Последние несколько лет стали настоящим праздником для российских вкладчиков. Банки предлагали высокие ставки по депозитам, и даже те, кто далек от финансов, почувствовали вкус «легких» денег — положил на вклад и получаешь ощутимый доход, не рискуя.
В 2025 году ситуация начала меняться. Центробанк впервые за три года снизил ключевую ставку с 21% до 20%. Ставки по банковским вкладам снижаются с начала 2025 года, однако с тех пор как ЦБ РФ взял курс на снижение «ключа», доходность депозитов будет снижаться еще заметнее.
Те, у кого в этом году заканчиваются вклады с высокими ставками, встают перед выбором: смириться с падением доходности и в дальнейшем открывать вклады со сниженными ставками или искать доходность в других инструментах.
Что будет со ставками в ближайшее время и какие действия разумны в новых условиях — разбираемся вместе с экспертами.
На чем вы экономите в 2025 году
Предлагаем пройти опрос.
Что происходит со ставками по вкладам сейчас
Бурный рост ставок на вклады, который мы наблюдали в 2023–2024 годах, сменяется постепенным охлаждением. Центробанк на июньском заседании впервые за долгое время снизил ключевую ставку — с 21% до 20% годовых. Это событие стало поворотным моментом: вслед за ним начали корректироваться и депозитные предложения банков.
По словам Андрея Смирнова, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», средние ставки по вкладам в топ-20 банков на 16 июня составляют 18,92% на три месяца, 18,22% на шесть месяцев и 17,45% на один год.
Эксперт отмечает, что всего за 10 дней эти ставки снизились почти на 1 процентный пункт. Сейчас в среднем вклады находятся ниже ключевой ставки от 1,08 до 2,55 процентного пункта.
Снижение ставок не выглядит резким, но динамика уже очевидна. Гаянэ Замалеева, аналитик Банки.ру, считает, что во второй половине 2025 года ставки по вкладам с большой вероятностью продолжат снижение.
«Сейчас средний уровень по классическим вкладам всех банков — 14,3% годовых. Промопредложения выше 19–20% существуют, но они ограничены сроками и условиями», — уточняет Замалеева.
Таким образом, высокодоходный вклад перестает быть массовым и доступным продуктом. Участники рынка ожидают дальнейшее ослабление денежно-кредитной политики, что приведет к снижению ставок и переоценке привычных стратегий хранения средств.
Продлевать вклад или подождать: что делать прямо сейчас
Если у вас в скором времени заканчивается вклад, встает вопрос — стоит ли открывать новый депозит как можно скорее, пока ставки еще относительно высокие? Ответ зависит от ваших целей и отношения к риску.
По мнению Замалеевой, вклады по-прежнему могут быть разумной стратегией, особенно если вы не хотите рисковать и ищете простой способ сохранить деньги.
«Если хотите зафиксировать относительно высокую ставку — это вполне разумно. Открытие вклада на 6–12 месяцев сейчас может быть оптимальной стратегией: вы фиксируете доходность и сможете вернуться на рынок после следующего пересмотра ключевой ставки», — объясняет она.
Аналитик также советует использовать стратегию «лестницы вкладов»: разбить сумму на несколько депозитов с разными сроками — например, на 3, 6 и 12 месяцев. Это даст гибкость в управлении средствами: если ставки продолжат падать, вы уже зафиксировали более высокую доходность на часть суммы, а если появятся новые выгодные предложения — у вас освободятся для них деньги по коротким вкладам.
Смирнов же предостерегает от поспешного продления вклада «на автомате».
«Фиксация вклада означает, что средства будут недоступны для операций в фазу роста», — подчеркивает он.
Это значит, что если вы решите зафиксировать депозит сейчас, а через пару месяцев появятся более выгодные инвестиционные возможности, вы не сможете ими воспользоваться без потерь.
Таким образом, вклад все еще может быть решением, особенно в краткосрочной перспективе, но его стоит рассматривать не как единственную, а как одну из опций — особенно если вы готовы подумать о других способах сберечь или приумножить деньги.
