Snap Inc. (SNAP) – американская компания, владеющая соцсетью Snapchat, а также технологией умных очков Spectacles и сервисами Bitmoji и Zenly.
- Усиление напряженности вокруг конкурирующей сети TikTok как фактор поддержки котировок
- Новый AR-инструментарий как драйвер роста для бизнеса эмитента
По нашему мнению, одним из позитивных триггеров для акций SNAP способно стать недавнее неудачное выступление в Конгрессе США CEO TikTok. Несмотря на продекларированное им стремление обеспечивать безопасность несовершеннолетних, укреплять защиту приватности и безопасности и предотвращать любую возможность «несанкционированного иностранного доступа» к пользовательским данным в США, глава компании крайне уклончиво ответил на прямой вопрос о том, шпионила ли материнская компания соцсети ByteDance за американскими гражданами. «Я не думаю, что шпионаж — это правильный способ описать это», — заявил Шоу Цзы Чу. Это усилило опасения относительно возможности у TikTok передавать данные.
Кроме того, хотя Citizen Lab сделала заключение об отсутствии связи между китайским правительством и данными TikTok, директора исследовательской компании отметил, что они «не имеют представления» о том, что происходит с пользовательскими данными после их сбора и обратной передачи на серверы TikTok.
В результате в обеих палатах Конгресса сложился консенсус относительно потенциальных угроз со стороны TikTok. В этих условиях можно ожидать реализации сдерживающих или запретительных мер против этой соцсети в ближайшем будущем. Это окажет положительный эффект на одного из ближайших конкурентов китайской платформы видеоблогов — Snapchat.
Недавно представленный Snap новый AR-инструментарий (ARES) в рамках новой бизнес-единицы позволит ретейлерам внедрять AR-функции Snap в их приложения и сайты (в форме SaaS-продукта). Эти решения дают пользователям сторонних приложений ретейлеров возможность виртуально примерять одежду, украшения, аксессуары и др. с помощью AR (ранее аналогичный функционал был доступен только в самом приложении Snapchat). Кроме того, ARES включает маркетинговые и сервисные решения, а также решения для рекомендаций по размерам одежды и обуви для компаний-клиентов.
С учетом существенного замедления темпов роста выручки в последние кварталы, сохранения отрицательных значений операционной маржей и скорректированного убытка на акцию в перспективе нескольких лет Snap не выглядит существенно недооцененной, но в условиях реализации отмеченных рисков, связанных с TikTok, Snap может получить импульс к восстановлению котировок.
Целевая цена акции SNAP — $13,0, рекомендация — «покупать». Stop-loss советуем установить на уровне $9,5.
Михаил Степанян, стратег Freedom Finance Global
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
