СПБ Биржа: Сегодня будет лучше, чем вчера?

Инвесторы получили вчера увесистую пощечину за свою самонадеянность. Именно так можно охарактеризовать вчерашнюю распродажу, которая случилась на рынке. Поводом для нее стала отчетность от банка хоть и находящегося последние 1,5 месяца на первых строках финансовых новостей, но все же далеко не первой значимости. Это конечно же First Republic Bank (FRC,-49,37%), потерявшего вчера за один торговый день половину своей капитализации. Причина этой миникатастрофы понятна и абсолютно прозрачна – это ужасные цифры по оттоку денежных средств с депозитов, которые участники рынка увидели в вышедшей в понедельник вечером отчетности. Эти цифры запустили волну паники среди инвесторов, что банковский кризис еще далеко не завершен и эта волна паники с акций одного банка перекинулась сначала на акции всего банковского сектора, а затем отразилась и на всем фондовом рынке в целом. Вот такая печалька нежданно – негаданно случилась на вчерашних торгах. В очередной раз сработало правило – чем дольше стоим, тем дальше идем. Остается лишь надеяться, что этот вчерашний «поход на север» ограничится одним днем и продолжения не будет.

Но все же надо констатировать, что вчерашняя распродажа хоть и оказалась весьма неприятной, но критически важного ничего не произошло. Индексы упали на свою поддержку, где они были в начале месяца и продолжают находиться в боковике на нижней границе канала. Так что, если продолжения распродажи не будет, но вчерашний слив в конечном счете окажется просто мелким неприятным сюрпризом и не более того.

На отраслевом уровне картина также совершенно не катастрофична. Несмотря на то, что все 11 секторов завершили день в красной зоне, но потери в некоторых секторах были чисто символическими. Лучше всех, как и положено держались акции компаний защитных секторов – товаров первой необходимости (Consumer Defensive) и коммунальщики (Utilities), где средние потери ограничились 0,2 процента. Чуть получше также шли дела и в секторе медицинских услуг (Healthcare) и среди компаний, занимающихся управлением недвижимостью (Real Estate). Здесь средние потери были около 1%. Ну а все остальные сектора хоть и потеряли более 2-х процентов, но какой-то безнадеги пока не было. Так что шансы увидеть, что вчерашняя распродажа оказалась разовым мероприятием, достаточно велики.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами во вторник на СПБ бирже лучшими стали акции компании The Aaron's Company, Inc. (SPB: AAN,+23,48%), которые взлетели более чем на 23% после публикации своей квартальной отчетности. Компания является ведущим технологичным омниканальным поставщиком решений для сдачи в аренду и розничной покупки бытовой техники: электроники, мебели и других товаров для дома под своими брендами: Aaron's, BrandsMart U.S.A., BrandsMart Leasing, and Woodhaven.

Консолидированные результаты компании за первый квартал 2023 года:

• Выручка составила $554,4 млн, увеличившись на 21,5% благодаря приобретению BrandsMart
• Чистая прибыль — $12,8 млн, снизившись на 40,6%; чистая прибыль без учета GAAP1 составила $20,5 млн, снизившись на 25,5%
• Скорректированный показатель EBITDA 1,2 составил 45,9 млн долларов, снизившись на 20,7%
• Разводненная прибыль на акцию составила $0,41; разводненная прибыль на акцию без учета GAAP1 составила $0,66
• Обновлен прогноз на весь 2023 год; увеличена прибыль на акцию и скорректирован свободный денежный поток

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 26 АПРЕЛЯ

Радость и волна оптимизма стучится в наш дом. Поводом для этого стала вышедшая уже после окончания торгов отчетность двух технологических гигантов – компаний триллионеров Microsoft (SPB: MSFT) и Alphabet (SPB: GOOGL). Их уверенная отчетность не только вздернула вверх котировки самих компаний сразу же после выхода отчетности более чем на 4% (к утру акции MSFT прибавляют уже более 8 процентов, а вот рост в акциях GOOGL сдулся до 1,5%), но и потащила за собой по крайней мере весь технологический сектор. Так, фьючерсы на индекс NASDAQ прибавляют к утру более 1%, в то время как котировки фьючерсов на остальные индексы ведут себя гораздо скромнее и рост здесь ограничивается несколькими десятыми процента.

Хорошая отчетность американских технологических гигантов нашла свое отражение и на торгах китайскими акциями в Гонконге. Гонконгский индекс Hang Seng единственный сегодня среди азиатских индексов, который находится на положительной территории и прибавляет чуть более полупроцента во многом благодаря повышенному спросу на акции ведущих китайских технологических компаний, чьи депозитарные расписки торгуются также и в США, таких как Alibaba Group Holding Ltd (SPB: 9988) и Baidu Inc (SPB: 9888).

Поэтому тот позитив, который привнесла на рынок отчетность двух компаний – триллионеров, вполне может стать сегодня фундаментом для роста всего рынка. Но все же надеяться на возврат к уровням понедельника, то есть до вчерашней распродажи, не стоит. Скорее всего рост будет более осторожным и относительно небольшим. Участники рынка предпочтут взять некоторую паузу и дождаться завтрашних очень важных макроэкономических данных по ВВП и индексу трат потребителей PCE. Так что никто никуда спешить пока не будет. Остается только радоваться, что сегодня все же нашелся повод и основание для остановки вчерашней распродажи. Это уже хорошо!

Аналитики СПБ Биржи

Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.