Какие есть альтернативы вкладам
Если вы не хотите мириться с падающей доходностью вкладов и готовы рассмотреть другие варианты, рынок предлагает несколько альтернатив с разным уровнем риска и доходности.
Облигации — один из самых близких к вкладам инструментов. Они приносят фиксированный доход, но, в отличие от вкладов, позволяют продать бумаги в любой момент, если понадобятся деньги. Замалеева советует обратить внимание на ОФЗ (облигации федерального займа) и корпоративные облигации крупных компаний.
«Многие из них дают доходность 16–18% годовых, при этом с возможностью продать бумагу в любой момент. Это может стать разумной заменой депозиту», — поясняет она.
Смирнов дополняет: «Облигации предлагают широкие возможности для получения до 20% доходности в год. Более надежные — ОФЗ — могут дать до 37%, если учитывать регулярные выплаты».
Для тех, кто готов чуть больше рискнуть, эксперт БКС предлагает обратить внимание на корпоративные облигации компаний второго эшелона (среднего кредитного рейтинга), где доходность может доходить до 50% в год, а риски остаются относительно умеренными из-за общей стабилизации финансовых условий.
Кроме того, на фоне возможного ослабления рубля Смирнов советует обратить внимание на валютные облигации.
«Доходность таких бумаг может превышать 11% годовых, не считая курсовой разницы. А до конца года аналитики ожидают роста доллара и евро примерно на 10%, что делает этот инструмент особенно интересным для диверсификации», — объясняет он.
Для тех, кто не хочет разбираться в тонкостях инвестиций, остаются более простые инструменты: фонды денежного рынка, паевые фонды и накопительные счета с повышенной ставкой.
Подобрать накопительный счет можно здесь.
Использование таких инструментов, как облигации или накопительные счета, Смирнов считает «простым и эффективным».
«Инвестор сможет нивелировать влияние инфляции при минимальных рисках. Это не исключает вклад как инструмент, но показывает, что у него появились сильные конкуренты», — поясняет он.
В целом рынок предлагает немало вариантов, чтобы сохранить доходность без излишнего риска, но важно понимать: бездумно «перепрыгивать» из вкладов в инвестиции — рискованно. Решение должно соответствовать вашему уровню знаний, целям и готовности следить за рынком.
Чего точно не стоит делать сейчас вкладчикам
Когда заканчивается выгодный вклад, и доходность новых предложений уже не радует, возникает соблазн срочно найти замену. Но спешка в таких ситуациях часто приводит к ошибкам, которые могут стоить денег и нервов.
Ошибка № 1: вложиться, «где повыше», не разобравшись
По словам Смирнова, сейчас много инструментов с доходностью выше 20–30%, но важно понимать, что высокая доходность всегда сопряжена с риском.
«Текущий период нестабильный. Необходимо формировать часть портфеля в защитных активах — например, золоте или облигациях. А вот акции, фьючерсы и особенно производные инструменты — это уже зона повышенного риска», — предупреждает он.
Если вы раньше никогда не инвестировали и не готовы следить за ситуацией на рынках, лучше не начинать с агрессивных стратегий — даже если они выглядят заманчиво.
«Использование производных инструментов (фьючерсов, опционов) без понимания — это не инвестиции, а лотерея», — подчеркивает он.
Ошибка № 2: держать все средства только на вкладе
С другой стороны, полностью игнорировать инвестиционные инструменты — тоже не лучшая идея. Вклады постепенно теряют свою доходность, и если инфляция останется выше 10%, даже ставка в 14–15% не будет покрывать реального роста цен.
«Разделите сумму. Например, часть можно разместить на накопительном счете или коротком вкладе, часть — в облигации. Это даст вам и гибкость, и защиту от снижения ставок», — советует Замалеева.
Ошибка № 3: не следить за действиями ЦБ и новостями
Даже если вы не инвестируете активно, в 2025 году важно хотя бы в общих чертах понимать, что происходит с ключевой ставкой, инфляцией и курсом рубля. От этих факторов напрямую зависит, как будут меняться ставки по вкладам, облигациям и другим инструментам.
