, что обусловлено опасениями вкладчиков относительно возможного дальнейшего ухудшения условий по вкладам и желанием зафиксировать привлекательные условия по депозиту на продолжительное время. Однако пока такое смещение носит умеренный характер — согласно нашим данным, в феврале доля спроса на вклады от года составила 11% после 9% в январе», — говорит аналитик.
Снижение ставок по вкладам сдерживается наличием рисков дальнейшего ужесточения ДКП, что нашло отражение в прогнозе регулятора по средней ключевой ставке на 2025 год, выпущенном по итогам февральского заседания, добавляет Зварич.
«В такой ситуации, на наш взгляд, сохранение фокуса на краткосрочных вкладах является обоснованным. Переход же на долгосрочные депозиты будет иметь смысл, когда появятся признаки устойчивого снижения инфляции, что создаст предпосылки для снижения ключевой ставки», — считает эксперт.
Такие условия, по словам Зварича, могут сложиться ближе к концу второго — начале третьего квартала.
«В такой ситуации открытие долгосрочного вклада позволит зафиксировать условия по депозиту на продолжительное время, которые не изменятся, несмотря на снижение ставки регулятором и дальнейшее снижение ставок по вкладам со стороны банков. При этом на треке снижения ключевой ставки переоткрытие краткосрочных вкладов будет происходить по более низким ставкам, что снизит доходность размещения средств на депозитах», — заключает Зварич.
Самые прибыльные* шестимесячные вклады
В последние месяцы интерес к шестимесячным вкладам рос. Так, согласно статистике использования фильтров при поиске вкладов через сервис Банки.ру, за декабрь и январь их доля выросла на 3 п. п. до 26%, в результате чего они сохраняют вторую строчку по популярности у вкладчиков. Учитывая это, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот три из них, которые можно оформить на Банки.ру:
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «МТС Вклад», МТС Банк
* Рейтинг составлен на базе условий вкладов, актуальных на 26 февраля 2025 года.
