Выгодно ли сейчас рефинансировать кредиты, пока ключевая ставка снизилась: спросили у экспертов

Сейчас ключевая ставка Банка России равна 18%. Ее снизили два раза в 2025 году. В последний раз на таком уровне «ключ» был лишь в прошлом году. 

Вместе с ключевой ставкой стали дешевле кредиты. Например, средние проценты по обычным займам упали с 30% до 29%, а ипотека стала дешевле с 26% до 23% (средние ставки по потребительским кредитам в базе Банки.ру).

Можно подумать, что сейчас самое время перекредитоваться. Особенно если вы брали кредит раньше, когда ставки были выше. Но дело в том, что снижение ставок не всегда полезно.

Чтобы сэкономить деньги после перекредитования, новая ставка должна быть хотя бы на 2% меньше старой. Иначе придется платить дополнительные комиссии банку. Сами банки тоже не спешат предлагать выгодные условия перекредитования.

Эксперт-аналитик Банки.ру Артур Хачатрян посчитал, стоит ли перекредитовывать займы и ипотеку сейчас, если вы взяли их ранее, когда ставка была около 21%. 

Рефинансирование потребительского кредита

Мы рассмотрели ситуацию, при которой потребительский кредит был оформлен на следующих условиях: 

• Сумма — 549 тысяч рублей (средняя сумма согласно заявкам, оставленным пользователями Банки.ру).
• Срок — 64 месяца (средний срок согласно заявкам, оставленным пользователями Банки.ру).
• Ставка — 27,6% годовых (средняя ставка согласно базе Банки.ру по состоянию на 28 декабря 2024 года).

Средняя ставка  по рефинансированию потребительских кредитов на 6 августа в базе Банки.ру составляет 29% годовых. Поскольку ставка по рефинансированию выше, чем ставка по смоделированному кредиту, такое перекредитование с точки зрения получения финансовой выгоды нецелесообразно. 

Однако мы рассчитали, сколько можно было бы сэкономить при оформлении рефинансирования по ставке, меньше на 1%, 2% и 3%, чем ставка по изначальному кредиту. Для определения экономии от рефинансирования в каждом из рассматриваемых случаев мы вычитали из размера изначальной переплаты (506,9 тысячи рублей) переплату при перекредитовании. Результаты представлены ниже. 

Важно! При расчете итоговой переплаты не учитывались возможные дополнительные расходы, а также возможные частичные досрочные погашения.

Таким образом, при положительной разнице в ставках использование рефинансирования может снизить итоговую переплату, и выгода тем больше, чем меньше времени прошло с момента оформления кредита. 

Рефинансировать кредит выгоднее, когда прошло немного времени после его оформления. Больше всего выиграете, если прошло не более четверти изначального срока (такой срок не является самым оптимальным для получения максимальной выгоды, рассматривается частный случай), в нашем случае максимальная экономия составит 39 тысяч рублей (при снижении ставки на 3 п. п.). 

Если же оформить такое рефинансирование поздно (когда прошло три четверти срока кредита), то выгода будет минимальной — 5,6 тысячи рублей, что в два раза меньше, чем экономия от рефинансирования при снижении ставки на 1 п. п. (если прошло не больше четверти срока кредита). Связано это с тем, что при аннуитетном графике первым делом погашаются проценты по кредиту, а уменьшенная ставка помогает снизить выплаты по процентам. Чем раньше это сделать, тем больше средств можно сэкономить. При этом, несмотря на то что даже снижение ставки на 1 п. п. выглядит выгодно, на деле это может быть совсем не так. 

При оформлении рефинансирования придется учитывать возможные дополнительные расходы. Например, некоторые банки требуют оформления страхования жизни и часто повышают ставку при отказе от такой страховки. Так, если ее стоимость составляет 3% от остатка по кредиту (среднее минимальное значение), то снижения на 1 п. п. в нашем случае будет недостаточно. Итоговые выплаты по рефинансируемому кредиту с учетом страховки будут больше, чем по изначально оформленному кредиту — рефинансирование обойдется на 1 тысячу рублей дороже (даже при его раннем оформлении). 

Выгодным же рефинансирование даже при оплате стоимости страховки будет только при снижении ставки на 2% — экономия составит 11,9 тысячи рублей (когда не прошло больше четверти срока изначального кредита) и 1,3 тысячи рублей (если прошло не больше половины срока). 

При снижении ставки на 3% и оплате страховки можно сэкономить 24,8 тысячи рублей и 7,5 тысячи рублей соответственно (в зависимости от того, когда оформляется рефинансирование). Однако стоит понимать, что при расчете использовались средние значения и оформление рефинансирования может быть выгодным и при меньшей разнице между ставками — при принятии решения о проведении этой процедуры важно самостоятельно рассчитать итоговую переплату и потенциальную выгоду с учетом возможных дополнительных расходов. Для этого можно воспользоваться специальным кредитным калькулятором.

Рефинансирование рыночной ипотеки

Для расчета мы взяли ситуацию, когда ипотека была оформлена на следующих условиях:

• Сумма — 4,3 млн рублей (средняя сумма согласно заявкам, оставленным пользователями Банки.ру).
• Срок — 30 лет (средний срок согласно заявкам, оставленным пользователями Банки.ру).
• Ставка — 26,7% годовых (средняя ставка согласно базе Банки.ру по состоянию на 28 декабря 2024 года).

Средняя ставка по рефинансированию такой ипотеки на 6 августа в базе Банки.ру составляет 23,8% годовых. В отличие от кредита наблюдается другая картина: ставка по рефинансированию уже на текущий момент ниже средней ставки по смоделированной ипотеке. 

Рассмотрим, насколько снизится итоговая переплата при таком перекредитовании в зависимости от того, сколько времени прошло с момента оформления ипотеки (без учета дополнительных расходов на новое страхование, оценку и т. п.). Для определения экономии от рефинансирования в каждом из рассматриваемых случаев мы вычитали из размера изначальной переплаты (39,1 млн рублей) переплату при перекредитовании. 

Результаты представлены ниже.

Аналогично ситуации с потребительским кредитом больше всего сэкономить получится при оформлении рефинансирования, когда прошло не более четверти срока ипотечного кредита. 

Интересно, что если в нашем случае оформлять рефинансирование почти сразу (спустя восемь месяцев при изначальном сроке в 30 лет), то итоговая переплата будет больше, чем во втором варианте. Это связано с тем, что и ипотека, и рефинансирование оформляются на длительные сроки (360 и 352 месяца соответственно) и основной долг практически не гасится в начальный период (заемщик выплачивает только проценты). 

При этом даже с учетом возможных дополнительных расходов в рассматриваемой ситуации рефинансирование ипотеки все равно будет экономически выгодно. Так, если взять для примера среднюю стоимость полиса ипотечного страхования в первом полугодии 2025 года (6,3 тысячи рублей), то затраты на страховку при рефинансировании по истечении 7,5 года ипотеки составят примерно 122 тысячи рублей (суммарно за весь оставшийся срок). 

Сумма несущественна даже при сравнении с вариантом, когда рефинансирование оформляется довольно поздно, тем более что в большинстве случаев полис комплексного страхования необходимо приобретать и по изначальной ипотеке.   

Итоги

• Рефинансировать кредит, взятый ранее по высоким ставкам, сейчас часто невыгодно, поскольку банки не спешат улучшать условия. Средняя ставка рефинансирования остается высокой — около 29%. Оформлять рефинансирование станет выгодным лишь после значительного снижения ключевой ставки и разницы в процентах хотя бы на два пункта.
• Для максимизации экономии рекомендуется оформлять рефинансирование кредита до того момента, как прошла половина срока кредита (оптимально четверть срока).
• Рефинансирование ипотеки снижает общую переплату и ежемесячные платежи, особенно выгодно проводить его как можно раньше. Но при больших ставках и длительных сроках переплата существенно сокращается лишь после начального периода выплаты процентов, делая слишком раннее рефинансирование неэффективным.
• Перед оформлением рефинансирования важно принимать во внимание сопутствующие затраты. Хотя в приведенных примерах страховые взносы были небольшими, в реальной жизненной ситуации, особенно когда речь идет о рефинансировании потребительских займов, эти дополнительные траты способны свести на нет экономическую выгоду от процедуры.