Итог: избегайте крайностей. Не стоит либо полностью игнорировать изменения, либо бросаться в рискованные вложения. Постарайтесь сохранять баланс — даже если вы только начинаете разбираться в финансах.
Что делать вкладчикам в 2025 году: практические рекомендации
Если вы не планируете становиться активным инвестором, но и не хотите терять в доходности — важно не терять гибкость. Вот несколько стратегий, которые эксперты считают разумными в условиях снижения ставок.
Шаг 1. Разбейте сумму на части
Вместо того чтобы положить всю сумму на один вклад на год или больше, разделите ее на несколько частей — например, на вклады сроком 3, 6 и 12 месяцев. Это позволит вам оперативно реагировать на изменения: часть денег уже работает, а другая будет «освобождаться» в течение года.
Шаг 2. Используйте накопительные счета и короткие вклады
«Самое простое — временно разместить средства на накопительном счете с высокой ставкой или коротком вкладе на 1–3 месяца, следя за действиями ЦБ и банков. Если ставки начнут резко снижаться, вы успеете открыть вклад на более длинный срок», — рекомендует Замалеева.
Это особенно актуально для тех, кто хочет остаться в банковской системе, но при этом сохранить гибкость.
На Банки.ру есть вклады, которые открываются полностью онлайн
Это удобно, бесплатно и безопасно: мы не берем комиссию, а вложенные деньги застрахованы государством.
За открытие некоторых вкладов на Банки.ру можно получить бонус к вашей ставке в конце срока — как новым, так и старым клиентам.
Выбрать такой вклад можно здесь.
Шаг 3. Присмотритесь к облигациям
Если вы готовы немного углубиться в тему инвестиций — облигации остаются одним из самых логичных и предсказуемых инструментов.
«Корпоративные и государственные облигации могут приносить от 16% до 37% годовых при умеренном уровне риска и возможности досрочной продажи», — отмечает Смирнов.
Шаг 4. Не вкладывайтесь вслепую — определите свою стратегию
Не нужно пытаться угнаться за самыми доходными предложениями.
«Выбор инвестора зависит от его риск-профиля. Даже в нестабильной ситуации можно собрать сбалансированный портфель, который снизит риски и не упустит возможный рост», — подчеркивает Смирнов.
Если вы не уверены, что справитесь с этим самостоятельно, разумно обратиться за советом к финансовому консультанту, желательно независимому.
Таким образом, 2025 год — это время, когда привычная стратегия «просто держать деньги на вкладе» перестает быть эффективной. Но при правильном подходе вы все еще можете сохранить и даже приумножить свои средства — без лишнего стресса и резких шагов.
Что делать вкладчикам, у которых заканчивается вклад в 2025 году: главное
Для многих вкладчиков высокие ставки последних лет стали приятной неожиданностью, деньги действительно «делали деньги» почти без усилий. Но, как подчеркивают эксперты, этот этап постепенно уходит, и рассчитывать на сверхдоходность по депозитам в ближайшие месяцы уже не стоит.
«Смягчение денежно-кредитной политики приведет к изменениям в рыночной конъюнктуре. И это надо учитывать уже сейчас — пересматривать стратегии, учитывать риски, использовать сбалансированные решения», — подчеркивает Смирнов.
Замалеева отмечает, что у тех, кто действует обдуманно, все еще есть возможность зафиксировать приемлемую доходность.
«Фиксация вклада на 6–12 месяцев или переход в облигации крупных эмитентов — это рабочие решения, которые могут обеспечить доход выше инфляции при минимальных рисках», — объясняет она.
Главное — не действовать по привычке. Сегодняшние финансовые условия требуют немного больше внимания к своим деньгам, чем раньше. Но, как показывает практика, даже простые шаги — разбивка суммы, выбор надежных инструментов, отслеживание ключевых изменений в экономике — дают хорошие результаты.
Еще по теме:
